僅有1名員工回應增持的長城動漫, 業績成色究竟幾何呢?
本刊記者 杜鵬/文
2017年5月底以來, A股市場掀起一股“兜底員工增持”的風潮, 但多數以應者寥寥收尾, 其中又以長城動漫多年來均為聖達焦化主要客戶。 長城動漫在剝離聖達焦化時, 給接盤方德勝集團的支付期限相當寬鬆。
根據公告, 股權轉讓款由德勝集團分5期支付, 第一期是在合同生效之日起5個工作日內支付30%即3900萬元, 其餘款項分為6個月內、12個月內、18個月內和24個月內, 按20%、20%、15%與15%支付。
2016年年報“其他應收款”顯示, 德勝集團應支付給長城動漫的剩餘股權轉讓款還有9200萬元。
長城動漫2016年半年報顯示, 德勝集團是長城動漫應收賬款第一大客戶, 欠款帳面餘額為1.35億元, 欠款年限在1年以內和2-5年以內, 已經計提壞賬準備2546萬元。
長城動漫2016年年報不再披露應收賬款前五大客戶的明細, 德勝集團的欠款是否已經收回不得而知。
除此之外, 聖達焦化在剝離時, 尚有大筆對上市公司的欠款未結清。 2016年年報的其他應收款顯示, 聖達焦化是長城動漫其他應收款第二大客戶, 欠款餘額為6069萬元。
長城動漫與德勝集團約定, 12個月內由聖達焦化向上市公司清償,
除了投資收益以外, 長城動漫研發投入資本化對業績也有所貢獻。
長城動漫2016年年報第27頁顯示, 2015年、2016年, 上市公司研發投入金額分別為1411萬元、1409萬元, 其中研發投入資本化的金額分別為279萬元、303萬元, 資本化研發投入占研發投入的比例分別為19.78%、21.52%。
根據會計準則, 企業在確認開發階段的支出時主觀性較強, 企業如果將研發專案開發階段的支出資本化而少計費用, 就可以達到調節利潤的目的。
在會計處理上, 研發投入資本化的部分會計入開發支出或者無形資產。 然而蹊蹺的是, 長城動漫帳面上根本沒有任何的開發支出,