下午益生股份、民和股份漲停， 聖農發展、仙壇股份也分別大漲7.6%、6.6%。
大漲背後是什麼邏輯？是否有可持續性？
蘋果、三星、華為、小米等國內外手機巨頭，
半導體行業跌到低點了麼？景氣拐點會否帶來股價拐點？
雞價即股價、禽鏈個股大漲
今天（7月3日）禽鏈個股表現突出， 民和股份、益生股份均漲停， 聖農發展、仙壇股份也漲幅居前。 股的漲幅表現， 也完全符合天風證券研究員關於盈利能力的判斷， “益生股份＞民和股份＞聖農發展＞仙壇股份”。
關於肉雞行業的投資機會， 小編覺得看完天風證券的這篇研報就足夠了。
1、歷史複盤
目前A股已有完整的白羽肉雞產業鏈。 根據研究員對2010年以來行情的複盤， 可以發現：股價與雞苗價格的趨勢保持一致， 商品代雞苗價格是股價的同步指標。
據此， 在長期下跌中， 當預期發生發生改變的時候， 往往是股價的最底部區域。 當產品價格加速上漲， 一鼓作氣創出歷史新高的時候， 往往也是股價漲勢最淩厲的階段， 這是短線介入最有效率的買點。
2、分析框架
首先， 根據祖代引種規模的變化判斷行業長期供給趨勢， 並根據換羽和淘汰情況對產能的變化不斷進行修正。
然後， 判斷短期價格走勢。 1）供給端：在特定條件下， 根據一定時間內的累積父母代雞苗銷量判斷6個月後的在產父母代存欄的變化趨勢；根據在產父母代存欄的變化趨勢判斷2個月後的毛雞價格走勢。
3、分析結論
首先， 受禽流感封關和產能不足的影響， 預計2017年引種規模仍較2016年下降， 產能去化進程仍在持續， 雞價趨勢性上漲有支撐。
其次， 產能去化持續， 當前價格反彈具備持續性。 雞價的上漲趨勢將有望至少持續至明年1月份。 若彼時在產父母代存欄足夠低， 反彈有可能演化為反轉。
最後， 靜待雞苗價格的快速上漲。 經歷過2016年以來板塊深跌的投資者， 將更傾向于在雞苗向高盈利區間衝刺之前在進行佈局， 以增強確定性和降低時間成本。 雞價要進入高盈利區間， 我們傾向于認為父母代種雞存欄應該至少低於1200萬套。
金牌券商下半年A股投資展望
上半年已過， 小編仍記得大A股被“漂亮50”支配的恐懼， 不過下半年行情會如何走呢？
近期國泰君安、華泰、海通等十大金牌券商陸續舉辦了2017年中期投資策略報告會。 我們看看wind匯總的十大金牌券商的策略。
我們可以發現， 僅中金公司表現出明顯的看多情緒， 而其餘9家均或多或少呈現出看平和看空態度。
投資機會方面， 受到較多關注的主題有：國企改革、消費升級、白馬股、混改、人工智慧、5G、文化傳媒、環保等。
全面屏來襲！產業鏈受益股一覽
全面屏無疑是手機的未來發展趨勢，備受期待的iPhone8，也基本能確定是採用全面屏了。
根據集邦諮詢研究顯示，今年全面屏滲透率約在10%，到2018年除蘋果、三星之外的手機品牌也陸續佈局完備後，滲透率可望大幅攀至37%。預計到2020年全面屏的滲透率有望達到55%以上。
根據海通證券的分析認為，柔性OLED先天符合全面屏的要求，有望獲得快速普及。
但現階段OLED產能有限，截止2016年底全球99%的手機用OLED產能集中于三星SDC手中，預計今明兩年除三星和蘋果外的手機廠，全面屏手機只能採用LCD顯示器。
全面屏採用LCD顯示器，會出現四大變化：1）新型背光、點膠與佈線技術；2）工藝方面LTPS比a-Si有優勢；3）面板晶片封裝形式由COG向COF演進；4）採用高難度的R角/U槽等異性面板切割工藝。
全產業鏈受益股一覽：
1、顯示面板與模組
1）顯示面板製造：關注大力建設OLED產能，同時積極向LCD全面屏升級的【深天馬A】、【京東方A】等。
2）面板模組製造：全面屏將對點膠、佈線、背光、異形切割、面板晶片封裝等領域提出更高的技術要求，為面板模組製造廠帶來更大的獲利空間，關注【合力泰】等。
2、手機零部件
1）指紋識別：光學式與超聲波方案技術值得期待，關注積極佈局屏內光學式指紋識別的【匯頂科技】。
2）前攝：切邊和U槽挖孔是不錯的方案，MOB/MOC封裝也有利於面積的縮減，關注【歐菲光】、【舜宇光學】。
3）受話器：新的技術如骨傳導（包括壓電陶瓷）、螢幕激勵等正受到廣泛關注，同時將聽筒移至金屬中框也是不錯的方案，關注聲學技術領軍者【歌爾股份】、【瑞聲科技】。
