在之前報告中我反復講過, 今年上半年屬於“一九行情”, 股市只有10%的股票上漲甚至一度只有5%的股票上漲, 剩下90%的股票都表現一般。
今天重點討論的主題是最近表現比較強勁的水泥等基建板塊還有多大的上升空間。 今年年初, 我就給大家推薦了水泥板塊, 我認為今年基建投資是比較確定的, 而水泥在去年經過去產能, 水泥的產能過剩情況徹底改變了, 而今年無論搞一帶一路或者是PPP, 都會有比較大的水泥需求, 這樣水泥的終端價格肯定會不斷的上漲。 和我的預期一樣,
不僅水泥, 其實今年基建板塊整體的收益表現都是超預期的。 比如說工程機械, 重卡及重卡產業鏈, 這些很多公司的業績都是超預期的, 相關的股票也走出了很好的走勢。 而水泥股是漲幅最好的, 也是業績最確定的。
根據資料統計, 一些建築類公司在2016年新簽合同的金額增速創出了近3年以來的新高, 平均增速超過20%, 這是週期行業需求增加的一個印證。 基建的需求量最大的就是水泥, 其次就是像挖掘機等工程機械, 以及重卡, 今年資料反映最近基建行業都有比較好的表現, 像重卡和挖掘機的銷量在前6個月都是非常亮麗的,
水泥的運輸半徑大概是500公里, 區域性的水泥公司在500公里的範圍內運輸是有優勢的, 超過500公里則運輸成本過高。 所以很多全國性的水泥公司是在全國範圍內布點, 而不是僅在一個區域布點, 因為必須在不同的區域布點才能在當地取得優勢。 那麼對水泥股的投資就要既看全國性的水泥公司又要兼顧地區性的, 甚至今年一些區域性的水泥公司銷售業績漲幅還要超過一些行業龍頭。 買水泥股可以關注一些有一定彈性的,