《證券期貨投資者適當性管理辦法》（下稱《辦法》）將於7月1日起施行， 隨著施行日期的臨近， 多家基金公司已多次組織學習新規， 成立了專門執行小組， 並啟動了銷售系統改造。
《辦法》共43條， 可歸納為三類：一是以判斷投資者風險承受能力為目標的投資者分類義務；二是以判斷產品風險等級為目標的產品分級義務；三是以“將適當的產品銷售給適當的投資者”為目標的銷售匹配義務。
基金公司的調整也以上述三個方面為主。 北京一位基金公司銷售人士稱， 《辦法》對銷售業務影響很大， 線上、線下銷售都要整改。
華夏基金相關人士表示， 公司已抽調骨幹人員成立專門的執行小組， 積極研討相關方案。
除了對公司直銷櫃檯和線上銷售的影響， 與公募合作的代銷機構也需要完善相應的分級、分類制度。
新沃基金市場部人士表示， 基金公司的線下銷售集中在直銷櫃檯及具備代銷資格的機構層面。 新規實施後， 公司將對產品、投資人及制度做重新梳理， 完善相關分級、分類制度。
7月1日起, 《辦法》將與此前關於銷售適當性的既有法律和規定並行適用。 對於公募基金投資者風險承受能力的評定, 未來基金銷售機構需要同時執行“高、中、低”至少三類評價要求， 以及《辦法》下的“普通、專業”的評價體系。
針對客戶審核分類更加細化的規定， 上述北京基金銷售人士分析， 新規將在一定程度上影響投資者的業務流程體驗。 “線下銷售影響不大， 只要規範流程， 做好風險類型管理、客戶身份識別， 多簽協議就可以做到。 線上銷售則比較麻煩， 中後臺都要動起來， 官網、APP都要改， 系統升級的成本會比較高。 在宣傳推廣方面， 公募和專戶也各有不同的限制。 投資者在購買基金時， 對公司業務流程的體驗可能會感覺比較複雜。 ”
新沃基金市場部人士表示， 目前公司線上上、線下銷售過程中， 客戶開戶須先做風險測評， 如果投資者選擇的產品超出其風險承受能力， 公司會進行風險提示。 但根據新規要求， 對普通投資者主動申請申購超出其風險承受能力範圍內的產品，