2016年開始， 次新股成了A股二級市場裡的兇猛概念板塊， 無數中小投資跟風買入， 但部分所謂“牛股”的背後卻隱藏著莊家精心製造的陷阱。
福達股份（603166）便是其中代表。
21世紀經濟報導記者近日獲悉， 證監會查獲了一起團夥作案的惡性操控市場案件， 相關涉案人士在2016年7月的數個交易日內， 通過虛假申報、自買自賣、盤中連續拉抬、尾市封漲停等多種手法操控“福達股份”股票交易價格和交易量， 涉嫌操縱市場。
在證監會的持續調查之下， 福達股份背後的操縱者浮出水面。 馬永威、曹勇等有組織的團夥， 控制使用38個證券帳戶，
其中， 2016年7月5日至7月12日， 涉案帳戶以買入為主， 拉抬建倉， 股價漲幅52%， 與同期上證綜指相比偏離50個百分點。 期間， 該股日均交易量是前8個交易日日均交易量的4倍， 是後8個交易日的2倍。
2016年第二季度以來， 多家小市值概念股出現多日連續放量上漲， 然後斷崖式下跌的異常走勢。
交易所監控發現， 開立在江蘇、浙江、福建等地區的疑似關聯帳戶選取流通市值小、市場關注低、機構持股少的多檔股票， 短時間內採取連續買入建倉、迅速拉抬股價、隨後反向賣出的手法頻繁大量買賣， 涉嫌操縱市場。
市場也將這一類使用江浙閩一帶股票席位共同炒作的遊資喻為“遊資收割機”。
證監會參與了此次調查行動的稽查人士告訴記者：“馬永威團夥系有組織的操縱市場團夥， 層級、分工明確， 借助投資管理公司和私募機構的招牌， 通過仲介， 以打入保證金或盈利分成的方式租借江浙閩地區的個人帳戶， 控制私募產品和個人帳戶操縱股票。 具體而言， 團隊人數在７、８人， 以馬， 曹兩人為主來操縱市場， 下面有３個交易員， 餘下還有2-3個人負責尋找仲介。 ”
值得注意的是， 馬永威等人此次操作市場的手法是在原有的模式上進行了創新。
“此次市場操縱案可以說是坐莊模式的死灰復燃。 不像以往長線坐莊需要幾百億資金， 這次的案件中因為該團夥沒有這麼多資金， 因此就選擇了盤子比較小的股票。
記者瞭解到， 馬永威等人採用“底部吸籌， 邊建倉邊拉升”的手法。 引誘不明真相的投資者參與交易。 3-5個漲停之後， “一字斷魂刀”式大規模出貨， 在跌停板上“絞殺”投資者， 造成個股暴漲暴跌。
具體手法是， 選擇總股本較小， 流通市值在30億以下的冷門股票， 低成本吸籌、控盤， 不動聲色地建倉。
隨後在拉抬階段， 在控制的帳戶之間對倒， 偽造交易活躍假像， 引導其他投資者跟進。 盤中連續高價申買， 拉抬股價；分時走勢直接， 生硬， 波動幅度較大， 斷層頻繁明顯。
在股價封至漲停的情況下， 繼續以漲停價大量申買， 強化尾盤漲停趨勢， 繼續誘導其他投資者跟風。 出貨階段通過虛假報單撬動跌停板完成出貨，
更加需要警惕的是， 馬永威等人創新的操縱手法具有很強的複製性。 “手法是以他們為主創造出來的， 但是複製性很強， 所以很快傳播了。 其實， 這個手法是從存在已久的操縱行為衍生出來的。 我們正是想通過查處這一系列的案件來打擊這種行為。 ”稽查人員指出。
值得注意的是， 本案的另一個特點是短線交易型， 而非資訊型操縱案件。 此次馬永威等人借用集中在某一地區的不同帳戶彙集後的大量資金實現了對股票的操縱， 最終造成了較大的市場波動。
這一次案件中涉及了38個帳戶的原因就是利用資金掮客人頭交易介紹的方式，
稽查人員也提醒到：“帳戶在出借給違法團夥的同時， 個人帳戶也存在很大風險， 我們提醒出借方要履行好保管的義務， 不能隨便出借。
記者瞭解到， 馬永威團夥在一定程度上利用的是資金以及技術的優勢進行操縱詐騙的行為。 但另一方面來看， 馬永威等人也正是利用了投資者的心理。
“該團夥首先要像試探水溫一樣試盤， 借此觀察其他普通交易者的反應。 其次是抓住普通人人性中規律的恐懼和質疑， 股價稍微一漲就想賣出， 跌一點就會套牢， 一直拿不住籌碼。 正是抓住了這些心理因素， 馬永威等人不斷人為製造一些細小的波動， 去挑動普通散戶的情緒和心理。 ”稽查人員透露。
