【證監打惡記】拖拉機帳戶圍獵“燃控科技” 新生代私募被迫舉牌罰款百萬
《財經》記者 曲豔麗 陸玲/文 王東/編輯
“沒想到我們會碰到這種事呀，
交易所通過強大的大資料系統， 對辛宇名下的多隻私募產品進行篩查， 發現他實際控制兩家私募機構、以及旗下控制或決策的19個私募產品大筆買入單檔股票， 持股超過5%。
青海證監局公佈的處罰決定書資訊顯示， 辛宇2015年一季度動用多達19個馬甲帳戶集中搶籌燃控科技（現名科融環境）股票， 除標識有“神州牧”和“澤泉”的產品外， 還有陝國投-盛輝等蒙面帳戶。
上述帳戶在2015年2月11日合計持有“燃控科技”1273萬股， 占總股本的5.36%， 之後在2015年4月10日最高持股比例達到公司總股本的8.39%，
北京某私募經理對《財經》記者表示， 私募怕樹大招風， 不想進入前十大股東， 於是拆分成小帳戶， 俗稱“拖拉機帳戶”， 尤其通過信託通道的， 投顧不同， 具備一定的隱密性。 買過5%的私募， 知道是知道的， 要麼不在意、要麼有意規避。
舉牌是指為保護中小投資者利益， 防止機構大戶操縱股價， 《證券法》規定， 投資者持有一個上市公司已發行股份的5%時， 應在該事實發生之日起3日內， 向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告， 通知該上市公司並予以公告， 並且履行有關法律規定的義務。
私募開始正式納入基金業協會備案的時間不久， 法律意識尚在建設中。 “感覺去基金業協會備案登記，
2016年7月12日， 青海證監局依法對北京神州牧投資基金管理有限公司、廣東澤泉投資管理有限公司交易“燃控科技”資訊披露違法違規案作出行政處罰， 決定對北京神州牧、廣東澤泉處以各50萬元罰款。
“一旦被罰款， 對私募的聲譽是有影響的， 或影響其募資。 ”證監會調查組相關人士對《財經》記者表示， 其他人多多少少會覺得， 看， 你被證監會處罰過。
辛宇名下被罰的兩家私募是北京神州牧， 他占比100%；廣州擇泉， 他占比60%。 除了這兩家旗下的兩個證券帳戶外， 辛宇還採用作為投資顧問、特定委託人或者委託人代表通過信託合同、投資顧問合同、投資顧問協定或投資操作協定等方式，
這些蒙面帳戶包括東莞信託-匯信-澤泉1號、粵財-澤泉福虹、粵財-澤泉盛輝、粵財-澤泉漲樂1號、雲南信託-華安神州牧、中歐盛世神州牧2號、中融-澤泉財富管家1號、中信信託-澤泉信德高端、中信信託-中信上善神州牧1號等等。
辛宇在2015年6月15日大跌前空倉逃頂， 當市場陷入極度恐慌之時， 他卻帶著團隊在帛琉曬太陽， 從此作為一個80後私募基金經理一戰成名， 規模飆升。
此後開始接受調查， 保持一直空倉， 直到2016年中期3000點時才回歸市場。 “人棄我取”這句電視劇《大時代》中膾炙人口的股票格言， 也是辛宇的座右銘。
作為漲停板敢死隊操盤手出身， 辛宇被認為喜歡博重組， 曾持有28只殼股。
據悉， 交易所大資料的模組分析十分先進， 例如內幕交易或操縱市場， 有哪些明顯的交易特徵， 符合條件的就會進入篩查範圍。
由於涉及到了19個私募產品， 數十個銀行帳戶， 9家信託公司和資管公司， 涉案單位和個人分佈在北京、上海、廣州、昆明、哈爾濱、東莞、西安和深圳等地， 調查組內4名可調動的專職稽查幹部面對著巨大的工作量。
私募基金自劃歸證監會管理職責範圍之後， 由於私募產品比較多樣化、複雜化特點， 導致在資訊披露上常存在瑕疵， 而且相關違法違規主體常借助多個通道來隱匿自己的違法違規行為。 這種情況加劇了市場上的資訊不對稱， 損害了投資者的知情權，破壞了以資訊披露為核心的市場秩序和制度，也給監管機構造成了一些障礙。
《財經》記者瞭解到，稽查部門是證監系統內最辛苦的部門之一，俗稱“空中飛人”，超過一半的時間在各地出差，經常日行兩三城。
前述證監會調查組相關人士感歎，投資者教育依然欠缺，很多投資者已經進入稽查調查範圍之內，對自己已經觸犯了法律一無所知。
損害了投資者的知情權，破壞了以資訊披露為核心的市場秩序和制度，也給監管機構造成了一些障礙。《財經》記者瞭解到，稽查部門是證監系統內最辛苦的部門之一，俗稱“空中飛人”，超過一半的時間在各地出差，經常日行兩三城。
前述證監會調查組相關人士感歎，投資者教育依然欠缺，很多投資者已經進入稽查調查範圍之內，對自己已經觸犯了法律一無所知。