日前， 中國太保發佈公告， 稱公司控股子公司太保產險擬與3家公司共同發起設立一家股份制保證保險公司， 其中太保財險此次投資金額為5.1億元， 占投資標的總股本比例為51%。
對此， 中國太保方面對藍鯨保險表示， 受實體經濟影響， 目前傳統非車險業務發展比較困難， 很多面臨承保虧損的情況， 而保證保險屬於新興發展領域， 在現在行業中算是比較熱門的險種， 在現在的情況下成立保證保險公司為未來業務擴展有幫助。
而上述保證保險公司的另一大股東泰一指尚的母公司浙江富潤則在公告中透露了對金融牌照的野心，
不過目前來看， 儘管保證保險業務被市場廣泛看好， 但其盈利能力似乎尚未得到充分體現。 據藍鯨保險查閱2015年年度報告中， 眾安保險旗下保證保險業務承保利潤為-8849萬元;而浙商財險同期則錄得0.24億元的利潤。
據業內人士表示， 保證保險的承保利潤並不高。 想要實現保證保險業務的規範發展， 需要充分借鑒融資性擔保機構的風險管理經驗， 豐富產品線， 有效控制業務風險。
保證保險站上風口， 中國太保擬入局
日前， 中國太保發佈公告， 稱公司控股子公司太保產險擬與3家公司共同發起設立一家股份制保證保險公司。 據瞭解， 該保證保險公司的背後除了中國太保， 還有寧波國資委旗下國資企業寧波工業投資集團有限公司、西藏自治區內首家金融租賃公司西藏金融租賃有限公司以及滬市上市公司浙江富潤全資子公司杭州泰一指尚科技有限公司。
從具體出資比例來看， 公告顯示， 太保財險此次投資金額為5.1億元， 占投資標的總股本比例為51%;寧波工業投資集團有限公司投資金額為1.9億元， 占投資標的總股本的比例為19%;西藏金融租賃投資金額為1.55億元， 占投資標的總股本的比例為15.5%;杭州泰一指尚投資金額為1.45元，
事實上， 專業保證保險公司在我國保險史上也早有先例。 2016年1月13日， 保監會發佈公告， 稱同意陽光渝融信用保證保險股份有限公司開業。 陽光信保因此成為國內首家專業信用保證保險公司。
此外， 太保系保證保險公司也並非唯一一家排隊等待保監會批准的保證保險公司， 據瞭解， 去年5月17日， 恒生電子、TCL集團、穗恒運A等3家上市公司發佈公告稱， 擬以自有資金不超過1億元， 參與發起設立粵財信用保證保險股份有限公司。 同年5月18日， 永興特鋼、二三四五也發佈公告稱， 擬共同出資發起設立華商雲信用保險股份有限公司。 其中， 二三四五擬出資不超過4億元， 持股比例不超過20%;永興特鋼擬出資不超過3.6億元，
另外， 從開展保證保險業務的保險公司來看， 中國平安、中國人保、中國太平、眾安保險、浙商保險等多家險企均有所涉及。
太保看上保證保險發展空間， 意在未來業務擴展
對於設立該公司的目的， 上述太保系保證保險公司的出資方似乎各有所圖。
中國太保方面似乎看上合作方的資源優勢， 該公司發佈的公告顯示， 此次投資完成後， 通過積極牽手寧波國家保險創新綜合試驗區建設， 整合太保產險和寧波工業投資集團、西藏金融租賃、杭州泰一指尚的優勢資源， 有利於增強公司服務地方乃至全國社會經濟的能力， 提升本公司在財產保險領域的專業化經營和創新發展水準。
此外， 中國太保方面還對藍鯨保險表示， 受實體經濟影響， 目前傳統非車險業務發展比較困難， 很多面臨承保虧損的情況， 而保證保險屬於新興發展領域， 在現在行業中算是比較熱門的險種， 在現在的情況下成立保證保險公司為未來業務擴展有幫助。
中國太保方面還透露， 一些同業前幾年就開始做保證保險業務， 盈利狀況還是比較好的， 在非車險中是一個賺錢的險種， 還是有發展空間的。
在發展空間方面， 藍鯨保險在查閱保險公司年報注意到， 部分險的企保證保險一方面收入金額呈增長態勢， 另一方面在公司保險業務總收入中占比也同樣有所上行。
以眾安保險為例， 藍鯨保險查閱年報注意到， 該公司保險業務收入為22.83億元， 其中保證保險收入貢獻4.53億元，占比19.84%。而2014年的資料顯示，保證保險業務收入為1.09億元，在同年公司保險業務總收入中占比13.73%。此外，眾安保險成立第1年即2013年的年報顯示，保證保險業務還是該公司最先出現保費收入資料的險種之一，早於該公司的意外傷害保險以及健康險等險種。
再從另一家險企浙商財險的資料來看，2015年該公司保證保險業務收入為5672.67萬元，而在2014年該數字為2078.92萬元。該公司保證保險業務收入在公司保險業務總收入占比也有2014年末的0.6%提升到15年末的1.7%。
此外，頭戴國內首家專業信用保證保險公司光環的陽光信保也展示出保證保險的高成長性，日前該公司曬出成績單，稱首年實現保額57.51億元。
上市公司意在牌照，寄望提升公司盈利能力
