證券代碼：600998 證券簡稱：九州通 公告編號：臨2017-081
轉債代碼：110034 轉債簡稱：九州轉債
九州通醫藥集團股份有限公司
關於2016年非公開發行A股股票攤薄即期回報的風險提示及填補措施的公告
本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏， 並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
九州通醫藥集團股份有限公司（以下簡稱“九州通”或“公司”）非公開發行股票事宜已經第三屆董事會第十六次會議、2016年第一次臨時股東大會審議通過。 2017年7月12日， 公司召開第三屆董事會第二十四次會議審議通過了《關於調整公司非公開發行股票方案的議案》等，
根據《國務院辦公廳關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發[2013]110號）《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號）的相關要求， 現就本次經調整後的非公開發行股票事項對即期回報攤薄的影響進行分析， 並就公司採取的相關應對措施說明如下：
一、本次非公開發行攤薄即期回報對主要財務指標的影響測算
（一）假設前提
1、本次非公開發行於2017年10月底實施完成（本次非公開發行完成時間僅為測算所用，
2、本次非公開發行股份數量為183,206,105股；
3、本次非公開發行股票募集資金總額不超過36億元， 發行價格為19.65元/股,不考慮扣除發行費用的影響；
4、宏觀經濟環境、產業政策、行業發展狀況等方面沒有發生重大變化；
5、在預測公司淨資產時， 未考慮除募集資金、淨利潤和現金分紅之外的其他因素對淨資產的影響；
6、假設公司2017年不進行利潤分配；
7、不考慮本次發行募集資金運用對公司生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收益）等的影響；
8、截止2017年6月30日，
9、2016年度公司經審計的歸屬于上市公司股東的淨利潤為876,741,815.27元， 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤為825,743,826.51元。 出於謹慎性考慮， 假設2017年歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤較2016年分別增長20%、25%、30%和35%來測算， 即2017年歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤分別為990,892,591.81元、1,032,179,783.14元、1,073,466,974.46元和1,114,754,165.79元。
10、假設在不考慮2017年7-12月公司可轉換公司債券轉股對所有者權益影響的前提下， 公司截至2017年12月31日的歸屬于上市公司股東的淨資產=2017年期初數+2017年1-6月可轉換公司債券轉股、股權激勵等因素對所有者權益影響+本次發行募集資金假設數+2017年歸屬于上市公司股東的淨利潤假設數。
前述數值不代表公司對2017年末歸屬于上市公司股東淨資產的預測， 存在不確定性。
11、以上僅為基於測算目的假設， 不構成承諾及盈利預測和業績承諾， 投資者不應據此假設進行投資決策， 投資者據此進行投資決策造成損失的， 公司不承擔賠償責任。
（二）測算過程
基於上述假設前提， 本次發行攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響測算如下：
■
注：對基本每股收益、稀釋每股收益和加權平均淨資產收益率的計算公式按照中國證券監督管理委員會制定的《關於首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》中的要求和《公開發行證券的公司資訊披露編報規則第9號——淨資產收益率和每股收益的計算及披露》中的規定進行計算。
