會計入門：掌握好企業財務的三大項目

掌握企業財務狀況體檢表， 這是一位財務人員必備的技能。 只有對企業財務問題一目了然才能更好的推動企業的發展以及開展自己的財務工作， 作為財務人員你必須知道得這些常識。

資產項目

包括流動資產和非流動資產， 其中流動資產在理論上是指在一個經營週期內可以變現的資產， 需要重點分析的是貨幣資金(現金及現金等價物)和存貨指標以及應收款項等。

一、貨幣資金(債權人和投資人關注)

賬上有多少貨幣資金， 包括庫存現金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時可以變現的資產。 這些資產是企業正常生產經營、面對困難時期(償還到期債務)，

以及企業未來發展的最直接的財務資源， 當貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話， 這樣的企業很難實現擴張， 即便市場有機遇也無法把握住。 然而， 企業貨幣資金儲備過多， 而且長時期保持高位， 這很可能意味著企業找不到好的投資項目， 未來的成長性難以期待。 貨幣資金的指標數值：貨幣資金占資產總額的比率=6%;貨幣資金占負債總額的比率=20%。

二、存貨(是企業潛在的銷售收入來源——原料、半成品可以生產出成品進行銷售， 產成品可以直接用於銷售)

存貨的增長率大於主營業務成本的增長率， 需要檢查庫存商品構成;1、產成品數額增長率大於銷售成本增長率，

說明企業有可能存在商品銷售不暢， 存在商品積壓， 看是否超過保利期限或保本期限， 應及時處理， 減少庫存， 進而減少營運資金的佔用。 2、如果是原材料的增長率大於存貨的增長率， 說明企業有可能是下游需求旺盛， 企業為生產銷售而採購和儲備大量原材料， 未來企業的銷售可能會實現快速增長。

存貨的指標數值：存貨占總資產的比率=30%

三、應收賬款(客戶尚未支付的貨款)

如果應收賬款數額較大， 說明企業的產品在市場上不是很受歡迎， 起碼來說不是暢銷貨;此時企業可能產品銷售不暢， 存在產品積壓， 而企業為了減少庫存採用賒銷的手段， 故而產生比較大的應收賬款。 此時應加強應收賬款的管理，

儘量減少壞賬的發生， 及時收回貨款。 此時的經營可能存在較大的風險(指標為應收賬款收現保證率=(必須的現金支付數-穩定的現金流入)/應收賬款、應收賬款的品質---3年以上的可視為壞賬， 一年以上的視為40%)， 未來的銷售可能會下降。 產品在市場上很受歡迎的企業， 其表現為存在預收賬款， 因為客戶為獲得該產品往往先預付貨款， 即使欠款， 也會在規定的時間內付清帳款， 其應收賬款的數額較低。

應收賬款的指標數值：應收賬款占總資產的比率=24%。

負債項目

按負債的期限將負債分為流動負債和非流動負債， 流動負債就是指在一年以內或一個會計期間內償還的債務， 超過一年或一個會計週期的為非流動負債。 流動負債中需要重點分析的是短期借款、應付帳款、預收賬款，

非流動負債中需要重點分析的是長期借款。

一、短期借款

用於補充營運資金， 就是說只可用於短期的生產經營， 不能用於長期投資， 例如購置設備或進行固定資產投資， 即所謂的短債長用、就可能加大企業的財務壓力。 因為產品的生產、銷售週期較短， 回款週期短， 產品銷售的利潤可用於償付借款利息;而長期投資週期長， 回收較慢， 產生的收益不能及時償付借款利息， 進而使財務風險加大， 償債壓力大， 使企業進入困難時期。

