上期我們講了常見的指數基金和其特點——《教你如何輕鬆玩轉指數基金》。 本期我們繼續分享指數基金的投資策略。
三、如何挑選指數基金及投資策略
挑選指數基金其實很簡單。 你不用太多的關注它的基金經理， 只需要關注它的長期的一個業績水準是否能跑贏它所跟蹤的指數就可以了， 這裡就需要看三年以上業績。 它跟蹤標的越緊， 或者超越它所跟蹤的指數， 就是一支好的指數基金。 這個跟蹤的精確程度和評判標準都比較複雜就不多說了。
指數基金的投資目標就是獲取標的指數的收益率。
指數基金算是一個老生常談的話題。 但是， 市面上很多指數基金投資的看法都感覺沒有說透， 或者都是官方的說法。 那麼， 根據我這麼多年的投資經驗， 這裡歸納出三大投資策略。
第一種投資策略就是利用板塊輪動進行投資。
對於跟蹤股票市場各類指數基金來說， 它與市場行情關聯度很大。 今年市場不太好， 是一個震盪市。 在這行情下， 購買滬深300指數基金的收益率就很低。 但是， 震盪行情也是有投資機會的。 根據歷史經驗來看， 比如12年和13年， 指數也是處於震盪行情當中， 它的結構性投資機會很多，
2014年股票型基金收益率的排行榜
大家可以看到14年金融地產類指數基金表現非常好，
所以， 我們發現有些年份的滬深300指數或者是股票市場都不太好，
例如白酒行業， 今年收益就漲52.78%， 同期滬深300指數並沒有那麼多。 如果能捕捉到這個板塊輪動， 進行投資的話， 收益將會非常高。 這張表中實際上的分類還有很多， 這裡也就列出來一些我們認為未來可能有機會的板塊的行業指數。
關於基金， 我也大概分析了一下， 按照它的跟蹤誤差和管理人水準來判斷。 選出了不同行業中， 表現的比較好的幾個指數基金供大家進行選擇。 比如， 大家看好消費行業，
第二個投資策略就是市場強勢時投資
我的歷史經驗建議大家在市場強勢的時候投資基金， 在市場弱勢的時候不太建議大家投資， 可以換成投主動管理型的基金。
指數基金有一個著名的鄧氏定律：當一個資產類別市場表現好時， 追蹤這一類別指數的基金將產生較好的收益；而這一資產類別市場表現欠佳時， 指數基金將比積極管理型的基金做得更差。
原因是指數基金以最小誤差跟蹤投資標的，它的倉位元基本上就是滿倉狀態。當牛市來的時候，指數基金會快速的獲得市場平均收益。個人投資者在投資股票的時候，往往都是在牛市進行到一半或者後半段的時候，才把倉位提上來。我見過很多這類例子，一開始買了10萬的股票賺錢了，然後覺得賺錢很簡單，又投入50萬進來，結果這50萬處於市場的最高點，結果可想而知。
所以，市場最好的時候個人投資者的倉位太低，賺也賺的少。指數基金就不存在這個問題，它始終是高倉位元狀態，只要市場比較好，我們就買指數基金。這個投資策略下，當市場不好的時候，指數基金的倉位也不會降下來，還是滿倉運作。而主動管理基金就是混合基金，它的倉位是零到95%。當市場不好的時候，基金經理是可以把倉位降為零的，所以說在熊市的時候。大家可以買主動管理基金，挑選基金經理水準高的。
這裡也同樣糾正大家之前投資的一個誤區——就是感覺指數基金是萬能的。它同樣也並不是適合所有的市場行情。
第三個投資策略就是定投指數基金
指數基金的業績非常的穩定，特別適合做定投。都不用擔心指數基金換經理對業績影響，投資者也不用擔心踩到地雷了。
四、另類指數基金