二、關於本次非公開發行攤薄即期回報的特別風險提示
本次非公開發行募集資金到位後， 公司的總股本和淨資產將會相應增加。 本次募集資金到位後的短期內， 公司淨利潤增長幅度可能會低於淨資產和總股本的增長幅度， 每股收益和加權平均淨資產收益率等財務指標將出現一定幅度的下降， 股東即期回報存在被攤薄的風險。
特此提醒投資者關注本次非公開發行攤薄即期回報的風險。
三、董事會選擇本次非公開發行的必要性和合理性
（一）公司業務發展需要充足的流動資金支援
醫藥流通企業主要通過購銷差價來獲取利潤，公司向上游企業採購藥品等貨物需要支付一定比例的貨款，而藥品等貨物轉售于下游客戶時，一般情況下會有相應期限的付款信用賬期，這就需要公司持有足夠的用於周轉的流動資金。
公司自2010年上市以來發展良好，資產和經營規模持續擴大，對於營運資金的需求也不斷提高。近年來，公司加大了中高端醫院的業務開拓力度，醫院純銷收入占比逐年增加。2015年，國家密集出臺了多項醫改政策，對藥品價格管制改革、醫保控費、藥品集中採購、促進社會辦醫、推動公立醫院改革等方面作出了相應的規定，給醫藥流通領域帶來較大的機遇與挑戰。醫院純銷業務為公司重要的戰略業務，公司將重點開拓醫院市場，提升市場佔有率。目前醫院占款時間普遍較長，開拓中高端醫院業務對資金的需求量較大。
“十三五”期間，隨著人口老齡化加劇、消費水準提高、醫療健康意識加強、醫療投入持續擴大、醫療設施及保障制度日臻完善、私營醫療的興起等，我國的醫藥健康產業面臨良好的發展機遇，醫藥流通行業整合步伐將進一步加快，行業集中度會進一步提升，全國性和區域性的龍頭企業的實力不斷增強。為應對行業的激烈競爭，鞏固既有優勢地位，並不斷擴大規模、提升盈利，公司就必須投入更多的資金保障公司業務的持續、健康發展。
因此通過本次非公開發行募集資金來補充流動資金，可以有效滿足公司業務運營及發展需要，緩解公司資金壓力，支援公司經營業務發展。
（二）降低資產負債率，優化資本結構
2014年末、2015年末及2016年末，公司合併報表口徑的資產負債率分別為67.61%、69.78%及68.99%，資產負債率一直處於較高水準。
與國內醫藥流通行業上市公司2017年3月31日合併報表口徑資產負債率資料相比，公司資產負債率要高於同行業平均水準，流動比率及速動比率低於同行業上市公司平均水準，較高的資產負債結構在一定程度上制約著公司的業務發展。
■
本次非公開發行股票完成後，公司的資本結構將得到有效改善，獲取充足的資金支援公司業務持續健康的發展。
（三）降低財務費用，提高公司盈利水準
近年來，隨著公司業務規模迅速擴張，對資金需求量增加較快，自有資金無法滿足業務發展所需的投入，從而公司採用加大財務杠杆增加負債的方式來滿足業務擴張的需要，銀行貸款金額與利息費用逐年提高。2014年至2016年公司財務費用分別為39,373.10萬元、50,899.30萬元和66,245.81萬元。
本次募集資金補充流動資金後，公司營運資金壓力將得到有效緩解，滿足公司業務快速發展對資金的需求；同時相當於減少等額債務融資，從而減少了財務費用，這將進一步提高公司盈利水準。
四、募集資金投資專案與公司現有業務的關係及從事募投項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
公司本次非公開發行募集資金扣除發行費用後用於補充流動資金，旨在改善公司資本結構，降低財務風險，補充長期發展所需要的流動資金，為公司未來的快速發展奠定基礎。本次非公開發行募集資金投資項目不涉及人員、技術、市場等方面的相關儲備。
五、公司本次非公開發行攤薄即期回報的填補措施
為保證本次募集資金有效使用、有效防範即期回報被攤薄的風險和提高未來的回報能力，公司擬通過嚴格執行募集資金管理制度，積極提高募集資金使用效率，加快公司主營業務發展，提高公司盈利能力，不斷完善利潤分配政策，強化投資者回報機制等措施，從而提升資產品質、增加營業收入、增厚未來收益、實現可持續發展，以填補回報。具體措施如下：
（一）公司現有業務板塊運營狀況，發展態勢
