鋰&磁材:本周碳酸鋰價格繼續盤整態勢。 近期工信部相繼發佈首批、第二批推薦車型目錄,工信部、發展改革委、科技部、財政部印發《促進汽車動力電池產業發展行動方案》,長期來看下游新能源汽車市場前景廣闊。 近期受到稀土打黑、環保稽查、收儲等因素影響,有利於稀土價格。 根據南方稀貴金屬交易所資料,本周多數品種稀土價格有所上升,氧化鐠釹、氧化鋱、氧化鏑、氧化鑭等品種價格較上周分別上漲0.42%、1.51%、0.61%、0.99%。 建議關注標的天齊鋰業、贛鋒鋰業、正海磁材。
鋰電池生產設備:贏合科技公佈年報,2016年淨利潤為1.24億元,同比增長105.68%。
鋰離子電池:鑒於韓國GS集團正極業務全部轉讓,當升科技已終止與韓國GS集團合作開發NCA專案,由公司自主開發下一代車用高鎳多元材料;比克18650圓柱第三代2.9Ah產品已經實現量產,能量密度約218Wh/Kg。 2017年新能源汽車推廣補貼政策落定,新能源汽車產業將在政策確定性中迎來高增長。 估計動力鋰電池仍將處於高增長週期,建議關注有望進入全球主流動力鋰電產業鏈並放量的隔膜和電解液公司,如滄州明珠、新宙邦、天賜材料。
驅動電機及充電設備:本周江西贛州發佈充電運營管理細則,到2020年建成32座充電站;河南公示首批充電樁運營商目錄,鄭州特來電等九家企業在列;大洋電機公佈年報,2016年歸屬于母公司所有者的淨利潤為5.09億元,較上年同期增49.29%。 隨著電動車政策的調整到位,充換電設施的新增需求將陸續湧現,建議關注和順電氣、中恒電氣、國軒高科。
第294批新車公示,新能源汽車熱度不減:3月14日,工信部公示了第294批《道路機動車輛生產企業及產品公告》申請企業及產品,其中新能源乘用車27款,新能源客車505款,新能源專用車165款,相比過去目錄,這批目錄中新能源客車占申請目錄車型的72%,占比大幅提升,顯示出新能源客車產業回暖,預計二季度開始放量。
風險提示:1. 技術進步低於預期;2. 市場競爭加劇。