事件:
預中標常寧市重金屬廢水深度處理迴圈利用擴建及管網建設工程(EPC)專案, 項目總投資為3.06億元。
點評:
水口山經濟開發區被稱為“世界鉛都”和“中國鉛鋅工業的搖籃”, 水口山有色金屬集團有限公司被稱為我國有色礦冶先驅, 此次項目中標意義重大, 一方面可增厚公司業績, 更重要的是奠定公司在有色礦冶治理領域的龍頭地位, 示範效應顯現後承接更多訂單可期。
業務拓展至重金屬污染廢水綜合整治領域, 技術-市場邏輯不斷兌現:此前公司先後中標清水塘一期、大湖、臨武縣重金屬污染綜合治理工程項目,
收購RX邁出海外並購重要一步, 拓展土壤和地下水修復市場除了環保修復工程和諮詢、熱解吸處理系統(RTTU)、工業垃圾處理場運營業務以外, RX未來核心業務是核心業務為Breton填埋場, 同時RX的先進技術有助於公司拓展土壤和地下水修復市場。
盈利預測與估值:預計公司2017-2019年實現EPS 0.42、0.78、1.12元, 對應PE 39、21、15倍, 小市值(流通市值28億)+高成長(股權激勵要求17年業績高增長), 維持“買入”評級!