公司所處的行業為醫藥流通行業，主要業務為藥品、醫療器械、食品、保健品等產品的批發、零售連鎖及藥品生產和研發以及增值服務業務，公司的業務範圍已覆蓋了整個醫藥行業，銷售終端已覆蓋各級醫院、衛生站、診所及終端藥店，並完成了電子商務平臺銷售管道的搭建。公司2016年度實現營業收入615.57億元、營業利潤10.49億元、淨利潤9.04億元（其中歸屬于上市公司股東淨利潤8.77億元），較上年同期分別增長24.13%、22.00%、28.48%（其中歸屬于上市公司股東淨利潤增長26.23%）。公司業務持續保持較快增長速度，具有良好發展態勢。
（二）公司現有業務板塊主要風險及改進措施
1、行業政策風險
公司經營的是特殊商品——藥品，容易受到國家以及地方有關政策的影響，特別是醫療衛生、醫療保障、醫藥流通體制改革的影響。醫療、醫保、藥品供應三大體制的改革將在深層次上改變醫藥流通領域的格局，引發醫藥市場的分化與重組。近年來，國務院、國家發展與改革委員會、國家衛生和計劃生育委員會、國家食品藥品監督管理總局等部門相繼出臺了多項醫改政策，對藥品價格管制改革、醫保控費、藥品集中採購、促進社會辦醫、推動公立醫院改革等方面的問題作出了相應的規定。公司既有業務預計將會受到國家政策的影響。
公司一方面加強對宏觀經濟和行業政策的分析研究，順應國家醫改政策新環境，強化政府事務工作，以提升公司經營決策執行的整體水準；另一方面以“強推戰略穩核心，狠抓基礎重人才”核心思想作為指導，完善制度穩步發展核心業務、集中優勢資源強力推進戰略業務，狠抓財務、物流、資訊、審監等基礎管理工作。
2、市場競爭風險
公司已經在國內大部分省市設立了子公司，建立了醫藥物流設施和行銷網路，在全國醫藥市場網路的深度和廣度的開發方面處於領先地位。但目前部分大型央企和地方國企加速並購重組地方醫藥企業，同行業公司也持續加大了對醫藥流通領域的投資和市場行銷網點的布控力度，使得中國的醫藥流通市場競爭日益激烈。同時，雖然公司與上游供應商和下游客戶的業務合作關係是經過公司多年的開發、維護而形成的，但由於市場競爭因素，公司仍無法保證現有上游供應商和下游客戶一定會繼續長期維持與公司的業務合作關係。激烈的市場競爭會對公司既有業務產生影響。
公司努力通過優化客戶結構，搭建資訊平臺，提升服務品質，鞏固客情關係，推進商業價值鏈；加強與縣域連鎖合作，提升縣域連鎖產出，強化終端網路；加大開發空白區域與新客戶，提升終端市場銷量及市場覆蓋率；強力推進核心業務提升項目建設，包括加強庫存管理，實行談采分離業務流程，加強應收和賬務管理等；在區域公司試點提升核心客戶經營品質，加強戰略談判增加核心供應商數量；推進生物製品採購及銷售，加速二級公司生物製品產品配備及開戶，組建專業推廣隊伍，保障醫院開戶和生物製品銷量增長等手段以確保公司各項業務穩定、健康與快速可持續發展。
3、“互聯網時代”的醫藥電商對醫藥流通帶來的衝擊與挑戰
近年來，國家先後出臺《關於積極推進“互聯網+”行動的指導意見》、《全國醫療衛生服務體系規劃綱要（2015年—2020年）》，推動健康大資料的應用、鼓勵發展協力廠商線上健康市場調查、諮詢評價、預防管理等應用服務。這些政策對醫藥流通企業與互聯網的結合以及轉型升級創造了良好的政策環境。伴隨互聯網及大資料技術的發展，藥品電子商務及互聯網醫療、健康管理等全新業務模式與傳統商業模式的融合速度將會加快。為此，需要進行團隊組建、技術研發、新消費觀念普及和市場開拓等高額投入，而商業及盈利模式又具有不確定性，這使融入互聯網業務的企業既存在難得的機會，同時也面臨較大的風險。
公司通過推進線上線下深度融合，構建電商集團會員統一平臺，拓展新增會員，優化APP產品體驗；調整線下商品結構，引進移動端新SKU，打造多個百萬級商品；開發及測試ERP系統選型，上線主資料系統；完善品牌形象設計實施，加強品牌宣傳；推進海外購B2C、香港B2B及美國分銷業務；提升訂單處理時效能力與日訂單處理峰值能力；加快推進健康服務落地，進行增值服務轉化；豐富APP功能增加O2O對接送藥、體檢等服務；強化人才引進與調整，提升內部團隊科學管理等手段以應對“互聯網時代”的衝擊與挑戰。
（三）提高公司日常運營效率，降低公司運營成本，提升公司經營業績的具體措施
1、加快實現公司戰略目標，提升盈利能力
