事件:
據中國稀土網,近日,各地稀土打黑穩步推進,廣西容縣組織多部門聯合執法對六王鎮金庫村桄榔堂鳳凰沖一處大型非法采稀土點進行毀滅性打擊;山東東港國土分局採取突擊檢查、現場處置的方法,拆除違法建設5處、面積1700平方米,整治清理違法取土點2處。
據瑞道金屬網,包鋼稀土國貿公司上調3月鐠釹產品掛牌價格,氧化鐠釹報28.6萬元/噸,上調4000元/噸,金屬鐠釹報36.5萬元/噸,上調5000元/噸。
點評:
政策組合齊發力,行業供給側改革有望持續推進 稀土行業規劃和條例法規等不斷出臺,政策的不斷完善為供給側改革提供了法規依據。
出口繼續量升價跌,稀土賤賣問題仍舊突出 據海關總署,1-2月稀土出口總量7864噸,同比增長8.4%,平均出口價格6.7美元/千克,同比下跌13.6%,稀土賤賣問題仍然突出。 根據下游應用需求保守估計,16年黑稀土的產量至少在6.3萬噸,占合法供給的60%,造成行業產能過剩明顯,從而導致出口的賤賣問題嚴重,行業繼續供給側改革。
打黑穩步推進,稀土價格或將穩步上漲 16年12月以來,稀土打黑在全國各地陸續推進,收儲也同步穩步實施,節後補庫存需求疊加,年後稀土價格出現小幅上漲。
投資建議
隨著稀土供給側改革的穩步推進,合法的稀土開採和冶煉企業將直接受益,建議關注:盛和資源、廈門鎢業、ST五稀、北方稀土、有研新材等。
風險提示
打黑行動進展不及預期;下游需求不及預期;稀土價格大幅下跌。