黃金珠寶行業屬於資金密集型行業， 自“黃金十年”結束以來， 銀行普遍收緊信貸， 中小企業面臨融資難問題， 供應鏈金融的需求旺盛。
作為黃金珠寶產業互聯網領導者的富甲集團， 以提供供應鏈金融服務為核心， 通過B2B交易+門店SaaS系統+RFID技術+支付分賬解決珠寶企業經營資訊採集問題， 搭建完整的資料風控模型。
富甲集團自2016年創辦以來， 在短短一年半時間內發展迅猛， 每季度業績環比增長超過300%， 先後獲得梅花天使， 松禾遠望資本和珠寶產業資本的兩輪投資， 累計投資金額超過3000萬人民幣。 近期富甲集團公佈的2017年1-5月業績資料表明——
使用者規模：目前金融服務的資金端–滾雪球和喜金會兩大線上平臺， 已擁有220萬註冊用戶， 平臺資金存量超過4億， 服務上游品牌商超過10家， 珠寶終端門店超過1000家， 其中接入SaaS系統的門店達到400家。
2.交易規模：資金端募資能力達到1000萬/天;B2B選金網的日交易流水達到3000萬/天;門店SaaS系統自2017年3月上線至今累計可以追蹤到的零售交易金額為2.6億人民幣， 沉澱珠寶消費者資訊30萬人次。
富甲集團通過B2B電商連接交易資訊和貨品流通， 通過SaaS掌握終端門店零售資料， 通過協力廠商支付存管帳戶控制資金流向， 結合供應鏈金融打造產業綜合服務體系。 “SaaS+B2B電商+供應鏈金融三位一體， 為黃金珠寶行業的發展帶來了戰略性機遇”，
據悉， 富甲集團的幾位核心創始人在珠寶行業和互聯網金融領域有平均超過10年的沉澱， 是具有成功創業經驗團隊的二次出發， 其中包括曾獲得IDG、復興和宜信投資的Formax金融圈創始人， 管理層還包括國內黃金珠寶資深人士， 京東市場總監、騰訊基礎支付與金融應用線總監、迅雷雲存儲技術總監等各領域專家， 構建成一支強大、高效、深刻洞悉黃金珠寶行業發展的明星團隊。
一、資本驅動行業擴張， 供應鏈金融潛在規模巨大
根據中寶協資料， 2016年我國珠寶業終端市場銷售額達5000億人民幣以上， 其中黃金首飾市場銷售額為3100億元，
圖 1 黃金珠寶產業鏈各環節融資場景
從珠寶行業上市公司資料來看， 珠寶企業50%左右的資產都是黃金珠寶等存貨， 鋪貨成本約為200萬至數億不等， 資本驅動屬性十分明顯。
不同產業鏈環節， 不同品類經營者的存貨周轉和資金需求節奏有差異， 其中黃金首飾零售規模占比接近60%， 鑽石及鑲嵌首飾占比20-30%， 其他(翡翠玉石、有色寶石、珍珠等)占比近10-20%。
在30%潛在融資比例假設下， 用賬期法測算， 預計黃金/珠寶鑲嵌/翡翠品類的資金需求為518、240、145億元， 整體供應鏈金融規模約900億元， 市場空間巨大。
圖 2黃金珠寶行業供應鏈金融規模測算
二、中小品牌商和門店缺乏低成本融資管道， 供應鏈金融企業順勢而為
從黃金珠寶產業鏈融資管道來看， 股權融資僅適用於極少數上市公司， 銀行貸款及黃金租賃僅支持有一定行業地位的大型企業。 大量的中小加盟商、零售商門店， 一方面很難獲得主流金融機構的信貸支持， 另一方面通過品牌商賬期、民間借貸及小額貸款融資則額度有限且成本較高， 靈活高效的互聯網供應鏈金融成為其融資首選。
圖 3 黃金珠寶企業融資方式
富甲集團通過建立P2P平臺， 連接有融資需求的企業和理財需求的個人， 為黃金珠寶企業提供了生產黃金和周轉資金， 通過手續費、服務費方式賺取利差。 目前已有220多萬註冊用戶， 在貸資金超過4億。
