上半年市場表現最好的是消費白馬龍頭、“漂亮50”等板塊， 投資者關心的問題是下半年“龍馬”風格能否繼續？有哪些板塊具有“性價比”？
主要鋰電廠商擴產計畫幾何？誰最受益？
即將3000億的海康， 它的汽車電子部就能再造個海康？
價值遷移， 哪些板塊具有“性價比”？
“龍馬”風格形成的兩個重要背景是利率上行和監管制度， 導致市場最終“抱團”價值藍籌。 對投資者而言， 目前值得關心的是下半年“龍馬”風格能否繼續？哪些板塊值得投資？
對於下半年的市場風格， 廣發證券的觀點是白馬龍頭股短期難言“抱團瓦解”， 但從基本面和估值相匹配的角度， 下半年建議精選更高“性價比”的板塊， 尤其在利率上行斜率放緩、臨近“十九大”市場風險性偏好提升的時間視窗階段。
那究竟哪些是更高性價比的板塊呢？
根據廣發的研究， 從估值、盈利、現金以及分紅角度綜合評價，
主題投資方面， Q3機會好於Q2， 確定性仍是首要篩選標準， 建議關注改革和產業滲透率提升兩條主線。
從預期差和改革確定性的角度來看， 下半年值得關注的主題包括國企改革、火電供給側改革、電解鋁供給側改革等；產業滲透率提升主要依賴於政策助推疊加技術變革， 下半年重點關注OLED、5G、人工智慧、物聯網等。
主要鋰電廠商擴產計畫幾何？
特斯拉概念異常火爆， 有研究員認為將起到“鯰魚”效應， 激發我國新能源汽車市場活力。 除了已經被反復挖掘的各種產業鏈相關股， 天風證券機械組給出了一隻機械設備行業的受益股：先導智能。
我們先看圖， 再說邏輯。
1、新能源汽車利好， 堅定看好國內鋰電池行業。
2、設備廠家的業績與電池廠家的投資規劃及落地實施情況直接相關， 短期的政策和原材料成本變化不影響設備廠家長期發展。
3、梳理龍頭電池廠家最有可能的產能規劃情況（如下圖）。
4、產業鏈調研。 目前先導智慧為上述廠家供應捲繞機的情況：CATL（寧德時代）以及ATL超過90%；珠海銀隆第一期投資100%；比亞迪方面在手訂單超過2億、大概率將於今年交付， 未來日韓廠家擴產難度大， 先導有望擴大供應比例；先導已經通過松下為特斯拉供應18650和21700電池捲繞機， 未來落地中國大概率要採購先導的設備。
結論：在所有設備廠家中， 最看好先導智慧， 下游客戶投資欲望強烈， 2017年並表淨利潤6億元、備考淨利潤有望超7億元， 買入評級， 長期看好。
智慧駕駛再造一個海康
2016年初至今海康周線走勢圖：
說到海康，相信大家都知道這是一家非常牛的公司，“安防+AI”概念龍頭，在視頻技術領域具有優勢。但是如果說到作為汽車電子產品公司的海康，你知道麼？
海通證券在海康的系列報告中專門拿出一篇介紹了其汽車電子業務，還給出了“智慧駕駛再造一個海康”的結論。
海康的優勢：
1、公司研發能力強。汽車電子業務借力主業，技術方面優勢明顯。如行車監控產品。
2、汽車電子業務產品線豐富。涵蓋車載綜合行車主動安全系統、車載綜合資訊終端、車載攝像機、車載娛樂系統、智慧泊車輔助系統等一系列產品。
3、收購智慧汽車公司和資產，以新能源車為切入領域。通過收購，公司獲得了汽車電子相關業務方面的一些准入許可，可以一定程度上縮短汽車業務的導入時間。目前，公司的主要客戶有一汽集團、北京汽車、上汽榮威、上汽名爵、本田汽車等。
這會不會成為一個反向指標？
免責聲明：文章資訊來源於公開資料，本公司對這些資訊準確性和完整性不作任何保證；文章觀點僅供參考，不構成投資依據。股市有風險，投資需謹慎。
2016年初至今海康周線走勢圖：
說到海康，相信大家都知道這是一家非常牛的公司，“安防+AI”概念龍頭，在視頻技術領域具有優勢。但是如果說到作為汽車電子產品公司的海康，你知道麼？
海通證券在海康的系列報告中專門拿出一篇介紹了其汽車電子業務，還給出了“智慧駕駛再造一個海康”的結論。
海康的優勢：
1、公司研發能力強。汽車電子業務借力主業，技術方面優勢明顯。如行車監控產品。
2、汽車電子業務產品線豐富。涵蓋車載綜合行車主動安全系統、車載綜合資訊終端、車載攝像機、車載娛樂系統、智慧泊車輔助系統等一系列產品。
3、收購智慧汽車公司和資產，以新能源車為切入領域。通過收購，公司獲得了汽車電子相關業務方面的一些准入許可，可以一定程度上縮短汽車業務的導入時間。目前，公司的主要客戶有一汽集團、北京汽車、上汽榮威、上汽名爵、本田汽車等。
這會不會成為一個反向指標？
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