4）天線：需要更加先進合理的天線佈線與淨空設計，關注天線技術領軍者【信維通信】。
5）側邊壓力觸控：可以帶來全新的用戶體驗，是不錯的方案，關注積極佈局壓力觸控的【瑞聲科技】、【金龍機電】。
3、加工與製造設備
1）異形切割：鐳射切割精度高、加工速度快，可以切割任意形狀，替代刀輪切割是趨勢，關注國內雷射器龍頭【大族鐳射】等。
2）綁定、貼合、點膠：精確度要求大幅提升，因此面板製造設備需要全面升級，關注國內顯示檢測設備供應商【精測電子】、顯示模組製造設備供應商【聯得裝備】、【智雲股份】等。
Vivo黑科技——屏下超聲波解鎖
本屆MWC上海展，成為國內各手機廠商的炫技舞臺，黑科技層出不窮。最吸引眼球的莫屬vivo的屏下指紋識別技術。此次vivo和高通合作，基於超聲波穿透能力強的特性，可穿透1.2mm厚的OLED螢幕，實現屏下指紋識別。業界甚至預計vivo將比蘋果先用上“屏下指紋技術”。
若想全面提高手機的屏占比，全面屏是必然選擇。相對于傳統電容式和光學式指紋識別，屏下解鎖技術在美觀、防水、防環境光干擾等方面具有明顯優勢。
東方財富證券表示，根據目前消息，新iPhone不一定採用屏下解鎖的技術（屏下解鎖技術尚不成熟，識別模組良率低等因素），但是採用屏下解鎖將是全面提高屏占比繞不過的一環。
目前，手機業界主流的指紋識別解決方案提供者主要有美國公司AuthenTec（目前已被美國蘋果公司收購）和Synaptics（美國納斯達克上市，代碼：SYNA）、瑞典廠商FingerprintCards（瑞典斯德哥爾摩交易所上市，代碼：FGRPF）和中國A股上市的匯頂科技（603160）。
半導體行業迎景氣拐點
年初以來半導體板塊跌了不少，尤其是二季度。（上圖是申萬的半導體行業分類）
興業證券的研究員表示，半導體板塊回檔高於整個電子板塊，2季度景氣低迷的預期已經反映在股價中，目前半導體板塊迎來景氣上行拐點，股價底部+景氣上行，形成投資良機。行業景氣上行週期中，由於封測環節是大陸半導體產業鏈中成熟度最高、技術能與國際一流廠商接軌的環節，受益于行業上行週期的確定性最高。
為什麼說景氣反轉？
三大因素：一是大陸手機庫存調整接近尾聲，看好大陸智慧手機下半年的出貨成長；二是看好蘋果帶動的拉貨潮；三是看好半導體行業3季度步入旺季。
為什麼看好封測環節？
當下大陸半導體產業正在經歷從勞動密集型向資本密集型的轉變，這是半導體產業向大陸轉移逐步深入的必然表現。
這個轉變首先表現為大陸半導體產業鏈中最成熟的封測環節技術升級、資本投入增加，從勞動密集型向資本密集型轉變；二是表現為IC設計環節崛起，帶動製造國產化，製造環節迎來密集投資期。
短期看好景氣復蘇帶動的封測板塊短期的業績爆發力，中長期則看好封測板塊的國產化大趨勢。
結論：
行業進入以補庫存為開啟特徵的新週期，新週期補庫存的上行階段一般會持續4-5個季度，看好2017Q3-2018Q3半導體週期向上的行情。
封測廠商短期看業績爆發力，長期看技術能力。短期建議關注業績爆發力強的公司，如華天科技；長期來看，在行業技術升級中走在前列的公司則具備長期投資價值，如長電科技。
免責聲明：文章資訊來源於公開資料，本公司對這些資訊準確性和完整性不作任何保證；文章觀點僅供參考，不構成投資依據。股市有風險，投資需謹慎。
全面屏來襲！產業鏈受益股一覽
全面屏無疑是手機的未來發展趨勢，備受期待的iPhone8，也基本能確定是採用全面屏了。
根據集邦諮詢研究顯示，今年全面屏滲透率約在10%，到2018年除蘋果、三星之外的手機品牌也陸續佈局完備後，滲透率可望大幅攀至37%。預計到2020年全面屏的滲透率有望達到55%以上。
根據海通證券的分析認為，柔性OLED先天符合全面屏的要求，有望獲得快速普及。
但現階段OLED產能有限，截止2016年底全球99%的手機用OLED產能集中于三星SDC手中，預計今明兩年除三星和蘋果外的手機廠，全面屏手機只能採用LCD顯示器。
全面屏採用LCD顯示器，會出現四大變化：1）新型背光、點膠與佈線技術；2）工藝方面LTPS比a-Si有優勢；3）面板晶片封裝形式由COG向COF演進；4）採用高難度的R角/U槽等異性面板切割工藝。
