“職場新人”小李工作兩年、積累了5萬元以後， 第一次購買了一年化收益率4.5%、期限90天的銀行理財產品。 產品到期後， 小李原以為可以得到2250元的收益，
除了銀行理財產品的預期年化收益率以外， 理財產品還有各種“收益率”， 投資者是否都能搞得清呢？
收益率“年化”才能比較
如果投資本金是10萬元， 最後連本帶利拿回了10.5萬元， 那麼收益率就是（105000-100000）÷100000×100%=5%。 注意， 這裡所說的“收益率”指的是“到期收益率”。 無論投資的期限是1年、2年， 還是5年， 到期收益率都是5%。 不過， 由於投資期限不同， 即使最終收益一樣， 投資效果也大不相同。
再舉一例， A理財產品宣傳其預期收益率為10%， 而B產品的預期年收益率為7%， 哪一款產品對你更有吸引力呢？事實上， 前一種產品的10%指的是18個月的到期收益率, 如果把它換算成年化收益率, 即 10%×12÷18= 6.67%，
可見， 如果不採用“年化收益率”， 不同期限的“到期收益率”是根本無法進行比較的。 然而， 有些金融產品在行銷時往往突出其最有利的一面， 投資者如果不仔細分辨， 就會被“忽悠”。
理財產品一定比“寶寶”收益高嗎
銀行理財產品一定比寶寶類產品收益高嗎？乍看之下的確如此。 從近期的資料來看， 一般寶寶類理財產品的7日年化收益率在3.5%左右， 而大多數銀行理財產品的預期收益率基本都超過了4%， 無論產品的期限是30天、60天， 還是1年左右。
實際上， 這還取決於你購買理財產品的方式。
有的投資者對投資的流動性要求較高， 不知道什麼時候會有使用資金需求， 因此， 傾向于購買寶寶類產品或短期的理財產品。
如果簡單地將兩者的收益率進行比較的話， 顯然， 30天短期理財產品的收益率更高， 但是， 請不要忽略一個理財產品收益率的“殺手”——產品的預售期。 雖然預售期看似只有3～7天左右， 但對於短期理財產品的殺傷力還是很大的。
計入7天預售期後， 以上產品的實際年化收益率為3.65%， 與寶寶產品的差距並不大。 如果選擇一款收益較高的寶寶， 就完全可以超過短期理財產品。 實際上， 對於流動性需求高、又有一定資金量的投資者， 不妨選擇某些銀行的T+0理財產品。
這裡， 還需要注意的是， 由於寶寶的收益率統計標準為“7日年化收益率”，
單利與複利對收益率的影響
同等預期收益率情況下， 複利比單利的收益多， 這聽上去是老生常談， 但在某些特定情況下， 你會換算嗎？
假設兩款投資性保險：A產品以單利計算， 預期年化收益率4.8%， 投資期限5年；B產品以複利計算， 預期年化收益率4.55%， 投資期限6年。 請問哪一款產品的預期收益更高？
由於收益表述的方式不一樣， 我們只需將B產品“換算”成A產品的表述方式。