很多股民習慣在9：30分準時打開行情軟體， 開始一天的操作， 殊不知， 真正的較量， 在9：15、甚至更早前就已經開始了。 集合競價裡究竟隱藏了哪些秘密？讓我們來重溫這些事兒。
1、先來說說集合競價是怎麼產生的？
價格優先？時間優先？ NO！是“最大成交量”優先。
也就是說開盤前買賣雙方都在掛單， 掛10元買和賣的人有100個， 掛9.9元買和賣的人有1000個， 那麼， 咣！開盤價就是9.9元。 此時， 高於9.9元買入委託全部成交， 低於9.9元賣出委託全部成交。
如果掛10元買的人100個， 掛10元賣的人10000個呢？
那成交價還是9.9元。 因為在10元這個價格還是只能撮合100個成交， 而9.9元有1000個。 與成交價相同的買賣雙方中有一方委託全部滿足。
如果9.9元、10元、10.1元能成交的數量都一樣呢？
滬市取這幾個價格的中間價格為成交價， 深市則取離前一交易日收盤價最近的價格為成交價格。
2、接下來我們說說集合競價的規則
簡單來說，
9：15-9：20可以掛單也可以撤單
9：20-9：25只能掛單， 不能撤單
9：25-9：30不能掛單也不能撤單
9：25-9：30不能掛單也不能撤單， 指的是交易所對證券公司， 在這5分鐘裡， 股民可以正常下單， 但只是暫存在券商的系統裡， 9：30才提交到交易所， 路徑是這樣的：股民（9：25-9：30下單）——證券公司（暫存）——交易所（9：30接收）
3、既然9：25-9：30的單都存在券商那， 那我在9：25掛單買， 9：30之前撤單了， 應該就不會買入了吧？
未必。 你買單在前， 撤單在後， 如果9：30分交易所接收資料時， 買單成交了的話， 撤單是無效的。 請看下麵這張交割明細表：
買入委託是9：27：10， 撤單委託是9：27：18。 9：30：02成交買入委託， 9：30：03撤單委託成為廢單。
4、我明明看到9：15的時候很多大單， 為啥突然沒了？
記住一點：9點25分才是集合競價期間唯一一次真正的成交！前面的都只是表演！
“9：15-9：20可以掛單也可以撤單”。 你看到的大單買入很可能是假的， 主力製造大單高買或者大單低賣的假像， 吸引你追漲或者殺跌， 然後主力在9點19分50秒左右撤單， 當你看到時， 很可能已經來不及撤單了。 如果連續幾天都有這種情況， 說明主力有出貨或掃貨的意圖， 要格外當心。
以2016年5月6日南山鋁業集合競價為例。 我們看到， 9：16分， 該股被大單托上漲停板8.21元， 買二還有5.6萬手買單在漲停價上等著成交。 到9：20的時候， 這些買單已經蕩然無存， 全部撤單。 9：25集合競價產生開盤價7.60元， 賣一7.60元顯示有2.2萬手待賣。
還有方盛製藥（603998），
5、我很想在集合競價買一支股，什麼時候掛單好呢？
最好的掛單時間應該是9：25之前，時間越接近9：25越好。如果9：15掛單，會比較盲目，容易受到虛假掛單的影響，在你猶豫的時候很容易過了9：20，沒辦法撤單。如果9：25之前一點點掛單，就可以高掛，因為它會以開盤價成交。
需要牢記一點：9：20—9：25之間只能掛單，不能撤單。
很多股民在這期間掛了單，又後悔了去撤單，事實上這五分鐘撤單無效，白白輸入的。這五分鐘你看到的委託是真實的，想搶漲停板的，可以好好利用這5分鐘，提前動手。
同樣的，深市14：57—15：00 為收盤集合競價時間，也是不可以撤單的。滬市的收盤價則為最後一分鐘成交的加權平均，沒有集合競價。
6、如果一支股票有重大利好，可能會連續一字漲停，怎麼買？
希望渺茫。我們知道，成交的時候價格優先>時間優先，漲停的話大家都掛漲停價，價格一樣，要想成交只有搶時間，時間怎麼搶呢？
先看看集合競價都是怎麼排隊的吧。
營業部方面，所有的委託都是9：15以前在券商伺服器存放，9：15：00發送。
交易所方面，9：15：00開始對各個券商席位進行輪詢，輪詢是隨機的，抽到誰就是誰，無規律可言。
所以你能不能在幾千萬股排隊漲停板上買入，取決於：你是否是證券公司的第一筆委託，以及你所在的證券公司在第一輪輪詢的次序。
