國泰君安證券距離H股上市還有多遠？資本實力距離龍頭老大又還有多遠？答案就快揭曉了。
先來關注下這兩個重要時間節點：
3月17日：
國泰君安發佈公告稱， 香港聯交所上市委員會於3月16日舉行了上市聆訊， 審議了國泰君安將發行不超過11.96億股境外上市外資股， 並在香港聯交所主機板上市的申請。
3月13日：
國泰君安已獲得中國證監會核准發行境外上市外資股。 證監會核准了該券商發行不超過11.96億股境外上市外資股， 每股面值人民幣1元， 全部為普通股。 完成發行後， 國泰君安可到香港聯交所主機板上市。
國泰君安證券此次在港上市募資金額成為市場關注焦點， 此前報導中比較多提到的募資額是156億港元。
據國泰君安國際16日公告， “假設15%超額配售權獲得全部行使， 以及國泰君安可換股債券尚未獲得轉換， 則此次國泰君安在港交所主機板將發行股份的市值預計約253.2億港元（相當於225.3億元人民幣）。
這也和行業人士分析相接近。 接近國泰君安內部人士透露， 完成H股發行後國泰君安將在資本實力上逼近行業龍頭中信證券， 超過海通證券， 拉大與其他同類大型券商的距離。
按照剛剛公佈的2016年年報資料， 國泰君安證券全年營業收入、淨利潤均排名行業第2位， 總資產與淨資產分別排名均為行業第3位。
港交所對其完成上市聆訊
本週五（3月16日）， 香港聯交所上市委員會舉行了國泰君安H股上市聆訊， 審議其發行境外上市外資股並在港上市的申請。
國泰君安H股保薦人於3月17日收到了香港聯交所向其發出的信函， 當中指出香港聯交所上市委員會已審閱國泰君安的H股上市申請。 但是， 該信函並不構成正式的上市批准， 香港聯交所仍有對國泰君安的上市申請提出進一步意見的權力。
國泰君安國際、高盛、美銀美林、浦銀國際為此次國泰君安H股上市聯席保薦人。
國泰君安認為， 公司雖已實現了A股上市， 但受制於A股市場監管體制的原因，
國泰君安國際公告曝光承銷傭金
值得留意的是， 3月16日國泰君安國際發佈一則公告稱， 2月24日， 國泰君安國際的間接全資附屬公司國泰君安證券香港， 已與國泰君安簽訂了具有法律約束力的責任備忘錄。
據責任備忘錄， 國泰君安證券香港及其關聯公司有條件擔任國泰君安H股IPO的其中一名承銷商。 因國泰君安持有國泰君安國際約64.91%的股份， 上述備忘錄項下推進的交易構成關聯交易，
據公告， 國泰君安將基於協定的傭金率和國泰君安證券香港將承銷的國泰君安H股數目， 向國泰君安證券香港支付承銷傭金。 國泰君安國際預計， 此次國泰君安證券香港承銷國泰君安H股上市的傭金率將介於2.0%至2.5%之間， 傭金費用將不超過633萬港元。
注：近兩年在港上市券商首次公開發行股票的承銷傭金
募資額有望達到225億人民幣
事實上，3月13日，國泰君安已獲中國證監會核准發行境外上市外資股。國泰君安已收到了證監會《關於核准國泰君安證券股份有限公司發行境外上市外資股的批復》。
根據證監會的批復，證監會已核准了國泰君安發行不超過11.96億股境外上市外資股，每股面值人民幣1元，全部為普通股。完成本次發行後，國泰君安可到香港聯交所主機板上市。
據瞭解，國泰君安H股上市集資所得，將用於發展主要經紀業務、個人金融服務和投資管理業務，以及發展國際業務和其他業務部門。
國泰君安方面表示，隨著中國經濟的全球化和公司客戶業務的全球化，該公司未來需進一步深入推進國際化戰略，通過發行H股搭建境外融資平臺，吸引國際資本，有利於增強公司國際知名度，提高公司跨境業務服務能力。同時，公司在推進對外戰略並購時，也可以發行H股作為支付對價，提升交易的便利性。
目前，證監會實施以淨資本和流動性為核心的風險控制監管體系，且日趨嚴格。在證券行業規模化、集約化發展的背景下，資本是證券公司競爭的核心要素，加強資本、流動性底線管理是證券公司戰略發展的支柱。
截至目前，國內主要大券商均已通過發行H股實現境外融資，資本實力得到了極大增強。根據中國證券業協會公佈最新有關證券公司淨資本排名，截止2016年上半年，中信證券的淨資本規模為879.86億元，位列第一，排名第二的是海通證券，規模為764.62億元，國泰君安排名第三位，為674.94億元。
國泰君安國際16日公告稱，假設15%超額配售權獲得全部行使，以及國泰君安可換股債券尚未獲得轉換，則此次國泰君安赴港上市將發行股份的市值預計約253.2億港元（相當於225.3億元人民幣）。
