文 | 《投資時報》記者 薛南駿
日前， 杭州銀行就證監會要求回饋意見進行了回復， 其中包括上市後多項業務違法違規受罰的原因、整改以及影響等。 據悉， 該行在2016年10月27日上市後至2017年5月31日期間， 共計受到行政處罰9件， 罰款總額達396萬元。 此外， 杭州銀行還收到銀監部門的行政處罰告知書1件， 擬罰款50萬元。
“地方類銀行業務違規較國有行、全國性股份制行相對多些， 因為他們的經營壓力較大，
業務激進， 在公司經營業績上也會有所表現：經濟環境好的時期， 激進的業務或許會帶來超額收益， 但一旦經濟環境惡化， 公司經營壓力則會驟顯， 且往往表現為不良貸款增加、業績增長乏力等等。
據《投資時報》記者統計， 杭州銀行已經連續出現5年不良雙升， 在很多銀行不良指標逐漸觸底之際， 杭州銀行卻依然壓力不減， 特別是關注類貸款的遷徙率仍在攀升。
關注類貸款指標惡化
從報表上看， 杭州銀行2016年業績增長8.54%， 在上市銀行陣營中不算太差， 但其自身卻仍存在多重隱患。
首當其衝的便是資產品質。 杭州銀行的不良貸款餘額和不良貸款率已經連續5年雙升。
更值得關注的， 是其關注類貸款指標持續惡化。
作為不良貸款的先行指標， 高關注類貸款率意味著未來潛在不良貸款轉化的壓力加大， 這樣高比例的關注類貸款危險係數很高。 目前， 杭州銀行關注類貸款占比為4.82%， 在上市銀行中屬於比較高的水準， 僅低於吳江銀行。
此外， 杭州銀行的關注類貸款遷徙率也保持著攀升格局。 其2014年、2015年、2016年關注類貸款遷徙率分別為9.26%、18.48%、23.13%， 高的關注類貸款遷徙率意味著其不良貸款攀升的步伐仍未停止。
如果說不良率上升的原因主要是經濟增速放緩和產業結構調整導致貸款客戶還款能力下降， 那麼近三年來， 杭州銀行的不良率在行業中一直處於較高的水準， 且不良貸款撥備覆蓋率快速下降， 這進一步佐證出該行不良貸款數量增長的迅猛。
資料顯示， 該行2014年、2015年、2016年的撥備覆蓋率分別為196.75%、193.43%、186.76%。
更糟的是， 杭州銀行逾期貸款也處於增長態勢，
同時， 杭州銀行盈利能力受限也是一大隱患。
根據2016年年報， 杭州銀行ROE（平均）為11.42%， 在全部上市的25家上市銀行中僅位列第21位。 近年來， 銀行業的ROE水準普遍經歷了較大程度下滑， 但相較而言杭州銀行的下滑更加明顯。 在2013年時， 該行ROE水準還可以排到上市行的中游， 但現在已經掉到佇列的下游。 中信建投報告認為， 杭州銀行ROE下降的原因主要來自成本上升、資產減值損失增加、利差縮窄三個方面。
杭州銀行的非主營業務成本很高， 這一點集中反應在其成本收入比上。
和其他中資行一樣， 杭州銀行的主要收入來源為利息收入， 但另一方面， 其生息資產的收益率卻在下降， 這導致該行淨利息收益率呈現不斷下降的趨勢。
業務激進留隱患
城商行的經營方式普遍激進， 這也是過去A股上市的大門遲遲不對他們開放的重要原因之一。 現在， 有一大批城商行實現了A股上市， 另仍有大批城商行正前赴後繼奔赴A股。
杭州銀行在經營激進方面則算得上一個代表。 杭州銀行在2016年10月27日A股上市後至2017年5月31日期間， 共計受到行政處罰9件， 這在上市行中並不常見。
從處罰原因看， 主要涉及外匯業務管理、反洗錢風險管理、貸款業務管理、票據業務管理及稅務合規管理等方面， 其中涉及反洗錢及無真實貿易背景的票據業務較多。在當前經濟形式未好轉情況下，仍操作並無真實貿易背景的票據業務，無異於火中取栗。
數量眾多的處罰事例，也從側面反映出杭州銀行管理上存在漏洞。
杭州銀行在上市前期，其招股說明書就鬧出一起烏龍事件：在募集資金金額上出現重大差錯，將募集37.67億元寫成募集37.67萬元。此行為被外界嘲諷稱“IPO備戰十年，只為募資37萬”，而招股書如此烏龍在銀行界也屬於獨家。
“IPO是件嚴肅的事情，招股說明書從道理上講應該有多層級把關，居然在關鍵問題上出錯，不僅是對投資者和市場不負責，更是說明公司自身管理不到位。”一位銀行業人士點評稱。