就好比你去考清華，首先你得是全班第一名、全校第一名、甚至全縣第一名，你說難不難？
時報君能告訴你的，就是如何去搶全班第一名，也就是你營業部的第一個委託。
券商有個服務叫夜市委託。每天收盤後，券商對當天交易結算，將資料傳送到中登公司。然後，就能接受下一交易日的委託了，你在他接受委託的第一時間掛單，按照時間優先規則，成交的可能性就會比較大。
各家券商結算的時間各不相同，早的可能是5、6點，一般8、9點，但一般在12點前都會結算完畢。比如國信是晚上6：30開始可以掛第二天的單，民生則是晚上12：00。這個時間早晚不重要，就像食堂開飯，A公司11點開餐，B公司11點半，C公司12點，無所謂，反正都是滿足本公司人員的用餐需求，你想排第一，就踩著自家公司的飯點兒去排隊。
所以，不知道自己券商結算時間的可以趕緊打電話去問問，如果排名靠前的話，可能會有一絲絲希望。
BTW：你現在只是營業部第一，甚至還不是，證券公司有幾十上百家營業部，全國又有幾十上百家證券公司，所以對結果不要太在乎，“得之我幸，失之我命”。
7、我試過了，即使我提前一個晚上掛單，集合競價也搶不到一字板？
這裡我們來說說幾種交易通道：
獨立交易單元：這個是最頂端的，要求客戶資產總額不低於3000萬元，一年的通道使用費50萬元左右。門檻、費用不是固定的，因人因營業部而異，一條交易通道的成本費每年約40萬元，一般券商不會多收錢，券商靠的是傭金。（一個人一個通道，你排到一字板的概率就是這個席位的概率）
幾人共用：平攤通道使用費，在這裡，你的競爭者從成千上萬個，變為和你共用通道的這幾個人。(比如10人共用一個通道，你排到一字的概率是這個席位的概率1/10）
多人共用：時報君採訪了某大券商營業部的相關人士，據介紹，其所在的營業部，專門申請了一個獨立交易單元，供所有1000萬元資產以上的客戶使用，不收費，視為對大客戶的增值服務。（一般小幾十個人一個通道，理論上比普通通道快不少。）
但是，交易所已經對上述幾種通道有所限制，終南捷徑不再是捷徑。
普通通道：也就是絕大多數人使用的通道了，這條通道裡有成千上萬的人。
好比有個很緊俏的寶貝，只有一個買入名額。開了100個視窗排隊，你的隊伍排了1萬個人，他的隊伍只有他一個人。如果最終打開的是你的視窗，那麼排在你們隊伍前的第一個人可以買到，其他9999人無機會；打開的是他的視窗，他可以買到。更大可能是開的其他98個視窗，你和他都沒買到。我們股民基本都是排到1萬人的這個視窗前，想勝出，首先你就得戰勝你隊伍中的9999人，然後要有足夠的運氣在100個視窗掃描中獲選。難度可想而知。
8、離交易所更近的營業部是不是機會更大？
一字板的股票，賣出極少，只有掛在最前面的單才有可能成交，這就涉及到交易所每天第一單的敲門單。交易所為了公平，設置了延時功能，比如上海的券商，將資料發到深交所，傳輸時間要100毫秒，那麼，深交所會提前100毫秒掃他家的單，但是，網路是有抖動的，時好時壞，如果他97毫秒就發過來了，那麼，時間沒到拒收；如果他103毫秒發過來，不好意思，人家早到了。除非你不偏不倚，剛好100毫秒發到。而距離越近的券商，抖動越小，自然更有利。我離交易所就3毫秒，還沒來得及抖動我就發過去了，這也是為啥大多券商都把伺服器放在交易所機房裡的原因。
可見，對於那種天天漲停的次新股來說，即使你在集合競價掛也沒有用的，買不進去的。我們掌握集合競價的這些秘密，更多的是用在平時的操作當中，不要中了主力的陷阱。
5、我很想在集合競價買一支股，什麼時候掛單好呢？
最好的掛單時間應該是9：25之前，時間越接近9：25越好。如果9：15掛單，會比較盲目，容易受到虛假掛單的影響，在你猶豫的時候很容易過了9：20，沒辦法撤單。如果9：25之前一點點掛單，就可以高掛，因為它會以開盤價成交。
需要牢記一點：9：20—9：25之間只能掛單，不能撤單。
很多股民在這期間掛了單，又後悔了去撤單，事實上這五分鐘撤單無效，白白輸入的。這五分鐘你看到的委託是真實的，想搶漲停板的，可以好好利用這5分鐘，提前動手。
同樣的，深市14：57—15：00 為收盤集合競價時間，也是不可以撤單的。滬市的收盤價則為最後一分鐘成交的加權平均，沒有集合競價。
