昨天， 證監會核發8家企業IPO批文， 數量連續3次維持個位數。 相較於今年年初以來平均每週超過10家的速度， 已經明顯放緩。
另外， 在昨天的證監會例行發佈會上， 新聞發言人鄧舸還公佈今年前4月， 共有35家企業終止審查， 有18家未過發審會， IPO審結通過率約為73.15%。
業內指出， 對於IPO的審核， 監管層在嚴把品質關方面不遺餘力， 證監會並不希望在IPO常態化的同時降低發行門檻， 在此基礎上， 監管層推出了包括加大現場檢查力度和處罰力度的組合拳， 嚴防企業“帶病闖關”。 目前在市場弱勢的情況下， 監管層選擇通過控制IPO放行速度來減少對股市的影響，
證監會核發8家企業IPO批文
昨天， 證監會核發8家企業IPO批文， 籌資總額不超過25億元。 其中， 上交所4家， 中小板2家， 創業板2家。 名單如下：
上交所主機板：浙江百達精工股份有限公司、君禾泵業股份有限公司、浙江東尼電子股份有限公司、福建睿能科技股份有限公司；
深交所中小板：深圳市沃特新材料股份有限公司、深圳市京泉華科技股份有限公司；
深交所創業板：江蘇大燁智慧電氣股份有限公司、深圳市富滿電子集團股份有限公司。
本次將有深圳市沃特新材料股份有限公司、深圳市京泉華科技股份有限公司等2家企業直接定價發行。 上述企業及其承銷商將分別與滬深交易所協商確定發行日程，
值得注意的是， 受制於近期以來的股指調整， 證監會有意調節了新股發行速度， 動用的調節方式是減少每週五晚間的新股批文下發數量。 過去的兩周， IPO批文下發數量均少於10家， 5月26日是7家， 6月2日是4家， 且融資額也降至15億元。 不過有市場分析人士認為， 在市場弱勢的情況下， 監管層選擇通過控制IPO放行速度來減少對股市的影響， 隨著市場恢復震盪， 審核速度將會恢復常態。
通過發審審核來控制新股供給閥門
實際上， 除了批文下發數量減少外， 證監會還動用了第二個調節方式， 即通過發審審核來控制新股供給閥門。
統計顯示， 本周以來， 證監會發審委共審核了8家企業的上會申請， 而此前， 這一數字均保持在10家以上， 最多時單周審核家數為15家。 根據梳理， 除了四月首周因清明假期審核家數有所減少外， 三月正常審核以來， 每週的審核數量都是兩位數。 即便是六月第一周僅有三個工作日， 發審委也把審核工作安排的滿滿當當， 週三至週五每天都有企業上會， 而這一節奏在本周被打破， 五個工作日僅安排了兩天召開發審會， 且數量急劇下降。
一家中型券商投行人士表示， 從批文下發放緩， 到審核節奏減慢， 監管層在有意調節新股供給， 以釋放穩定市場的信心， 安撫投資者情緒， IPO發審會放緩但不會暫停， 且放緩也不是一個長期事件，
“此前在申報時就有將此類因素考慮其中， 大不了就在排隊通道多等幾個月”。 一家擬上市企業的董秘表示， IPO放緩應該是短期行為， 政策調整和市場變化是無法預料的。
1-4月IPO審結通過率約為73.15%
在昨天的新聞發佈會上， 證監會新聞發言人鄧舸指出， 前4月有35家企業IPO申請終止審查。 據統計， 35家終止審查IPO企業存在的問題主要包括以下幾個方面：
一是經營狀況或財務狀況異常， 22家企業存在此類問題， 占比62.86%；
二是會計核算的規範性存疑， 5家企業存在此類問題， 占比14.28%；
三是業績下滑， 4家企業存在此類問題， 占比11.43%；
四是股權或戰略調整， 4家企業存在此類問題， 占比11.43%。
據介紹， 今年前4月， 共有18家企業未通過發審會。 存在的問題主要包括以下幾個方面：
一是內控制度的有效性及會計基礎的規範性存疑， 6家企業存在此類問題， 占比33.33%；
二是經營狀況或財務狀況異常， 5家企業存在此類問題， 占比27.78%；
三是持續盈利能力存疑， 3家企業存在此類問題， 占比16.67%；
四是關聯交易及關聯關係存疑， 3家企業存在此類問題， 占比16.67%；
五是申請檔的真實、準確、完整和及時性存疑， 1家企業存在此類問題， 占比5.55%。
根據統計， 截至2017年5月19日， 今年證監會共審結IPO企業257家， 其中， 已核准的IPO企業188家；未通過發審會（被否決）的IPO企業24家；終止審查（申請撤回）的IPO企業45家。 IPO審結通過率約為73.15%， 未通過（包括終止審查和否決）率約為26.85%。 從目前IPO企業終止審查和否決情況看， 從嚴監管工作取得了一定成效。
而值得一提的是，2016年全年，證監會審核了275家IPO申請，247家獲通過，被否IPO數量僅有18家，其他10家為暫緩表決、取消審核等情形，被否率為6.55%。
IPO審核將關注各類粉飾業績情況
鄧舸稱，今年以來，證監會繼續嚴把審核品質關，採取多種措施和手段，嚴格實施IPO各環節的全過程監管，通過回饋、檢查、初審、發審等審核流程和審核機制的有機配合，有效遏制問題苗頭和“帶病申報”情形，淨化審核環境，強化仲介機構責任，嚴厲打擊利潤操縱、欺詐發行、包裝上市、虛假披露等行為，以從嚴監管促進優質企業上市，發揮資本市場資源配置功能，促進供給側結構性改革，切實服務實體經濟。
下一步，證監會將進一步強化發行監管，嚴格審核，在嚴防企業造假的同時，嚴密關注企業通過短期縮減人員、降低工資、減少費用、放寬信用政策促進銷售等方式粉飾業績的情況，一經發現，將綜合運用專項問核、現場檢查、採取監管措施、移送稽查等方式嚴肅處理。