除了行業指數，再推薦一些比較有特點的指數基金。比如前幾年出的央視財經五年的指數；中證的淘金大資料指數；還要跟蹤黃金的指數；跟蹤國外市場的指數；金磚四國五年指數等等。
不同的市場出現不同的投資機會的時候，我們可以通過這類基金來獲取這個市場的一些收益。股票市場不好或者經濟不景氣的時候黃金表現會比較好，大家可以去投黃金，黃金基金流動性又特別好。我們還能再圖中看到中證淘金大資料100指數這支指數基金，它很有特點。一般我們跟蹤一些個股標的的時候，是要等它的公告或者年報出來時候才能去做跟蹤更新。
而中證淘金大資料這個基金是根據淘寶平臺上的一些因數和資料模型來判斷行業的景氣度。簡單點說，就是哪家公司在淘寶上銷售的比較好，那麼對應它的業績影響會比較好。這個業績的展現在公司的公告或者年報上是有滯後性的，不如淘寶資料來的及時。投資最重要的就是先知先覺。這個指數從它的歷史業績表現來看，還是挺不錯的。
最後指數基金是非常好的一個投資工具，在個人的投資資金量有限的情況下，可以通過指數基金來達到不同市場的一個大類資產的配置和不同之處的一些切換。希望對大家有幫助。
指數基金將比積極管理型的基金做得更差。原因是指數基金以最小誤差跟蹤投資標的，它的倉位元基本上就是滿倉狀態。當牛市來的時候，指數基金會快速的獲得市場平均收益。個人投資者在投資股票的時候，往往都是在牛市進行到一半或者後半段的時候，才把倉位提上來。我見過很多這類例子，一開始買了10萬的股票賺錢了，然後覺得賺錢很簡單，又投入50萬進來，結果這50萬處於市場的最高點，結果可想而知。
所以，市場最好的時候個人投資者的倉位太低，賺也賺的少。指數基金就不存在這個問題，它始終是高倉位元狀態，只要市場比較好，我們就買指數基金。這個投資策略下，當市場不好的時候，指數基金的倉位也不會降下來，還是滿倉運作。而主動管理基金就是混合基金，它的倉位是零到95%。當市場不好的時候，基金經理是可以把倉位降為零的，所以說在熊市的時候。大家可以買主動管理基金，挑選基金經理水準高的。
這裡也同樣糾正大家之前投資的一個誤區——就是感覺指數基金是萬能的。它同樣也並不是適合所有的市場行情。
第三個投資策略就是定投指數基金
指數基金的業績非常的穩定，特別適合做定投。都不用擔心指數基金換經理對業績影響，投資者也不用擔心踩到地雷了。
四、另類指數基金
除了行業指數，再推薦一些比較有特點的指數基金。比如前幾年出的央視財經五年的指數；中證的淘金大資料指數；還要跟蹤黃金的指數；跟蹤國外市場的指數；金磚四國五年指數等等。
不同的市場出現不同的投資機會的時候，我們可以通過這類基金來獲取這個市場的一些收益。股票市場不好或者經濟不景氣的時候黃金表現會比較好，大家可以去投黃金，黃金基金流動性又特別好。我們還能再圖中看到中證淘金大資料100指數這支指數基金，它很有特點。一般我們跟蹤一些個股標的的時候，是要等它的公告或者年報出來時候才能去做跟蹤更新。
而中證淘金大資料這個基金是根據淘寶平臺上的一些因數和資料模型來判斷行業的景氣度。簡單點說，就是哪家公司在淘寶上銷售的比較好，那麼對應它的業績影響會比較好。這個業績的展現在公司的公告或者年報上是有滯後性的，不如淘寶資料來的及時。投資最重要的就是先知先覺。這個指數從它的歷史業績表現來看，還是挺不錯的。
最後指數基金是非常好的一個投資工具，在個人的投資資金量有限的情況下，可以通過指數基金來達到不同市場的一個大類資產的配置和不同之處的一些切換。希望對大家有幫助。