觀點地產網 對於中國人來說, “10”是圓滿之數, 意味著結束, 同時也意味著新的開始。 而對於在香港資本市場上市十年的新世界百貨來說,
6月26日, 新世界中國發展發佈綜合要約及回應檔稱, 將透過瑞士銀行香港分行, 提出自願有條件現金要約, 收購新世界百貨全部已發行股份(新世界發展已經持有的股份除外), 進行建議私有化。 每股要約股份代價為現金2港元。
這也是繼去年8月, 新世界中國發展從港交所註銷退市後, 時隔11個月, 再次上演的退市大戲。 公告顯示, 本次要約於2017年6月27日起可供接納, 接納要約的最後時間為2017年7月18日下午四時正, 除非根據收購守則以其他方式經修訂或延期。
公告稱, 截止接納要約的最後時間前, 倘若收到不少於90%的新世界百貨要約股份及不少於90%無利害關係的有效接納, 則新世界發展將會強制收購未被要約人根據要約收購的要約股份,
資料顯示, 於最後實際可行日期即2017年6月23日, 新世界百貨中國的法定股本為10億港元, 分為100億股新世界百貨中國股份, 其中已發行股份為16.86億股, 新世界發展持有的股份為12.19億股, 占已發行股份總數約72.29%, 要約股份總數為4.67億股。
根據要約價2港元計算, 截至6月23日, 全部已發行新世界百貨中國股份的價值約為33.72億港元。 假設要約股東悉數接納要約且按4.67億股要約股份計算, 要約的價值約為9.35億港元。
觀點地產新媒體查閱公告獲悉,
此前業內人士曾表示, 新世界百貨每股淨資產3塊多, 股價只有1塊多。 長期的低估值或成為其私有化的肇因。 新世界百貨在公告中也證實了這一點, 它表示“低流通量導致現有的上市平臺不足以充當業務及發展的資金來源”。 上市十年來, 新世界百貨股價由2007年7月12日的每股作價5.8港元, 大跌77.1%, 市值蒸發3/4。
為此在公告中, 新世界百貨向要約股東悉數參與要約的裨益, 並表示為免錯過, 大家必須“即時行動”。
新世界百貨表示, 其股份的流動量甚低,
而“苦口婆心”的背後, 還有新世界百貨調整業務的迫切性。 公告中透露, 私有化之後, 新世界發展將全面接手新世界百貨的現有業務, 新世界百貨或將面臨重大調整。
近年來, 中國的零售市場面對前所未有的挑戰, 尤其是電子商務平臺的迅速發展以及大型商場的湧現, 使得百貨等傳統實體零售店的客流量大幅減少。
2016年年報顯示, 2016年, 新世界百貨自營貨品銷售約為10.03億港元, 較2015年增加約12.0%。 另外, 新世界百貨2016年錄得的股東應占利潤為0.46億港元, 較2015年的0.7億港元減少約34.6%, 主要是由於年內專櫃銷售傭金收入減少所致。
在公告中新世界表示, 私有化後其將受益於非上市公司的靈活性, 包括可從新世界發展獲得額外發展資本而不會面對市場波動風險。 實施要約後, 新世界發展及新世界百貨可著眼於長期利益作出及時的戰略決策, 而不會分心或面對需要爭取中短期表現的壓力。 私有化後亦可消除行政、合規及其他上市相關費用及開支。
據觀點地產新媒體查閱公告獲悉,於最後實際可行日期,新世界百貨經營40家百貨店及2家購物中心,總建築面積約為164.69萬平方米,分佈于北方、華東和中西三個營運區域,覆蓋包括武漢、天津、寧波、北京在內的22個主要城市。當中37家為自有店,5家為管理店。
據觀點地產新媒體查閱公告獲悉,於最後實際可行日期,新世界百貨經營40家百貨店及2家購物中心,總建築面積約為164.69萬平方米,分佈于北方、華東和中西三個營運區域,覆蓋包括武漢、天津、寧波、北京在內的22個主要城市。當中37家為自有店,5家為管理店。