目前喜金會和滾雪球平臺的資金成本低於10%左右， 而到供應鏈端的資金出口為12%-15%。 審核放款流程在1周以內就能完成， 對於中小企業吸引力較大， 並且這一模式沒有資金的天花板限制， 適合快速複製、做大規模。
圖 4 富甲集團黃金投資平臺與P2P平臺
三、行業經營規範性差、信用資料缺失，供應鏈金融拓展難
黃金珠寶行業產業鏈條冗長，參與者眾多，上游設計與終端消費脫節。產業鏈環節分散，資訊溝通不足、傳導效率緩慢，缺乏市場參與者的真實、動態的經營資料，選品憑個人經驗判斷。
行業整體發展時間短、市場集中度低，品牌商長期注重規模擴張，對加盟商管控力低，品質參差不齊，終端門店不開票、避稅情況普遍，財務資料透明度低。雖然部分品牌商已經開始推行供應鏈管理系統，但總體進展緩慢，目前加盟管道終端ERP系統的推廣率不足10%。
針對這些問題，富甲集團CEO周勁峰總結為“在以供應鏈核心企業信用和訂單為主的線下1.0版本和整合供應鏈參與者巨頭的商流、物流、資金流、資訊流的線上2.0 版本中，信用資料缺失的問題都沒有得到有效解決，使得任何金融機構都難以建立可靠的針對珠寶行業的征信評級體系，嚴重地制約了珠寶供應鏈金融業務的發展。”
圖 5 供應鏈金融迎來3.0時代
為此，富甲集團的供應鏈金融3.0應運而生，它不再以銀行為主導、摒棄傳統的核心巨頭企業概念，而是通過SaaS+B2B電商+供應鏈金融三者結合，將每一個企業和客戶作為中心、專注中小企業自身交易的平臺化模式，掌握產業鏈的真實經營資料。
四、供應鏈金融3.0：SaaS+B2B電商+供應鏈金融三位一體突破融資瓶頸
SaaS+B2B電商+供應鏈金融，解決了傳統供應鏈金融交易資訊電子化不足導致的信用評估缺失問題，其本質是填補資訊盲區，補全信貸缺失環節，將服務覆蓋更多的中小企業。
富甲集團將B2B嵌入到SaaS流程，與協力廠商支付合作，為珠寶行業提供供應鏈金融服務，構建了一個壁壘非常高的金融服務解決方案。
圖 6 富甲集團供應鏈金融服務模式
“SaaS+B2B”掌握門店資料資訊：從SaaS工具入手切入採購商品進入門店後的環節，掌握即時客流，銷售與財務等資料，説明品牌商和門店在降低成本的同時提高銷售與運營效率。
“SaaS+RFID”遠程監管門店貨品：通過無線射頻技術，配合門店攝像頭監控，提升門店盤貨效率，利用物聯網資料收集，提高門店精細化運營能力，反向指導B2B貨品採購。
“SaaS+支付存管”監管門店現金：通過門店統一收款和銀行存管帳戶的分賬體系，變相掌握門店現金流，提高金融風控能力。協力廠商支付資料是交易資料的集大成者，它能夠低成本的收集眾多中小企業的交易資料，和門店消費者資料，而這些資料恰恰是開展信貸的關鍵。
通過以上佈局，目前富甲集團的SaaS工具已經實現商品管理、庫存盤點、採購管理、分銷發貨、財務管理、店鋪管理、資料分析等功能，積累了超過1000家門店的供應鏈資料。
這些資料在進一步擴大門店覆蓋率的基礎之上，將持續對門店的導購和採購人員產生影響，為後續打通工廠和門店做自營B2B採購交易及通過門店導購人員的客戶關係發展B2C微商奠定了基礎。
圖 7 富甲集團選金網
另外，富甲集團基於目前的完善珠寶行業資料風控模型和業務拓展能力，後期將作為供應鏈金融服務中間商，説明中小企業對接傳統資金端如銀行、持牌機構等，幫助銀行等低成本資金機構管理珠寶資產，從而共同為珠寶行業注入更多更優質的資金和服務。
可以預見，富甲集團在“互聯網+”下的供應鏈金融服務可以利用中小企業的“長尾效應”擴大服務覆蓋範圍，利用自身的資訊，交易以及客戶資源優勢，擴大自身的市場份額，賺取利潤，促進供應鏈金融真正演進成為普惠金融!
