文|AI財經社 龐淩子
編|嘉辛
6月26日晚間， 中國證監會官網披露了中國出版傳媒股份有限公司IPO招股書， 公司擬發行不超過36450萬股， 募集資金總金額約23.15億元。
這家囊括了人民文學、中華書局、商務印書館、三聯書店等數十家知名出版社的出版界“航母”或即將登陸A股。
計畫三年投4億建中華國學資源總庫中國出版傳媒是集出版、發行、 物資供應、印刷等業務於一體的出版企業， 國務院出資的中國出版集團公司為其大股東， 發行前持股比例為97.5%， 發行後仍持有76.05%股份。 此外， 中國聯通和文化產業基金髮前行各持有公司1%股份，
截至2016年12月31日， 中國出版傳媒擁有人民文學、中華書局、商務印書館、中國大百科全書、三聯書店等在內的23家二級子公司， 以及57家三級及以下子公司。 公司在全國共擁有29宗房產， 總面積11.39萬平方米。
招股書顯示，
招股書中披露的資料， 2014年-2016年， 公司營收分別為34.66億元、41億元、41.57億元；淨利潤分別為4.90億元、6.38億元、5.70億元；毛利率分別為38.92%、37.26%和33.86%， 高於行業內可比上市公司時代出版、中南傳媒、皖新傳媒、鳳凰傳媒和出版傳媒平均值。
值得一提的是， 在23家二級子公司中， 2016年對公司利潤貢獻最大的是商務印書館， 其淨利潤達2.29億元， 占公司整體淨利的40%。
大眾耳熟能詳的人民文學出版社和中華書局並非公司收入主力軍， 淨利潤分別為2986萬元、3072萬元， 遠落後於上述三家出版社。 而生活•讀書•新知三聯書店更是拖了後腿， 淨利虧損2463萬元， 在二級子公司裡排名倒數第二， 也是公司旗下7家國家一級出版社中唯一一家淨利虧損的公司。
招股書中並未提及三聯書店虧損原因， 但公司稱， 由三聯書店主辦的《三聯生活週刊》及世圖公司主辦的《建築與文化》《世界臨床醫學》等報刊業務規模逐步縮小， 收入金額和占比也逐年減少。
AI財經社注意到， 2016年， 公司對多本期刊進行了提價， 《三聯生活週刊》定價從12元提到了15元， 《讀書》由10元升至12元。
當當網為最大客戶， 晨鳴紙業一年提供1億元紙張從公司主營業務收入情況來看， 2014年-2016年， 出版和發行兩塊業務均出現下滑趨勢， 但兩者合計占比仍然超過80%， 物資供應和印刷業務營收比例有所上升。
公司前十大客戶中， 當當網三年都佔據著第一的位置，
值得一提的是， 2014年， 亞馬遜為公司第三大客戶， 收入占比達3.6%， 到了2015年， 這一數位下滑到1.78%， 2016年進一步下滑至1.56%， 亞馬遜也從第三大客戶變成公司第八大客戶。
相反， 京東商城供應商之一的江蘇圓周電子商務對公司的收入占比從2014年的2.51%上升到2016年的3.61%， 成為公司第三大客戶。
成本方面， 公司主要供應商為紙廠和提供版權的機構。 AI財經社注意到， 山東晨鳴紙業銷售有限公司2014年到2016年三年間均為中國出版第一大供應商， 公司在山東晨鳴紙業採購的紙張金額從2014年的3927萬元升至了2016年的1.3億元。 而與此同時， 山東晨鳴紙業在2016年也成為公司其他業務主要客戶， 公司向其銷售紙漿7133萬元，占主營業務收入的1.77%。
公司向其銷售紙漿7133萬元，占主營業務收入的1.77%。