全產業鏈受益股一覽：
1、顯示面板與模組
1）顯示面板製造：關注大力建設OLED產能，同時積極向LCD全面屏升級的【深天馬A】、【京東方A】等。
2）面板模組製造：全面屏將對點膠、佈線、背光、異形切割、面板晶片封裝等領域提出更高的技術要求，為面板模組製造廠帶來更大的獲利空間，關注【合力泰】等。
2、手機零部件
1）指紋識別：光學式與超聲波方案技術值得期待，關注積極佈局屏內光學式指紋識別的【匯頂科技】。
2）前攝：切邊和U槽挖孔是不錯的方案，MOB/MOC封裝也有利於面積的縮減，關注【歐菲光】、【舜宇光學】。
3）受話器：新的技術如骨傳導（包括壓電陶瓷）、螢幕激勵等正受到廣泛關注，同時將聽筒移至金屬中框也是不錯的方案，關注聲學技術領軍者【歌爾股份】、【瑞聲科技】。
4）天線：需要更加先進合理的天線佈線與淨空設計，關注天線技術領軍者【信維通信】。
5）側邊壓力觸控：可以帶來全新的用戶體驗，是不錯的方案，關注積極佈局壓力觸控的【瑞聲科技】、【金龍機電】。
3、加工與製造設備
1）異形切割：鐳射切割精度高、加工速度快，可以切割任意形狀，替代刀輪切割是趨勢，關注國內雷射器龍頭【大族鐳射】等。
2）綁定、貼合、點膠：精確度要求大幅提升，因此面板製造設備需要全面升級，關注國內顯示檢測設備供應商【精測電子】、顯示模組製造設備供應商【聯得裝備】、【智雲股份】等。
Vivo黑科技——屏下超聲波解鎖
本屆MWC上海展，成為國內各手機廠商的炫技舞臺，黑科技層出不窮。最吸引眼球的莫屬vivo的屏下指紋識別技術。此次vivo和高通合作，基於超聲波穿透能力強的特性，可穿透1.2mm厚的OLED螢幕，實現屏下指紋識別。業界甚至預計vivo將比蘋果先用上“屏下指紋技術”。
若想全面提高手機的屏占比，全面屏是必然選擇。相對于傳統電容式和光學式指紋識別，屏下解鎖技術在美觀、防水、防環境光干擾等方面具有明顯優勢。
東方財富證券表示，根據目前消息，新iPhone不一定採用屏下解鎖的技術（屏下解鎖技術尚不成熟，識別模組良率低等因素），但是採用屏下解鎖將是全面提高屏占比繞不過的一環。
目前，手機業界主流的指紋識別解決方案提供者主要有美國公司AuthenTec（目前已被美國蘋果公司收購）和Synaptics（美國納斯達克上市，代碼：SYNA）、瑞典廠商FingerprintCards（瑞典斯德哥爾摩交易所上市，代碼：FGRPF）和中國A股上市的匯頂科技（603160）。
半導體行業迎景氣拐點
年初以來半導體板塊跌了不少，尤其是二季度。（上圖是申萬的半導體行業分類）
興業證券的研究員表示，半導體板塊回檔高於整個電子板塊，2季度景氣低迷的預期已經反映在股價中，目前半導體板塊迎來景氣上行拐點，股價底部+景氣上行，形成投資良機。行業景氣上行週期中，由於封測環節是大陸半導體產業鏈中成熟度最高、技術能與國際一流廠商接軌的環節，受益于行業上行週期的確定性最高。
為什麼說景氣反轉？
三大因素：一是大陸手機庫存調整接近尾聲，看好大陸智慧手機下半年的出貨成長；二是看好蘋果帶動的拉貨潮；三是看好半導體行業3季度步入旺季。
為什麼看好封測環節？
當下大陸半導體產業正在經歷從勞動密集型向資本密集型的轉變，這是半導體產業向大陸轉移逐步深入的必然表現。
這個轉變首先表現為大陸半導體產業鏈中最成熟的封測環節技術升級、資本投入增加，從勞動密集型向資本密集型轉變；二是表現為IC設計環節崛起，帶動製造國產化，製造環節迎來密集投資期。
短期看好景氣復蘇帶動的封測板塊短期的業績爆發力，中長期則看好封測板塊的國產化大趨勢。
結論：
行業進入以補庫存為開啟特徵的新週期，新週期補庫存的上行階段一般會持續4-5個季度，看好2017Q3-2018Q3半導體週期向上的行情。
封測廠商短期看業績爆發力，長期看技術能力。短期建議關注業績爆發力強的公司，如華天科技；長期來看，在行業技術升級中走在前列的公司則具備長期投資價值，如長電科技。
免責聲明：文章資訊來源於公開資料，本公司對這些資訊準確性和完整性不作任何保證；文章觀點僅供參考，不構成投資依據。股市有風險，投資需謹慎。