見習記者馮櫻子 北京報導
“2017清華五道口全球金融論壇”在京召開。 6月4日， 中國人民銀行金融穩定局局長， 清華大學五道口金融學院戰略諮詢委員會委員陸磊就《統一標準，
陸磊表示， 資產管理市場上還存在一定亂象。 一方面， 非經營企業開展資產管理業務十分活躍， 僅在工商管理部門註冊， 不持有經營牌照的投資管理公司等提供了形式多樣的產品和諮詢等。 對於監管部門或規則制定部門是一個巨大挑戰。 另一方面， 各監管部門在促進本行業發展理念下， 對資管業務按照所在行業制定不同的監管規則， 各類資管業務投資範圍、門檻、杠杆水準等監管規制都不相同。
面對資管市場存在的問題， 資管業務應如何健康發展呢？陸磊提出五點建議。
第一， 堅持嚴控風險的底線思維， 把防範和化解風險放在更加重要的位置， 重點針對資管業務的多層嵌套、杠杆不清、套利嚴重、投機頻繁等重點問題， 分類統一、標準規制， 減少存量風險， 控制增量風險。
第二， 堅持以服務實體經濟為根本目標， 既充分發揮資產管理業務的功能， 切實服務實體經濟的投融資需求， 又要防止產品過於複雜， 避免資金脫實向虛， 在經營體系內部自我迴圈。
第三， 堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監管相結合， 機構監管與功能監管相結合的監管理念， 建立健全資產管理業務的政策框架， 完善政策工具， 根據資管業務產品的實質屬性， 按照穿透原則實行公平、統一的市場准入和監管。
第四， 堅持有的放矢的問題導向，
第五， 堅持按照積極、穩妥、審慎推進的原則來做好統一規制工作， 一方面要處置一些迫在眉睫的風險點， 防範新增風險。 另一方面要充分考慮市場的承受能力， 把握好工作的節奏、力度和次序， 避免在處置風險當中發生風險。
陸磊表示在監管層面， 要實現資管業務監管的統一規制， 需要重點做五件事。
第一， 堅持功能監管和機構監管相結合， 分類統一制定標準規制。 這裡指的功能監管就是十幾種形式的原則， 不管企業是哪類機構， 做什麼業務， 只要做資管業務， 必須接受統一的資管規制的管轄。
第二， 加強宏觀審慎管理，
第三， 實施穿透式監管， 對資管業務的監管實施全覆蓋， 按照實質重於形式的原則， 確定適用規則， 實施涵蓋資金來源、中間環節、最終投向的全流程監管。
第四， 嚴格行為監管， 強化金融機構的勤勉盡責義務。 行為監管目標是為了保護投資者和經營消費者權益， 經營機構應該從委託人利益出發。 金融機構要建立相應的風險管理、內控、人員資格認定及問責機制， 確保業務人員有相關的資產管理的能力。
第五， 回歸資產管理的業務本質， 打破剛性兌付。 資管的業務本質上是經營機構的表外業務， 收益和風險均由投資者享有和承擔。
同時， 要嚴格懲戒措施， 加大對保本、保收益、剛性兌付等違規行為的處罰力度， 鼓勵投資者投訴舉報， 並發揮會計、審計等仲介機構的作用。