而泰一指尚的母公司浙江富潤方面則透露了對於牌照的野心，據浙江富潤發佈的公告顯示，公司目前已投資參股商業銀行、小額貸款公司、擔保公司，公司子公司此次在寧波國家保險創新綜合試驗區投資保證保險公司，將進一步加大公司在金融領域的佈局，有利於提升公司未來盈利能力。
不過，歷史資料顯示，盈利能力或許並不是保證保險的強項。據藍鯨保險查閱公開資料注意到，儘管保證保險業務似乎呈持續上升局面，但該險種承保利潤似乎未能同步上行。據有可比性資料的眾安保險年報顯示，2014年該險種承保利潤還在1119萬元，而在2015年度報告中，其承保利潤則轉正為負，降至-8849萬元;浙商財險同期則錄得0.24億元的利潤。
此外，從成立一年的陽光信保來看，該公司難逃保險公司盈利週期長的慣例。據陽光信保的償付能力公告資料顯示，截至4季度末，該公司虧損7873萬元。公司官方網站顯示，目前公司增資獲中國保監會批復，審准註冊資本由10億元人民幣變更為30億元人民幣。
據業內人士表示，保證保險的承保利潤並不高。由於信用保證保險業務與信用風險緊密度加大，風險傳遞更便利。該人士指出，目前來看我國征信體系仍有待完善，資料繁雜、孤立，需要一定的方法論和技術支撐資料分析，央行征信體系覆蓋率及有效覆蓋率有待提高等，這都給保險開展業務，如精算、定價等帶來困難。想要實現保證保險業務的規範發展，需要充分借鑒融資性擔保機構的風險管理經驗，豐富產品線，有效控制業務風險。
對於保證保險業務可能出現的潛在風險，有分析人士建議建立和完善保險公司和銀行等金融機構之間的風險分擔機制。銀行與保險公司之間承擔風險的不對等，容易引發銀行道德風險的發生。建立保險公司與銀行等相關金融機構之間的風險共擔機制，可以增強金融機構對債務人即貸款企業或個人的責任感，使其關注貸款企業或個人貸後的經營情況與發展情況，確保信貸資金的安全，一定程度上可以分散保險公司的風險，有利於保險業務的可持續發展。
其中保證保險收入貢獻4.53億元，占比19.84%。而2014年的資料顯示，保證保險業務收入為1.09億元，在同年公司保險業務總收入中占比13.73%。此外，眾安保險成立第1年即2013年的年報顯示，保證保險業務還是該公司最先出現保費收入資料的險種之一，早於該公司的意外傷害保險以及健康險等險種。再從另一家險企浙商財險的資料來看，2015年該公司保證保險業務收入為5672.67萬元，而在2014年該數字為2078.92萬元。該公司保證保險業務收入在公司保險業務總收入占比也有2014年末的0.6%提升到15年末的1.7%。
此外，頭戴國內首家專業信用保證保險公司光環的陽光信保也展示出保證保險的高成長性，日前該公司曬出成績單，稱首年實現保額57.51億元。
上市公司意在牌照，寄望提升公司盈利能力
而泰一指尚的母公司浙江富潤方面則透露了對於牌照的野心，據浙江富潤發佈的公告顯示，公司目前已投資參股商業銀行、小額貸款公司、擔保公司，公司子公司此次在寧波國家保險創新綜合試驗區投資保證保險公司，將進一步加大公司在金融領域的佈局，有利於提升公司未來盈利能力。
不過，歷史資料顯示，盈利能力或許並不是保證保險的強項。據藍鯨保險查閱公開資料注意到，儘管保證保險業務似乎呈持續上升局面，但該險種承保利潤似乎未能同步上行。據有可比性資料的眾安保險年報顯示，2014年該險種承保利潤還在1119萬元，而在2015年度報告中，其承保利潤則轉正為負，降至-8849萬元;浙商財險同期則錄得0.24億元的利潤。
此外，從成立一年的陽光信保來看，該公司難逃保險公司盈利週期長的慣例。據陽光信保的償付能力公告資料顯示，截至4季度末，該公司虧損7873萬元。公司官方網站顯示，目前公司增資獲中國保監會批復，審准註冊資本由10億元人民幣變更為30億元人民幣。
據業內人士表示，保證保險的承保利潤並不高。由於信用保證保險業務與信用風險緊密度加大，風險傳遞更便利。該人士指出，目前來看我國征信體系仍有待完善，資料繁雜、孤立，需要一定的方法論和技術支撐資料分析，央行征信體系覆蓋率及有效覆蓋率有待提高等，這都給保險開展業務，如精算、定價等帶來困難。想要實現保證保險業務的規範發展，需要充分借鑒融資性擔保機構的風險管理經驗，豐富產品線，有效控制業務風險。
對於保證保險業務可能出現的潛在風險，有分析人士建議建立和完善保險公司和銀行等金融機構之間的風險分擔機制。銀行與保險公司之間承擔風險的不對等，容易引發銀行道德風險的發生。建立保險公司與銀行等相關金融機構之間的風險共擔機制，可以增強金融機構對債務人即貸款企業或個人的責任感，使其關注貸款企業或個人貸後的經營情況與發展情況，確保信貸資金的安全，一定程度上可以分散保險公司的風險，有利於保險業務的可持續發展。