公司繼續貫徹“核心業務做穩、戰略業務做大、新興業務穩定推進”的既定戰略。核心業務方面，提升經營品質，降低經營風險，開拓終端客戶，合併採購組織，推動核心業務穩步發展；醫院純銷、中藥產業、醫療器械、消費品等戰略業務，加大市場開拓力度，調整產品結構，銷售規模占比持續提升；電子商務大膽探索，與醫療機構合作，試點開展互聯網醫療及處方藥銷售業務。
公司將以本次非公開發行股票為契機，以公司發展戰略為導向，調整公司財務結構，增強贏利能力，繼續保持公司在行業內的領先地位，實現公司持續、快速、健康發展，不斷提升公司價值，實現投資者利益最大化，從根本上為公司的長遠發展打下堅實基礎，為回報股東創造良好的基本條件。
2、規範管理募集資金，確保募集資金使用安全
為規範募集資金的管理和使用，確保本次發行募集資金專項用於補充公司流動資金，減少財務費用，公司已經根據《公司法》、《證券法》和《上海證券交易所股票上市規則》等法律法規的規定和要求，結合公司實際情況，制定並完善了本公司的募集資金管理制度，明確規定公司對募集資金採用專戶專儲、專款專用的制度，以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況加以監督。公司董事會將嚴格按照相關法律法規及本公司募集資金管理制度的要求規範管理募集資金，確保資金安全使用。
3、不斷完善利潤分配政策，強化投資者回報機制
公司將更加重視對投資者的合理回報，根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》等相關規定的要求，公司已經按照相關法律法規的規定制定了《九州通醫藥集團股份有限公司未來三年分紅回報規劃（2016-2018年）》。公司將嚴格執行相關規定，切實維護投資者合法權益，強化中小投資者權益保障機制。
4、完善公司法人治理結構，提升經營和管理效率
公司將按照現代企業制度的要求，繼續發揮所有權與經營權有效分離的規範經營體制優勢，嚴格按照上市公司相關監管規則，確保公司在法人治理結構、決策機制、組織形式、決策流程等方面的規範運作與高效執行，實現決策科學化、運行規範化。同時，公司將進一步提高經營和管理水準，加強內部控制，發揮企業管控效能。推進全面預算管理，加強成本管理，強化預算執行監督，在嚴控各項費用的基礎上，提升經營和管理效率、控制經營和管理風險。
六、董事、高級管理人員對公司本次非公開發行如攤薄即期回報時的相關承諾
本次非公開發行完成後，公司董事、高級管理人員仍將忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益，並根據中國證監會相關規定，對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：
（一）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方式損害公司利益；
（二）本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；
（三）本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；
（四）本人承諾由董事會或薪酬與績效考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；
（五）本人承諾擬公佈的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。
作為填補回報措施相關責任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構按照其制定或發佈的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或採取相關管理措施。
七、關於本次發行攤薄即期回報的填補措施及承諾事項的審議程式
董事會對公司本次融資攤薄即期回報事項的分析及填補即期回報措施及相關承諾主體的承諾等事項已經公司第三屆董事會第十六次次會議、2016年第一次臨時股東大會及第三屆董事會第二十四次會議審議通過。
