經濟觀察報 陳志武/文
從這周開始， 《金融其實很簡單》這個專欄會每週刊登一篇文章， 這些文章都會摘自我在喜馬拉雅開設的《陳志武教授的金融課》。
在介紹金融是如何解放個人、帶動現代化的同時， 我也儘量討論不同金融市場的特點和歷史由來， 包括如何利用這些市場去優化投資理財。 今天， 對金融充滿誤解的言論很流行， 全面而正確地理解金融比任何時候都更重要， 因為中國經濟的持續發展、中國社會的進一步現代化都離不開金融。
許多朋友對金融感興趣， 是因為這行當賺錢多， 但是很多金融從業者雖然賺錢多， 還是覺得不踏實， 因為自己好像並沒有給社會帶來具體的價值， 沒有創造看得見、摸得著的具體東西。
那麼， 今天我想通過三個故事回答兩個問題：一， 金融到底只是富人俱樂部， 為富人服務， 還是對普通人也重要， 甚至更重要？金融到底為誰？二， 金融究竟對社會的價值在哪裡？金融為啥？為何？
故事一：非洲部落社會沒有貨幣、沒有金融， 怎麼辦？
中國在很早以前， 至少從商周開始， 就出現了貨幣， 到現在已經有各種金融產品。 但是在非洲很多部落， 土地是部落公有的， 不能買賣， 而那些草屋又不能當成房地產投資品， 所以， 土地和房產都不能是財富載體。 而且在那裡， 一直到近代還沒有貨幣， 更沒有金融產品。 那他們怎麼生活？靠什麼來表現成功、承載財富呢？一些人類學者到坦尚尼亞的一些部落做研究，
你說你做得非常成功， 那你給我看你有多少只山羊呀？你擁有的山羊越多， 就代表你過去做的越成功。 有的男人會有500只羊， 甚至上千隻羊， 但這樣一來， 如果你太成功了， 有相當於5000只羊的財富， 那就會有一個非常實際的問題——怎麼讓這 5000只羊不死掉？每天能夠活下來？管理的挑戰會非常大。
這些部落就延伸出一個更珍貴的財富載體——妻子， 用婦女做工具。 按照當地風俗， 你可以花100只山羊娶一個妻子， 實際上是買一個妻子。 當然， 這是平均價格， 如果姿色好一些、能幹一些， 價格會更高。 這樣一來， 如果你有十個妻子， 那就說明你這個男人真的非常成功！
當然， 你可能要提出另外一個問題：有了這麼多妻子， 以後需要流動性， 需要錢去買生活品， 買吃的， 那怎麼辦呢？只要妻子交易市場還非常活躍， 你可以把妻子變現， 差不多可以按照原價賣出去。
你當初花了100只羊買過來的妻子， 過一段時間， 差不多也可以按照100只羊的價格把妻子賣掉。 這100只羊也可以用來去交換， 換到生活品。
從這個故事裡可以看到， 在非洲沒有貨幣、沒有金融市場的社會裡， 他們找到的財富載體是山羊和人， 把女人作為產品、作為金融工具， 幫助他們保值， 甚至如果有姿色的話， 也可以有一些升值。 而有了金融以後， 情況就不同了， 人就解放了， 特別是婦女被解放了， 不需要被作為財富工具了。
故事二：中國妻妾買賣的歷史
2004年左右， 我和彭凱翔、袁為鵬合作， 收集明清以來的民間借貸交易資訊， 包括借貸雙方的身份、財產和家庭背景， 還有借貸金額和利率等等。 一次偶然機會， 我翻看徽州一個家族18、19世紀的商業帳簿， 其中一項是花了七兩銀子買了個女婢， 這筆開支被記在當年的出入帳上， 另一方面也被記錄在家族企業的資產表裡。 我很震驚， 以前只在小說裡看過的故事， 竟然真實存在， 而且還把人當做資產放在負債表裡！
後來， 我就跟彭教授、袁教授提議， 我們來系統收集過去把人進行工具化交易的歷史資料。 結果， 雲妍博士查到， 在18、19世紀清朝抄家檔案記錄裡， 也都把女婢、家奴定價， 一般每人按10兩銀子計價， 和那些腐敗官員的土地房產、金銀古董等一起算在家產總額裡。另外，清朝刑部題本檔案裡，我們也找到近4000筆妻妾買賣的交易細節，這些都是因為妻妾買賣交易引發命案的案件。我們發現清朝時期的妻妾平均價格為20兩銀子。
為什麼會買賣妻妾呢？什麼時候會賣妻妾、女兒呢？我跟彭教授、何石軍博士、林展博士的研究發現，災荒發生時或者一家人活不下去的時候，是賣妻賣女的主要時期，所謂的“賣一口，救十口”！
所以，我們會看到，在沒有金融市場的社會裡，普通老百姓是最沒辦法應對風險挑戰的，他們最容易活不下去，最終就把婦女做避險工具。這就是為什麼金融其實首先是為普通老百姓服務，讓老百姓能夠過得像個人，而不是當工具用！金融對富人可能是錦上添花，而對普通人是如何生存的問題。
故事三：張維迎的發現
北京大學教授張維迎生長在陝北農村，他老家在黃河的邊上。每次黃河發大水，大水退潮之後，在黃河邊上會留下很多大塊的煤炭，村民們就會沖到河邊去搶這些煤炭。