三、行業經營規範性差、信用資料缺失，供應鏈金融拓展難
黃金珠寶行業產業鏈條冗長，參與者眾多，上游設計與終端消費脫節。產業鏈環節分散，資訊溝通不足、傳導效率緩慢，缺乏市場參與者的真實、動態的經營資料，選品憑個人經驗判斷。
行業整體發展時間短、市場集中度低，品牌商長期注重規模擴張，對加盟商管控力低，品質參差不齊，終端門店不開票、避稅情況普遍，財務資料透明度低。雖然部分品牌商已經開始推行供應鏈管理系統，但總體進展緩慢，目前加盟管道終端ERP系統的推廣率不足10%。
針對這些問題，富甲集團CEO周勁峰總結為“在以供應鏈核心企業信用和訂單為主的線下1.0版本和整合供應鏈參與者巨頭的商流、物流、資金流、資訊流的線上2.0 版本中，信用資料缺失的問題都沒有得到有效解決，使得任何金融機構都難以建立可靠的針對珠寶行業的征信評級體系，嚴重地制約了珠寶供應鏈金融業務的發展。”
圖 5 供應鏈金融迎來3.0時代
為此，富甲集團的供應鏈金融3.0應運而生，它不再以銀行為主導、摒棄傳統的核心巨頭企業概念，而是通過SaaS+B2B電商+供應鏈金融三者結合，將每一個企業和客戶作為中心、專注中小企業自身交易的平臺化模式，掌握產業鏈的真實經營資料。
四、供應鏈金融3.0：SaaS+B2B電商+供應鏈金融三位一體突破融資瓶頸
SaaS+B2B電商+供應鏈金融，解決了傳統供應鏈金融交易資訊電子化不足導致的信用評估缺失問題，其本質是填補資訊盲區，補全信貸缺失環節，將服務覆蓋更多的中小企業。
富甲集團將B2B嵌入到SaaS流程，與協力廠商支付合作，為珠寶行業提供供應鏈金融服務，構建了一個壁壘非常高的金融服務解決方案。
圖 6 富甲集團供應鏈金融服務模式
“SaaS+B2B”掌握門店資料資訊：從SaaS工具入手切入採購商品進入門店後的環節，掌握即時客流，銷售與財務等資料，説明品牌商和門店在降低成本的同時提高銷售與運營效率。
“SaaS+RFID”遠程監管門店貨品：通過無線射頻技術，配合門店攝像頭監控，提升門店盤貨效率，利用物聯網資料收集，提高門店精細化運營能力，反向指導B2B貨品採購。
“SaaS+支付存管”監管門店現金：通過門店統一收款和銀行存管帳戶的分賬體系，變相掌握門店現金流，提高金融風控能力。協力廠商支付資料是交易資料的集大成者，它能夠低成本的收集眾多中小企業的交易資料，和門店消費者資料，而這些資料恰恰是開展信貸的關鍵。
通過以上佈局，目前富甲集團的SaaS工具已經實現商品管理、庫存盤點、採購管理、分銷發貨、財務管理、店鋪管理、資料分析等功能，積累了超過1000家門店的供應鏈資料。
這些資料在進一步擴大門店覆蓋率的基礎之上，將持續對門店的導購和採購人員產生影響，為後續打通工廠和門店做自營B2B採購交易及通過門店導購人員的客戶關係發展B2C微商奠定了基礎。
圖 7 富甲集團選金網
另外，富甲集團基於目前的完善珠寶行業資料風控模型和業務拓展能力，後期將作為供應鏈金融服務中間商，説明中小企業對接傳統資金端如銀行、持牌機構等，幫助銀行等低成本資金機構管理珠寶資產，從而共同為珠寶行業注入更多更優質的資金和服務。
可以預見，富甲集團在“互聯網+”下的供應鏈金融服務可以利用中小企業的“長尾效應”擴大服務覆蓋範圍，利用自身的資訊，交易以及客戶資源優勢，擴大自身的市場份額，賺取利潤，促進供應鏈金融真正演進成為普惠金融!