公司將在定期報告中持續披露填補即期回報措施的完成情況及相關承諾主體承諾事項的履行情況。
敬請投資者注意投資風險，特此公告。
九州通醫藥集團股份有限公司
2017年7月13日
醫藥流通企業主要通過購銷差價來獲取利潤，公司向上游企業採購藥品等貨物需要支付一定比例的貨款，而藥品等貨物轉售于下游客戶時，一般情況下會有相應期限的付款信用賬期，這就需要公司持有足夠的用於周轉的流動資金。
公司自2010年上市以來發展良好，資產和經營規模持續擴大，對於營運資金的需求也不斷提高。近年來，公司加大了中高端醫院的業務開拓力度，醫院純銷收入占比逐年增加。2015年，國家密集出臺了多項醫改政策，對藥品價格管制改革、醫保控費、藥品集中採購、促進社會辦醫、推動公立醫院改革等方面作出了相應的規定，給醫藥流通領域帶來較大的機遇與挑戰。醫院純銷業務為公司重要的戰略業務，公司將重點開拓醫院市場，提升市場佔有率。目前醫院占款時間普遍較長，開拓中高端醫院業務對資金的需求量較大。
“十三五”期間，隨著人口老齡化加劇、消費水準提高、醫療健康意識加強、醫療投入持續擴大、醫療設施及保障制度日臻完善、私營醫療的興起等，我國的醫藥健康產業面臨良好的發展機遇，醫藥流通行業整合步伐將進一步加快，行業集中度會進一步提升，全國性和區域性的龍頭企業的實力不斷增強。為應對行業的激烈競爭，鞏固既有優勢地位，並不斷擴大規模、提升盈利，公司就必須投入更多的資金保障公司業務的持續、健康發展。
因此通過本次非公開發行募集資金來補充流動資金，可以有效滿足公司業務運營及發展需要，緩解公司資金壓力，支援公司經營業務發展。
（二）降低資產負債率，優化資本結構
2014年末、2015年末及2016年末，公司合併報表口徑的資產負債率分別為67.61%、69.78%及68.99%，資產負債率一直處於較高水準。
與國內醫藥流通行業上市公司2017年3月31日合併報表口徑資產負債率資料相比，公司資產負債率要高於同行業平均水準，流動比率及速動比率低於同行業上市公司平均水準，較高的資產負債結構在一定程度上制約著公司的業務發展。
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本次非公開發行股票完成後，公司的資本結構將得到有效改善，獲取充足的資金支援公司業務持續健康的發展。
（三）降低財務費用，提高公司盈利水準
近年來，隨著公司業務規模迅速擴張，對資金需求量增加較快，自有資金無法滿足業務發展所需的投入，從而公司採用加大財務杠杆增加負債的方式來滿足業務擴張的需要，銀行貸款金額與利息費用逐年提高。2014年至2016年公司財務費用分別為39,373.10萬元、50,899.30萬元和66,245.81萬元。
本次募集資金補充流動資金後，公司營運資金壓力將得到有效緩解，滿足公司業務快速發展對資金的需求；同時相當於減少等額債務融資，從而減少了財務費用，這將進一步提高公司盈利水準。
四、募集資金投資專案與公司現有業務的關係及從事募投項目在人員、技術、市場等方面的儲備情況
公司本次非公開發行募集資金扣除發行費用後用於補充流動資金，旨在改善公司資本結構，降低財務風險，補充長期發展所需要的流動資金，為公司未來的快速發展奠定基礎。本次非公開發行募集資金投資項目不涉及人員、技術、市場等方面的相關儲備。
五、公司本次非公開發行攤薄即期回報的填補措施
為保證本次募集資金有效使用、有效防範即期回報被攤薄的風險和提高未來的回報能力，公司擬通過嚴格執行募集資金管理制度，積極提高募集資金使用效率，加快公司主營業務發展，提高公司盈利能力，不斷完善利潤分配政策，強化投資者回報機制等措施，從而提升資產品質、增加營業收入、增厚未來收益、實現可持續發展，以填補回報。具體措施如下：
（一）公司現有業務板塊運營狀況，發展態勢
公司所處的行業為醫藥流通行業，主要業務為藥品、醫療器械、食品、保健品等產品的批發、零售連鎖及藥品生產和研發以及增值服務業務，公司的業務範圍已覆蓋了整個醫藥行業，銷售終端已覆蓋各級醫院、衛生站、診所及終端藥店，並完成了電子商務平臺銷售管道的搭建。公司2016年度實現營業收入615.57億元、營業利潤10.49億元、淨利潤9.04億元（其中歸屬于上市公司股東淨利潤8.77億元），較上年同期分別增長24.13%、22.00%、28.48%（其中歸屬于上市公司股東淨利潤增長26.23%）。公司業務持續保持較快增長速度，具有良好發展態勢。
