原文標題:這是公募基金版的“漂亮50” 快看哪檔基金入選了
今年以來, A股二八行情甚至一九行情愈演愈烈, 一些估值較低、市場地位穩固、業績增長穩定的績優藍籌股受到資金追捧, 股價大幅走高甚至迭創歷史新高, 宛若牛市, 這些個股以海康威視(26.740, -0.57, -2.09%)、貴州茅臺(451.920, 1.32, 0.29%)、格力電器(34.070,0.48, 1.43%)、美的集團(35.670, 0.34, 0.96%)等為代表, 被不少研究和投資機構稱為A股的“漂亮50”。
而與此同時, 更多的個股大幅走熊, 股價呈現出連續下跌之勢, 據Wind資訊統計顯示, 截至5月25日, 今年以來股價跌幅超20%的個股接近1200只, 占比約達40%(剔除掉次新股)。 而股價下跌的個股占比約達80%,
和A股市場的劇烈分化相對應, 由於行業和個股配置的巨大差異, 主動型偏股基金今年以來業績也出現了大分化局面, 一些重配藍籌股的基金受益重倉股上漲, 年內收益率不斷走高, 更有一些基金淨值超過了2015年股災之前的淨值高點, 創出歷史新高, 這些基金宛若股價不斷創新高的貴州茅臺。 但同時, 一些重倉了中小創或者軍工等板塊的基金淨值顯著下跌, 多檔基金跌幅超過10%, 更有3只主動基金年內跌幅已超20%, 不少基金淨值已經創出股災以來新低。
因此, 公募基金淨值表現也呈現出冰火兩重天的局面, 一些基金牛氣沖天, 給投資者賺了錢, 更多基金陰跌不止, 投資者虧損擴大。
類別一:2015年6月15日前成立, 今年來淨值漲幅明顯, 淨值逼近甚至創出歷史新高的“漂亮50”主動偏股基金
基金君以2015年6月15日為分界點, 將那些在此日期之前成立的主動偏股基金歸為一類, 並按照以下幾個指標篩選:
1、2017年以來單位淨值增長率超過5%;
2、2016年單位淨值跌幅不超過10%;
3、最新單位淨值距離2015年6月12日的牛市高點小於15%(即股災以來淨值跌幅小於15%)
4、排除掉打新基金和那些巨額贖回造成淨值異常波動的基金
5、如果滿足上述指標的基金超過50只, 則以今年以來單位淨值增長率高低為標準,
按照上述辦法, 基金君挑選出了漂亮50公募基金。 見表1
從入選漂亮50的基金表現可以看出, 多數基金不僅在今年以來取得了較為明顯的正收益, 在結構分化的2016年多數也斬獲正收益, 呈現出一定的業績連續性。
截至昨日,
而東方紅中國優勢基金也以績優藍籌股為核心持倉, 頭號重倉股海康威視今年以來累計漲幅超過70%,
圖1:易方達消費行業基金淨值走勢
圖2:東方紅中國優勢淨值走勢
可以看出, A股的“漂亮50”成就了公募基金的漂亮50, 當然, 這也得益於基金管理人和基金經理的前瞻性佈局和眼光。 而這一因素, 已經取代倉位管理成為決定基金業績的核心因素。
而從入選漂亮50基金的管理人分佈看, 上海東方證券(13.810, -0.08, -0.58%)資管和國泰基金各有5只入選, 反映出兩家管理人較強的管理能力, 近期上海東方證券資管一隻大集合產品一日銷售約百億元, 也凸顯出公募基金賺錢效應對市場的巨大推動作用。賺錢才是王道,市場青睞能夠創造正收益和超額收益的管理人。南方基金和前海開源基金各有4檔基金入選,安信基金、大成基金、華安基金則各有3檔基金入選。這幾家公司是入選漂亮50基金較多的。
類別二:2015年6月15日之後成立、大幅盈利的主動偏股基金
漂亮50基金不局限於那些股災前成立的基金,對於2015年6月15日及之後成立的基金,也不乏業績出眾者,他們當中有不少基金在2016年和今年以來都取得了可觀的正收益,成立以來收益率也十分突出。
先看2015年6月15日到當年年底成立的新基金,有多隻表現突出(見表2),其中以國泰互聯網+和中歐時代先鋒兩檔股票型基金表現最為出色,國泰互聯網+於2015年8月4日成立,到當年年底即取得27.8%的單位淨值漲幅,2016年受到成長股下跌影響,當年單位淨值下跌1.49%,但今年以來,該基金再度取得15.17%的單位淨值漲幅,成立以來累計收益率已達45%。
圖3、國泰互聯網+單位淨值走勢
再看中歐時代先鋒股票型基金,該基金於2015年11月3日成立,到當年年底便取得13.32%的收益率,2016年該基金再度取得15.03%的收益率,排名股票型基金第四;今年以來截至5月25日,該基金單位淨值漲幅達到10.4%,成立以來收益率達43.91%,而且其業績表現出驚人的穩定性。這在大幅震盪的市場中表現得十分難得。
圖4、中歐時代先鋒單位淨值走勢
而在2016年成立的新基金中,也不乏表現出色者(見表3),其中尤以國泰大健康和嘉實滬港深精選基金最為突出。兩檔基金成立當年和今年以來均有可觀盈利,成立以來累計收益率雙雙超過38%。
一匡寄語:“一匡”是資立方旗下跨境投資資訊社交平臺,致力於搭建最符合市場需要的投資服務基礎設施,提供跨境投資架構設計、資料採擷、投資資訊、交易撮合等全流程服務。解決海外投資市場及業務資訊不對稱問題,智慧匹配供需雙方需求,逐步發展為跨境投資多層次全資產科技服務生態圈。
類別二:2015年6月15日之後成立、大幅盈利的主動偏股基金
漂亮50基金不局限於那些股災前成立的基金,對於2015年6月15日及之後成立的基金,也不乏業績出眾者,他們當中有不少基金在2016年和今年以來都取得了可觀的正收益,成立以來收益率也十分突出。
先看2015年6月15日到當年年底成立的新基金,有多隻表現突出(見表2),其中以國泰互聯網+和中歐時代先鋒兩檔股票型基金表現最為出色,國泰互聯網+於2015年8月4日成立,到當年年底即取得27.8%的單位淨值漲幅,2016年受到成長股下跌影響,當年單位淨值下跌1.49%,但今年以來,該基金再度取得15.17%的單位淨值漲幅,成立以來累計收益率已達45%。
圖3、國泰互聯網+單位淨值走勢
再看中歐時代先鋒股票型基金,該基金於2015年11月3日成立,到當年年底便取得13.32%的收益率,2016年該基金再度取得15.03%的收益率,排名股票型基金第四;今年以來截至5月25日,該基金單位淨值漲幅達到10.4%,成立以來收益率達43.91%,而且其業績表現出驚人的穩定性。這在大幅震盪的市場中表現得十分難得。
圖4、中歐時代先鋒單位淨值走勢
而在2016年成立的新基金中,也不乏表現出色者(見表3),其中尤以國泰大健康和嘉實滬港深精選基金最為突出。兩檔基金成立當年和今年以來均有可觀盈利,成立以來累計收益率雙雙超過38%。
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