大家都想要這些煤炭，但是，如果繼續無序地搶，就會引發很多衝突。村民們就發展出了一些規則，當地人確定的規則是：只要你把你自己的東西，不管是草帽、衣服、麻袋甚至內褲，放在哪一塊大煤上，那一塊煤就屬於你的，別人不可以去碰。
後來1990年代，張維迎去英國留學。他在英國發現，那裡海邊的村民也有類似的確定產權的規則。每次大風暴雨在海水退潮以後，海灘上也會留下很多有價值的木塊或者其他東西。為了減少衝突，當地的英國人也是用自己的東西去放，只要你的東西放在一木塊上，那個木塊就是屬於你的，別人不可以去碰！
這些現象使張維迎教授非常納悶，他老家陝北跟英國相隔十萬八千里的，怎麼在沒有經過相互交流、相互探討的前提下，跟英國人推演出了類似的產權規則？這是為什麼呢？
張維迎教授的故事告訴我們，人類面對的生存挑戰尤其風險挑戰其實非常相同，此即共同的人性。正因為這些共性驅動各社會去創新，去為更好地生存而創新，所以，我們有理由相信，驅動不同社會、不同文化發展的背後因素肯定也有其共同的邏輯。這就是為什麼我可以用金融的邏輯來解讀文明的變遷，解讀中華文化和其它文化背後的驅動因素。
總結
今天我們談到的三個要點如下：
第一，在沒有貨幣的社會裡，人也會被當成財富的載體，而不是有自由選擇權利的人。非洲部落的經歷說明了這一點。
第二，從清朝中國的女婢、家奴以及妻妾買賣的歷史，我們看到，如果沒有方方面面的金融市場，人尤其是婦女會被當成保險資產、投資資產來使用。從這裡，可以體現出金融的社會價值。金融不只是為富人，也不只是為政府、為企業提供幫助，實際上金融對普通人的意義更大，特別是對於女性的解放至關重要。
第三，人類各社會不管是否曾經交流來往過，都面對自然災害等風險事件的生存挑戰，這種共性帶來了人類不同社會在價值觀和創新等方面的共同性，包括文化變遷驅動力的共同性。
和那些腐敗官員的土地房產、金銀古董等一起算在家產總額裡。另外，清朝刑部題本檔案裡，我們也找到近4000筆妻妾買賣的交易細節，這些都是因為妻妾買賣交易引發命案的案件。我們發現清朝時期的妻妾平均價格為20兩銀子。為什麼會買賣妻妾呢？什麼時候會賣妻妾、女兒呢？我跟彭教授、何石軍博士、林展博士的研究發現，災荒發生時或者一家人活不下去的時候，是賣妻賣女的主要時期，所謂的“賣一口，救十口”！
所以，我們會看到，在沒有金融市場的社會裡，普通老百姓是最沒辦法應對風險挑戰的，他們最容易活不下去，最終就把婦女做避險工具。這就是為什麼金融其實首先是為普通老百姓服務，讓老百姓能夠過得像個人，而不是當工具用！金融對富人可能是錦上添花，而對普通人是如何生存的問題。
故事三：張維迎的發現
北京大學教授張維迎生長在陝北農村，他老家在黃河的邊上。每次黃河發大水，大水退潮之後，在黃河邊上會留下很多大塊的煤炭，村民們就會沖到河邊去搶這些煤炭。
大家都想要這些煤炭，但是，如果繼續無序地搶，就會引發很多衝突。村民們就發展出了一些規則，當地人確定的規則是：只要你把你自己的東西，不管是草帽、衣服、麻袋甚至內褲，放在哪一塊大煤上，那一塊煤就屬於你的，別人不可以去碰。
後來1990年代，張維迎去英國留學。他在英國發現，那裡海邊的村民也有類似的確定產權的規則。每次大風暴雨在海水退潮以後，海灘上也會留下很多有價值的木塊或者其他東西。為了減少衝突，當地的英國人也是用自己的東西去放，只要你的東西放在一木塊上，那個木塊就是屬於你的，別人不可以去碰！
這些現象使張維迎教授非常納悶，他老家陝北跟英國相隔十萬八千里的，怎麼在沒有經過相互交流、相互探討的前提下，跟英國人推演出了類似的產權規則？這是為什麼呢？
張維迎教授的故事告訴我們，人類面對的生存挑戰尤其風險挑戰其實非常相同，此即共同的人性。正因為這些共性驅動各社會去創新，去為更好地生存而創新，所以，我們有理由相信，驅動不同社會、不同文化發展的背後因素肯定也有其共同的邏輯。這就是為什麼我可以用金融的邏輯來解讀文明的變遷，解讀中華文化和其它文化背後的驅動因素。
總結
今天我們談到的三個要點如下：
第一，在沒有貨幣的社會裡，人也會被當成財富的載體，而不是有自由選擇權利的人。非洲部落的經歷說明了這一點。
第二，從清朝中國的女婢、家奴以及妻妾買賣的歷史，我們看到，如果沒有方方面面的金融市場，人尤其是婦女會被當成保險資產、投資資產來使用。從這裡，可以體現出金融的社會價值。金融不只是為富人，也不只是為政府、為企業提供幫助，實際上金融對普通人的意義更大，特別是對於女性的解放至關重要。
第三，人類各社會不管是否曾經交流來往過，都面對自然災害等風險事件的生存挑戰，這種共性帶來了人類不同社會在價值觀和創新等方面的共同性，包括文化變遷驅動力的共同性。