（二）公司現有業務板塊主要風險及改進措施
1、行業政策風險
公司經營的是特殊商品——藥品，容易受到國家以及地方有關政策的影響，特別是醫療衛生、醫療保障、醫藥流通體制改革的影響。醫療、醫保、藥品供應三大體制的改革將在深層次上改變醫藥流通領域的格局，引發醫藥市場的分化與重組。近年來，國務院、國家發展與改革委員會、國家衛生和計劃生育委員會、國家食品藥品監督管理總局等部門相繼出臺了多項醫改政策，對藥品價格管制改革、醫保控費、藥品集中採購、促進社會辦醫、推動公立醫院改革等方面的問題作出了相應的規定。公司既有業務預計將會受到國家政策的影響。
公司一方面加強對宏觀經濟和行業政策的分析研究，順應國家醫改政策新環境，強化政府事務工作，以提升公司經營決策執行的整體水準；另一方面以“強推戰略穩核心，狠抓基礎重人才”核心思想作為指導，完善制度穩步發展核心業務、集中優勢資源強力推進戰略業務，狠抓財務、物流、資訊、審監等基礎管理工作。
2、市場競爭風險
公司已經在國內大部分省市設立了子公司，建立了醫藥物流設施和行銷網路，在全國醫藥市場網路的深度和廣度的開發方面處於領先地位。但目前部分大型央企和地方國企加速並購重組地方醫藥企業，同行業公司也持續加大了對醫藥流通領域的投資和市場行銷網點的布控力度，使得中國的醫藥流通市場競爭日益激烈。同時，雖然公司與上游供應商和下游客戶的業務合作關係是經過公司多年的開發、維護而形成的，但由於市場競爭因素，公司仍無法保證現有上游供應商和下游客戶一定會繼續長期維持與公司的業務合作關係。激烈的市場競爭會對公司既有業務產生影響。
公司努力通過優化客戶結構，搭建資訊平臺，提升服務品質，鞏固客情關係，推進商業價值鏈；加強與縣域連鎖合作，提升縣域連鎖產出，強化終端網路；加大開發空白區域與新客戶，提升終端市場銷量及市場覆蓋率；強力推進核心業務提升項目建設，包括加強庫存管理，實行談采分離業務流程，加強應收和賬務管理等；在區域公司試點提升核心客戶經營品質，加強戰略談判增加核心供應商數量；推進生物製品採購及銷售，加速二級公司生物製品產品配備及開戶，組建專業推廣隊伍，保障醫院開戶和生物製品銷量增長等手段以確保公司各項業務穩定、健康與快速可持續發展。
3、“互聯網時代”的醫藥電商對醫藥流通帶來的衝擊與挑戰
近年來，國家先後出臺《關於積極推進“互聯網+”行動的指導意見》、《全國醫療衛生服務體系規劃綱要（2015年—2020年）》，推動健康大資料的應用、鼓勵發展協力廠商線上健康市場調查、諮詢評價、預防管理等應用服務。這些政策對醫藥流通企業與互聯網的結合以及轉型升級創造了良好的政策環境。伴隨互聯網及大資料技術的發展，藥品電子商務及互聯網醫療、健康管理等全新業務模式與傳統商業模式的融合速度將會加快。為此，需要進行團隊組建、技術研發、新消費觀念普及和市場開拓等高額投入，而商業及盈利模式又具有不確定性，這使融入互聯網業務的企業既存在難得的機會，同時也面臨較大的風險。
公司通過推進線上線下深度融合，構建電商集團會員統一平臺，拓展新增會員，優化APP產品體驗；調整線下商品結構，引進移動端新SKU，打造多個百萬級商品；開發及測試ERP系統選型，上線主資料系統；完善品牌形象設計實施，加強品牌宣傳；推進海外購B2C、香港B2B及美國分銷業務；提升訂單處理時效能力與日訂單處理峰值能力；加快推進健康服務落地，進行增值服務轉化；豐富APP功能增加O2O對接送藥、體檢等服務；強化人才引進與調整，提升內部團隊科學管理等手段以應對“互聯網時代”的衝擊與挑戰。
（三）提高公司日常運營效率，降低公司運營成本，提升公司經營業績的具體措施
1、加快實現公司戰略目標，提升盈利能力
公司繼續貫徹“核心業務做穩、戰略業務做大、新興業務穩定推進”的既定戰略。核心業務方面，提升經營品質，降低經營風險，開拓終端客戶，合併採購組織，推動核心業務穩步發展；醫院純銷、中藥產業、醫療器械、消費品等戰略業務，加大市場開拓力度，調整產品結構，銷售規模占比持續提升；電子商務大膽探索，與醫療機構合作，試點開展互聯網醫療及處方藥銷售業務。