接近國泰君安內部人士透露，完成H股發行後國泰君安將在資本實力上逼近行業龍頭中信證券，超過海通證券，拉大與其他同類大型券商的距離。
A+H股上市中資券商迎第10個新丁
對於內地券商赴港上市，著名經濟學家宋清輝認為有兩大原因：一是利用深港通正式開通的契機，為儘快打開繁榮局面做鋪墊；二是受制於A股市場監管體制的原因，內地券商與境外券商相比，核心淨資本的補充效率存在較大差距。通過公開發行H股，有利於構建國際化的資產負債結構，提高在行業內的地位和國際市場核心競爭力。
截至目前，在港上市的中資券商有13家，中信證券、海通證券、銀河證券、中州證券（中原證券）、恒投證券、國聯證券、廣發證券、華泰證券、中金公司、東方證券、光大證券、招商證券、中信建投。
國泰君安若完成H股上市，將成為第14家赴港上市的中資券商。
其中，中信證券、海通證券、銀河證券、中原證券、廣發證券、華泰證券、東方證券、光大證券、招商證券等9家券商為A+H股上市券商。即將加盟的國泰君安，將成為第10家A+H股上市券商。
券商中國是證券市場權威媒體《證券時報》旗下新媒體，券商中國對該平臺所刊載的原創內容享有著作權，未經授權禁止轉載，否則將追究相應法律責任。
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注：近兩年在港上市券商首次公開發行股票的承銷傭金
募資額有望達到225億人民幣
事實上，3月13日，國泰君安已獲中國證監會核准發行境外上市外資股。國泰君安已收到了證監會《關於核准國泰君安證券股份有限公司發行境外上市外資股的批復》。
根據證監會的批復，證監會已核准了國泰君安發行不超過11.96億股境外上市外資股，每股面值人民幣1元，全部為普通股。完成本次發行後，國泰君安可到香港聯交所主機板上市。
據瞭解，國泰君安H股上市集資所得，將用於發展主要經紀業務、個人金融服務和投資管理業務，以及發展國際業務和其他業務部門。
國泰君安方面表示，隨著中國經濟的全球化和公司客戶業務的全球化，該公司未來需進一步深入推進國際化戰略，通過發行H股搭建境外融資平臺，吸引國際資本，有利於增強公司國際知名度，提高公司跨境業務服務能力。同時，公司在推進對外戰略並購時，也可以發行H股作為支付對價，提升交易的便利性。
目前，證監會實施以淨資本和流動性為核心的風險控制監管體系，且日趨嚴格。在證券行業規模化、集約化發展的背景下，資本是證券公司競爭的核心要素，加強資本、流動性底線管理是證券公司戰略發展的支柱。
截至目前，國內主要大券商均已通過發行H股實現境外融資，資本實力得到了極大增強。根據中國證券業協會公佈最新有關證券公司淨資本排名，截止2016年上半年，中信證券的淨資本規模為879.86億元，位列第一，排名第二的是海通證券，規模為764.62億元，國泰君安排名第三位，為674.94億元。
國泰君安國際16日公告稱，假設15%超額配售權獲得全部行使，以及國泰君安可換股債券尚未獲得轉換，則此次國泰君安赴港上市將發行股份的市值預計約253.2億港元（相當於225.3億元人民幣）。
接近國泰君安內部人士透露，完成H股發行後國泰君安將在資本實力上逼近行業龍頭中信證券，超過海通證券，拉大與其他同類大型券商的距離。
A+H股上市中資券商迎第10個新丁
對於內地券商赴港上市，著名經濟學家宋清輝認為有兩大原因：一是利用深港通正式開通的契機，為儘快打開繁榮局面做鋪墊；二是受制於A股市場監管體制的原因，內地券商與境外券商相比，核心淨資本的補充效率存在較大差距。通過公開發行H股，有利於構建國際化的資產負債結構，提高在行業內的地位和國際市場核心競爭力。
截至目前，在港上市的中資券商有13家，中信證券、海通證券、銀河證券、中州證券（中原證券）、恒投證券、國聯證券、廣發證券、華泰證券、中金公司、東方證券、光大證券、招商證券、中信建投。
國泰君安若完成H股上市，將成為第14家赴港上市的中資券商。
其中，中信證券、海通證券、銀河證券、中原證券、廣發證券、華泰證券、東方證券、光大證券、招商證券等9家券商為A+H股上市券商。即將加盟的國泰君安，將成為第10家A+H股上市券商。
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