6、如果一支股票有重大利好，可能會連續一字漲停，怎麼買？
希望渺茫。我們知道，成交的時候價格優先>時間優先，漲停的話大家都掛漲停價，價格一樣，要想成交只有搶時間，時間怎麼搶呢？
先看看集合競價都是怎麼排隊的吧。
營業部方面，所有的委託都是9：15以前在券商伺服器存放，9：15：00發送。
交易所方面，9：15：00開始對各個券商席位進行輪詢，輪詢是隨機的，抽到誰就是誰，無規律可言。
所以你能不能在幾千萬股排隊漲停板上買入，取決於：你是否是證券公司的第一筆委託，以及你所在的證券公司在第一輪輪詢的次序。
就好比你去考清華，首先你得是全班第一名、全校第一名、甚至全縣第一名，你說難不難？
時報君能告訴你的，就是如何去搶全班第一名，也就是你營業部的第一個委託。
券商有個服務叫夜市委託。每天收盤後，券商對當天交易結算，將資料傳送到中登公司。然後，就能接受下一交易日的委託了，你在他接受委託的第一時間掛單，按照時間優先規則，成交的可能性就會比較大。
各家券商結算的時間各不相同，早的可能是5、6點，一般8、9點，但一般在12點前都會結算完畢。比如國信是晚上6：30開始可以掛第二天的單，民生則是晚上12：00。這個時間早晚不重要，就像食堂開飯，A公司11點開餐，B公司11點半，C公司12點，無所謂，反正都是滿足本公司人員的用餐需求，你想排第一，就踩著自家公司的飯點兒去排隊。
所以，不知道自己券商結算時間的可以趕緊打電話去問問，如果排名靠前的話，可能會有一絲絲希望。
BTW：你現在只是營業部第一，甚至還不是，證券公司有幾十上百家營業部，全國又有幾十上百家證券公司，所以對結果不要太在乎，“得之我幸，失之我命”。
7、我試過了，即使我提前一個晚上掛單，集合競價也搶不到一字板？
這裡我們來說說幾種交易通道：
獨立交易單元：這個是最頂端的，要求客戶資產總額不低於3000萬元，一年的通道使用費50萬元左右。門檻、費用不是固定的，因人因營業部而異，一條交易通道的成本費每年約40萬元，一般券商不會多收錢，券商靠的是傭金。（一個人一個通道，你排到一字板的概率就是這個席位的概率）
幾人共用：平攤通道使用費，在這裡，你的競爭者從成千上萬個，變為和你共用通道的這幾個人。(比如10人共用一個通道，你排到一字的概率是這個席位的概率1/10）
多人共用：時報君採訪了某大券商營業部的相關人士，據介紹，其所在的營業部，專門申請了一個獨立交易單元，供所有1000萬元資產以上的客戶使用，不收費，視為對大客戶的增值服務。（一般小幾十個人一個通道，理論上比普通通道快不少。）
但是，交易所已經對上述幾種通道有所限制，終南捷徑不再是捷徑。
普通通道：也就是絕大多數人使用的通道了，這條通道裡有成千上萬的人。
好比有個很緊俏的寶貝，只有一個買入名額。開了100個視窗排隊，你的隊伍排了1萬個人，他的隊伍只有他一個人。如果最終打開的是你的視窗，那麼排在你們隊伍前的第一個人可以買到，其他9999人無機會；打開的是他的視窗，他可以買到。更大可能是開的其他98個視窗，你和他都沒買到。我們股民基本都是排到1萬人的這個視窗前，想勝出，首先你就得戰勝你隊伍中的9999人，然後要有足夠的運氣在100個視窗掃描中獲選。難度可想而知。
8、離交易所更近的營業部是不是機會更大？
一字板的股票，賣出極少，只有掛在最前面的單才有可能成交，這就涉及到交易所每天第一單的敲門單。交易所為了公平，設置了延時功能，比如上海的券商，將資料發到深交所，傳輸時間要100毫秒，那麼，深交所會提前100毫秒掃他家的單，但是，網路是有抖動的，時好時壞，如果他97毫秒就發過來了，那麼，時間沒到拒收；如果他103毫秒發過來，不好意思，人家早到了。除非你不偏不倚，剛好100毫秒發到。而距離越近的券商，抖動越小，自然更有利。我離交易所就3毫秒，還沒來得及抖動我就發過去了，這也是為啥大多券商都把伺服器放在交易所機房裡的原因。
可見，對於那種天天漲停的次新股來說，即使你在集合競價掛也沒有用的，買不進去的。我們掌握集合競價的這些秘密，更多的是用在平時的操作當中，不要中了主力的陷阱。