正常情況下，大資金在股票市場上處於劣勢，當市場參與者都去買一支股票的時候，資金越多的一方，買入的價格會被抬得越高。但當所有人都在賣一支股票的時候，資金越多，股價跌的越低，賣的價格也越低。
那麼，此案中，為何大資金還能賺到錢？
“因為他們通過以欺詐為實質的操縱市場，讓其他競爭交易對手對股價走勢產生了錯誤的認識和判斷。”稽查人員講到。
因此，研究普通投資者心理的時候，如果從幫助普通散戶樹立健康的投資理念的角度來說，這種案例還是存在警示價值的。
“綜合來講，普通投資者一定要樹立投資的意識，不是只關心股價那個數字的增減，漲了就要買，跌了就要賣，而是要基於自己對股票價值和公司價值的判斷，要樹立起健康的心態和科學的思維。”一位權威人指出。
值得注意的是，本案造成的惡劣影響在市場中有一定的傳播，這種操縱行為一度還有擴散的趨勢。相關群體聚集討論操盤經驗，甚至形成沙龍，市場操縱的動機和手段在市場傳播。
因此，2017年以來市場上又陸續湧現出一些成批使用地域特徵明顯的帳戶，利用短期資金優勢，通過盤中拉抬、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內輪番炒作多檔股票的不法團夥。同福達股份一樣，跟風投資者在後期股價下跌期間損失慘重，造成了極壞的示範效應。
對此，記者瞭解到當前證監會也組織有針對性的專項執法行動，並已將此類快進快出手法操縱市場列為重點監控、嚴肅查處的對象。
就在6月16日證監會的新聞發佈會上，證監會正式公佈了對馬永威等人的行政處罰。證監會將沒收馬永威、曹勇違法所得22,888,498.40元；並對馬永威處以45,776,996.8元罰款，對曹勇處以22,888,498.40元罰款。
證監會也特別提醒廣大投資者，切莫盲目跟風，切莫出借帳戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者，不給違法者可乘之機，維護自己的正當權益。
”稽查人員透露。
正常情況下，大資金在股票市場上處於劣勢，當市場參與者都去買一支股票的時候，資金越多的一方，買入的價格會被抬得越高。但當所有人都在賣一支股票的時候，資金越多，股價跌的越低，賣的價格也越低。
那麼，此案中，為何大資金還能賺到錢？
“因為他們通過以欺詐為實質的操縱市場，讓其他競爭交易對手對股價走勢產生了錯誤的認識和判斷。”稽查人員講到。
因此，研究普通投資者心理的時候，如果從幫助普通散戶樹立健康的投資理念的角度來說，這種案例還是存在警示價值的。
“綜合來講，普通投資者一定要樹立投資的意識，不是只關心股價那個數字的增減，漲了就要買，跌了就要賣，而是要基於自己對股票價值和公司價值的判斷，要樹立起健康的心態和科學的思維。”一位權威人指出。
值得注意的是，本案造成的惡劣影響在市場中有一定的傳播，這種操縱行為一度還有擴散的趨勢。相關群體聚集討論操盤經驗，甚至形成沙龍，市場操縱的動機和手段在市場傳播。
因此，2017年以來市場上又陸續湧現出一些成批使用地域特徵明顯的帳戶，利用短期資金優勢，通過盤中拉抬、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內輪番炒作多檔股票的不法團夥。同福達股份一樣，跟風投資者在後期股價下跌期間損失慘重，造成了極壞的示範效應。
對此，記者瞭解到當前證監會也組織有針對性的專項執法行動，並已將此類快進快出手法操縱市場列為重點監控、嚴肅查處的對象。
就在6月16日證監會的新聞發佈會上，證監會正式公佈了對馬永威等人的行政處罰。證監會將沒收馬永威、曹勇違法所得22,888,498.40元；並對馬永威處以45,776,996.8元罰款，對曹勇處以22,888,498.40元罰款。
證監會也特別提醒廣大投資者，切莫盲目跟風，切莫出借帳戶給他人使用，警惕成為操縱市場的受害者，不給違法者可乘之機，維護自己的正當權益。