中國網財經6月20日訊 安徽省安泰科技股份有限公司(以下簡稱“安泰股份”)近期在證監會網站披露招股說明書， 公司擬在深交所公開發行不超過2306.34萬股， 發行後總股本不超過9210萬股， 保薦機構海通證券。
公開資料顯示， 安泰股份是國內領先的建築智慧化和智慧能源綜合解決方案提供， 公司圍繞“智慧城市”建設， 以智慧建築和智慧能源為核心領域， 提供從規劃諮詢、方案設計、專案實施、運維管理到資料分析等各個環節的專業化服務。 2014-2016年， 安泰股份實現營業收入2.63億元、3.59億元和5.22億元， 同期淨利潤分別為2847.35萬元、3156.51萬元和4041.08萬元。
招股書顯示， 安泰股份經營活動產生的現金流量淨額分別為-4,065.35萬元、-3,903.68萬元和-3,206.62萬元， 均低於同期淨利潤， 主要為公司所處行業的經營模式及發展階段所決定。
招股書顯示， 安泰股份本次IPO計畫募集資金3.07億元， 其中1.6億元用於補充營運資金， 占比52.11%；其餘部分將投資於研發及資料服務中心升級建設專案和智慧能源管理建設及運營服務專案。
中國網財經記者注意到， 安泰股份銷售收入集中在以安徽為主的華東地區， 華東地區主營業務收入占比分別為82.26%、72.14%和67.98%。 公司在保證華東地區業務穩定增長的同時， 積極開拓其他區域市場， 在廣東、貴州、甘肅、湖南等地區實現的收入快速增長， 在一定程度上降低了公司業務區域集中度較高的風險，
據瞭解， 安泰股份2014-2016年主營業務綜合毛利率分別為29.20%、27.69%和23.67%， 總體有所下降。 安泰股份表示， 公司為了積極開拓新市場、提高市場佔有率、確保業務規模的持續擴張， 面對激烈的市場競爭格局， 未來有可能針對部分競標專案採取適當降低報價的市場行銷策略。
另外， 安泰股份2014-2016年末應收賬款淨額分別為4293.15 萬元、10,872.35 萬元和15,938.11 萬元， 同時存貨科目中工程施工餘額分別為 24,191.84 萬元、31,884.28 萬元和 32,775.69萬元， 工程施工金額隨著工程結算轉化為應收款項，
安泰股份還在招股書中提示了償債等一系列風險。 近年來， 公司業務增長速度較快， 資金需求量較大， 由於公司目前主要通過債務融資滿足業務資金需求， 因此資產負債率較高。 報告期各期末， 公司資產負債率分別為52.89%、67.64%和59.49%， 流動比率和速動比率分別為1.82、1.44、1.60 和 0.53、0.67、0.82。 公司的資產負債率較高、資產流動性指標偏低使公司存在一定的償債風險， 並制約了公司以銀行貸款為主的融資規模， 影響公司籌措持續發展所需資金。
股權結構方面， 截至招股書簽署日， 安徽出版集團直接持有安泰股份21,091,529股股份， 占公司發行前總股本的30.55%， 為控股股東。 安徽省人民政府通過安徽出版集團及其關聯方時代出版、華文創投、華晟投資合計控制公司60.12%(依表決權口徑計算)的股份，