今後，證監會將繼續定期公佈終止審查和未通過發審會的IPO企業名單及審核中關注的主要問題，持續提高發行監管工作的透明度，進一步貫徹落實“依法、全面、從嚴”監管的工作要求，督促發行人和仲介機構歸位盡責，提高首發企業申報品質，支持符合條件的企業上市融資，提升資本市場服務實體經濟能力，維護經濟金融安全，為資本市場和實體經濟發展不斷提供源頭活水。
武漢大學金融與證券研究所所長董登新表示，對於IPO的審核，監管層在嚴把品質關方面不遺餘力，證監會並不希望在IPO常態化的同時降低發行門檻，在此基礎上，監管層推出了包括加大現場檢查力度和處罰力度的組合拳，嚴防企業“帶病闖關”。
董登新指出，IPO的核心是做好上市公司發行公司股票的品質審查，對於資本市場“入口”的從嚴監管將成為常態。
除了IPO相關事宜，週五證監會還說了啥？
券商、基金公司合規管理辦法正式發佈
除了介紹IPO審核情況外，鄧舸表示，證監會正式發佈《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》，對證券基金經營機構合規系統建設、部門設置、合規人員數量和品質提出基本標準；採取具體措施維護合規負責人的獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇；但同時也對未能有效實施合規管理等違規行為進行依法追責，自2017年10月1日起施行。
證監會對5宗案件作出行政處罰
證監會公佈了對5宗案件作出行政處罰。包括：1宗仲介機構違法違規案，3宗資訊披露違法違規案；1宗限制期內違規交易股票案，涉及西南證券等。其中，對西南證券責令改正，並沒收100萬、處罰500萬；南興裝備前副董事長陳俊嶺違規減持，被處40萬元罰款。
深交所：本周調査29起證券異常交易行為
深交所公告，本周共對29起證券異常交易行為進行調査，涉及盤中打壓股價、盤中拉抬股價、開盤虛假申報、全日虛假申報、大額封漲停、拉抬收盤價等異常交易情形，本所及時採取了自律監管措施；共對18起上市公司重大事項進行核查，並上報證監會3起涉嫌違法違規案件線索。
從嚴監管工作取得了一定成效。而值得一提的是，2016年全年，證監會審核了275家IPO申請，247家獲通過，被否IPO數量僅有18家，其他10家為暫緩表決、取消審核等情形，被否率為6.55%。
IPO審核將關注各類粉飾業績情況
鄧舸稱，今年以來，證監會繼續嚴把審核品質關，採取多種措施和手段，嚴格實施IPO各環節的全過程監管，通過回饋、檢查、初審、發審等審核流程和審核機制的有機配合，有效遏制問題苗頭和“帶病申報”情形，淨化審核環境，強化仲介機構責任，嚴厲打擊利潤操縱、欺詐發行、包裝上市、虛假披露等行為，以從嚴監管促進優質企業上市，發揮資本市場資源配置功能，促進供給側結構性改革，切實服務實體經濟。
下一步，證監會將進一步強化發行監管，嚴格審核，在嚴防企業造假的同時，嚴密關注企業通過短期縮減人員、降低工資、減少費用、放寬信用政策促進銷售等方式粉飾業績的情況，一經發現，將綜合運用專項問核、現場檢查、採取監管措施、移送稽查等方式嚴肅處理。
今後，證監會將繼續定期公佈終止審查和未通過發審會的IPO企業名單及審核中關注的主要問題，持續提高發行監管工作的透明度，進一步貫徹落實“依法、全面、從嚴”監管的工作要求，督促發行人和仲介機構歸位盡責，提高首發企業申報品質，支持符合條件的企業上市融資，提升資本市場服務實體經濟能力，維護經濟金融安全，為資本市場和實體經濟發展不斷提供源頭活水。
武漢大學金融與證券研究所所長董登新表示，對於IPO的審核，監管層在嚴把品質關方面不遺餘力，證監會並不希望在IPO常態化的同時降低發行門檻，在此基礎上，監管層推出了包括加大現場檢查力度和處罰力度的組合拳，嚴防企業“帶病闖關”。
董登新指出，IPO的核心是做好上市公司發行公司股票的品質審查，對於資本市場“入口”的從嚴監管將成為常態。
除了IPO相關事宜，週五證監會還說了啥？
券商、基金公司合規管理辦法正式發佈
除了介紹IPO審核情況外，鄧舸表示，證監會正式發佈《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》，對證券基金經營機構合規系統建設、部門設置、合規人員數量和品質提出基本標準；採取具體措施維護合規負責人的獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇；但同時也對未能有效實施合規管理等違規行為進行依法追責，自2017年10月1日起施行。
證監會對5宗案件作出行政處罰
證監會公佈了對5宗案件作出行政處罰。包括：1宗仲介機構違法違規案，3宗資訊披露違法違規案；1宗限制期內違規交易股票案，涉及西南證券等。其中，對西南證券責令改正，並沒收100萬、處罰500萬；南興裝備前副董事長陳俊嶺違規減持，被處40萬元罰款。
深交所：本周調査29起證券異常交易行為
深交所公告，本周共對29起證券異常交易行為進行調査，涉及盤中打壓股價、盤中拉抬股價、開盤虛假申報、全日虛假申報、大額封漲停、拉抬收盤價等異常交易情形，本所及時採取了自律監管措施；共對18起上市公司重大事項進行核查，並上報證監會3起涉嫌違法違規案件線索。