還有個現象值得關注。杭州銀行中間業務收入大幅增加，其中託管及其他受託業務手續費占比最高，截至 2016 年末，公司託管資產總規模達到 9452億元，同比增長 108.44%；託管項目數總計 2876 個，較上年淨增 1095 個，增幅 61.48%。主要是因為該行在報告期內獲得保險資產託管資格，進一步拓寬了產品管道。
另一個容易被人忽視的因素是網貸銀行資金存管業務。公開資料顯示，首E家、微貸網、浙金網等平臺在杭州銀行託管。
當前互聯網金融監管進入深水區，在觀望之後，各個還希望能繼續存活下去的互金平臺，紛紛開始著手尋找資金託管行。但是，目前很多大中型銀行出於風險考慮，尚未開始開展網貸資金存管業務，而開展業務的個別大中型銀行也門檻極高，絕大多數互金平臺根本無力與其合作。而現在，急於“出位”的城商行解決了諸多平臺託管的心頭大患。據粗略統計，目前已有逾40家銀行開始進行網貸資金存管業務，向互金平臺打開視窗。而這40家銀行正以城商行為主力軍。
事實上，查閱上市銀行2016年報，絕大多數城商行託管業務收入激增，與網貸資金存管有很大關係。“年報中不披露網貸的原因是出於對網貸風險的考慮。幾乎所有銀行在接受了一家網貸資金託管後，都會提出不許對外宣傳的要求，當然總有平臺會打擦邊球。”有業內人士表示。
銀行做網貸資金存管存在被拖下水的兌付風險和聲譽危機，浙商銀行就是其中反面案例。國誠金融出現危機後，將浙商銀行順勢拉下水，稱該行私自挪用保證金。浙商銀行最終費了很大勁才撇清關係。但在今年6月23日，溫商貸又因為存管問題甩鍋浙商銀行。未來，杭州銀行等40多家網貸資金託管銀行是否會遇到類似問題，目前，還是個未知數。
其中涉及反洗錢及無真實貿易背景的票據業務較多。在當前經濟形式未好轉情況下，仍操作並無真實貿易背景的票據業務，無異於火中取栗。數量眾多的處罰事例，也從側面反映出杭州銀行管理上存在漏洞。
杭州銀行在上市前期，其招股說明書就鬧出一起烏龍事件：在募集資金金額上出現重大差錯，將募集37.67億元寫成募集37.67萬元。此行為被外界嘲諷稱“IPO備戰十年，只為募資37萬”，而招股書如此烏龍在銀行界也屬於獨家。
“IPO是件嚴肅的事情，招股說明書從道理上講應該有多層級把關，居然在關鍵問題上出錯，不僅是對投資者和市場不負責，更是說明公司自身管理不到位。”一位銀行業人士點評稱。
還有個現象值得關注。杭州銀行中間業務收入大幅增加，其中託管及其他受託業務手續費占比最高，截至 2016 年末，公司託管資產總規模達到 9452億元，同比增長 108.44%；託管項目數總計 2876 個，較上年淨增 1095 個，增幅 61.48%。主要是因為該行在報告期內獲得保險資產託管資格，進一步拓寬了產品管道。
另一個容易被人忽視的因素是網貸銀行資金存管業務。公開資料顯示，首E家、微貸網、浙金網等平臺在杭州銀行託管。
當前互聯網金融監管進入深水區，在觀望之後，各個還希望能繼續存活下去的互金平臺，紛紛開始著手尋找資金託管行。但是，目前很多大中型銀行出於風險考慮，尚未開始開展網貸資金存管業務，而開展業務的個別大中型銀行也門檻極高，絕大多數互金平臺根本無力與其合作。而現在，急於“出位”的城商行解決了諸多平臺託管的心頭大患。據粗略統計，目前已有逾40家銀行開始進行網貸資金存管業務，向互金平臺打開視窗。而這40家銀行正以城商行為主力軍。
事實上，查閱上市銀行2016年報，絕大多數城商行託管業務收入激增，與網貸資金存管有很大關係。“年報中不披露網貸的原因是出於對網貸風險的考慮。幾乎所有銀行在接受了一家網貸資金託管後，都會提出不許對外宣傳的要求，當然總有平臺會打擦邊球。”有業內人士表示。
銀行做網貸資金存管存在被拖下水的兌付風險和聲譽危機，浙商銀行就是其中反面案例。國誠金融出現危機後，將浙商銀行順勢拉下水，稱該行私自挪用保證金。浙商銀行最終費了很大勁才撇清關係。但在今年6月23日，溫商貸又因為存管問題甩鍋浙商銀行。未來，杭州銀行等40多家網貸資金託管銀行是否會遇到類似問題，目前，還是個未知數。