公司將以本次非公開發行股票為契機，以公司發展戰略為導向，調整公司財務結構，增強贏利能力，繼續保持公司在行業內的領先地位，實現公司持續、快速、健康發展，不斷提升公司價值，實現投資者利益最大化，從根本上為公司的長遠發展打下堅實基礎，為回報股東創造良好的基本條件。
2、規範管理募集資金，確保募集資金使用安全
為規範募集資金的管理和使用，確保本次發行募集資金專項用於補充公司流動資金，減少財務費用，公司已經根據《公司法》、《證券法》和《上海證券交易所股票上市規則》等法律法規的規定和要求，結合公司實際情況，制定並完善了本公司的募集資金管理制度，明確規定公司對募集資金採用專戶專儲、專款專用的制度，以便於募集資金的管理和使用以及對其使用情況加以監督。公司董事會將嚴格按照相關法律法規及本公司募集資金管理制度的要求規範管理募集資金，確保資金安全使用。
3、不斷完善利潤分配政策，強化投資者回報機制
公司將更加重視對投資者的合理回報，根據中國證監會《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》、《上市公司監管指引第3號——上市公司現金分紅》等相關規定的要求，公司已經按照相關法律法規的規定制定了《九州通醫藥集團股份有限公司未來三年分紅回報規劃（2016-2018年）》。公司將嚴格執行相關規定，切實維護投資者合法權益，強化中小投資者權益保障機制。
4、完善公司法人治理結構，提升經營和管理效率
公司將按照現代企業制度的要求，繼續發揮所有權與經營權有效分離的規範經營體制優勢，嚴格按照上市公司相關監管規則，確保公司在法人治理結構、決策機制、組織形式、決策流程等方面的規範運作與高效執行，實現決策科學化、運行規範化。同時，公司將進一步提高經營和管理水準，加強內部控制，發揮企業管控效能。推進全面預算管理，加強成本管理，強化預算執行監督，在嚴控各項費用的基礎上，提升經營和管理效率、控制經營和管理風險。
六、董事、高級管理人員對公司本次非公開發行如攤薄即期回報時的相關承諾
本次非公開發行完成後，公司董事、高級管理人員仍將忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益，並根據中國證監會相關規定，對公司填補回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：
（一）本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不採用其他方式損害公司利益；
（二）本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；
（三）本人承諾不動用公司資產從事與其履行職責無關的投資、消費活動；
（四）本人承諾由董事會或薪酬與績效考核委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；
（五）本人承諾擬公佈的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。
作為填補回報措施相關責任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按照中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構按照其制定或發佈的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或採取相關管理措施。
七、關於本次發行攤薄即期回報的填補措施及承諾事項的審議程式
董事會對公司本次融資攤薄即期回報事項的分析及填補即期回報措施及相關承諾主體的承諾等事項已經公司第三屆董事會第十六次次會議、2016年第一次臨時股東大會及第三屆董事會第二十四次會議審議通過。
公司將在定期報告中持續披露填補即期回報措施的完成情況及相關承諾主體承諾事項的履行情況。
敬請投資者注意投資風險，特此公告。
九州通醫藥集團股份有限公司
2017年7月13日