二、應付帳款

應付帳款數額較大， 說明企業在生產經營過程中的主動性較強， 大量佔用供應商的資金進行經營， 從一個側面反映出企業產品在市場中的強勢地位。

但也要注意企業形象， 不能長期佔用供應商的資金， 以免有損企業的商譽。

三、預收賬款

客戶支付的預付購貨款或定金， 預收賬款數額較大， 說明企業未來的銷售收入會快速的增長， 但要注意已收到貨款且貨已發出的， 應做銷售收入， 減少預收賬款， 而人為不做銷售收入處理， 藉以減少利潤的做法。

流動負債的指標數值：流動負債占負債及所有者權益的比率=30%。

四、長期借款

主要由於長期投資。

非流動負債的指標數值：非流動負債占負債及所有者權益的比率=10%。

企業的負債專案中最主要的構成是需要支付利息的債務， 即有息付債， 包括短期借款和長期借款。 企業有息負債率不高， 企業的財務負擔則不重， 有利於企業未來的業務擴張。而負債規模過大的企業財務風險較大，一旦企業業務狀況惡化，銀行等債權人催債就會導致企業發生嚴重的償債風險，造成資金鏈斷裂，甚至引發企業的破產。

企業財務最大的風險就是支付到期債務的風險。一般情況下，企業的償債能力指標包括：

流動比率=流動資產/流動負債=2，缺點：靜態指標，時點指標，因為流動資產中存貨、應收賬款的計量不能真實反映該資產的現實價值，且只有在企業清算時才可能出售資產進行償還債務，實際意義不強。

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債=1，缺點：靜態指標，時點指標，雖然去除了變現能力最差的存貨，但應收賬款的品質也影響著速動資產的現實數額，因為應收賬款超過3年的，應全額計入壞賬、超過1年的應視同為40%等，支付到期債務最終是要用現金來支付的，所以流動比率和速動比率的實際意義不強。

現金比率=貨幣資金/流動負債=20%，一般只有在清算時才使用，實際意義不大。

資產負債率=負債總額/資產總額=40%(發行債券的公司標準)或60%(AAA企業標準)，屬於靜態指標和時點指標，是考察企業對非流動負債的償還能力，但實際意義不大。

所有者權益項目

總資產減去負債就是所有者權益，又稱為淨資產，是屬於股東的資產。出資者更多關注的是留存收益的變化，這部分的淨資產是歷年來企業盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業，財務資源越有保證，可以不必依賴債務或股東繼續注資來實現業務的擴展，也更有實力分紅。

有利於企業未來的業務擴張。而負債規模過大的企業財務風險較大，一旦企業業務狀況惡化，銀行等債權人催債就會導致企業發生嚴重的償債風險，造成資金鏈斷裂，甚至引發企業的破產。

企業財務最大的風險就是支付到期債務的風險。一般情況下，企業的償債能力指標包括：

流動比率=流動資產/流動負債=2，缺點：靜態指標，時點指標，因為流動資產中存貨、應收賬款的計量不能真實反映該資產的現實價值，且只有在企業清算時才可能出售資產進行償還債務，實際意義不強。

速動比率=(流動資產-存貨)/流動負債=1，缺點：靜態指標，時點指標，雖然去除了變現能力最差的存貨，但應收賬款的品質也影響著速動資產的現實數額，因為應收賬款超過3年的，應全額計入壞賬、超過1年的應視同為40%等，支付到期債務最終是要用現金來支付的，所以流動比率和速動比率的實際意義不強。

現金比率=貨幣資金/流動負債=20%，一般只有在清算時才使用，實際意義不大。

資產負債率=負債總額/資產總額=40%(發行債券的公司標準)或60%(AAA企業標準)，屬於靜態指標和時點指標，是考察企業對非流動負債的償還能力，但實際意義不大。

所有者權益項目

總資產減去負債就是所有者權益，又稱為淨資產，是屬於股東的資產。出資者更多關注的是留存收益的變化，這部分的淨資產是歷年來企業盈利的積累，可以用作再投資和作為利潤分配。留存收益越多的企業，財務資源越有保證，可以不必依賴債務或股東繼續注資來實現業務的擴展，也更有實力分紅。