3月9日, 新三板一天之內出現兩起烏龍交易, 輸錯小數點損失390萬, 有人瞬間賺了一套房。 新三板一夜暴富何時休?
新三板驚現一分鐘“股王”
沒有漲跌停制度的新三板“烏龍指”頻發, 最近再現兩起“烏龍指”, 刷爆朋友圈。
3月9日上午10時58分左右, 寧波水錶出現了兩筆1970元/股的協議成交, 當了1分鐘的新三板“股王”!實際交易額達到394萬元。 這是迄今兩市及新三板的最高成交價格。
原計劃是按照19.70的價格買2000股的, 結果小數點沒敲上, 誤將19.70元的報價報成1970.00元。 這意味著, 本身價值僅3.94萬元的股票, 被該買方花費了394萬元購買, 虧了390萬元之多。 相對應的, 賣方則是不費吹灰之力多賺了390萬元。
值得注意的是, 早上的烏龍交易還在朋友圈傳得沸沸揚揚, 下午市場上就又出現了另一起烏龍。
就在下午, 有投資者以3.3元/股的價格買入優諾股份2000股, 成交金額為6600元, 而今天優諾股份其他價格基本是0.3元/股,
新三板屢現烏龍指
實際上, 烏龍指事件在新三板多次發生:
紅豆杉:
早在2015年3月20日, 紅豆杉即發生烏龍指, 盤中以68.40元成交了1000股, 較之前的股價瞬間暴漲877%。
九鼎集團:
2015年3月20日, 新三板市值第一股九鼎集團也發生一起疑似烏龍指事件,
天地壹號:
2016年7月4日臨近午盤天地壹號(832898.OC)曾出現4手低價成交, 成交價從20.20元跌至10.24元, 跌去49.31%, 而一分鐘後又有1手交易, 交易價格恢復至20.20元。 當天總成交69手, 總成交額170萬, 振幅達49.43%。
蘭亭科技:
2016年3月28日, 開盤價為3.20元的蘭亭科技盤中發生一筆高達32.35元的交易, 最終查明為券商交易員操作失誤, 涉事的華鑫證券也因此收到股轉系統出具的警示函。
文正股份:
2016年1月5日早盤9:53分, 前日收盤價還停留在2.39元的文正股份突然出現一筆108元的7000股定價申報買單, 並且被投資者瞬間確認成交, 使得該股票瞬間暴漲4419%。
友寶線上:
今年1月11日, 11日, 友寶線上開盤10.7元, 10點33分, 一筆105元的買單把平靜的盤面拉上雲霄,
特殊的交易規則, 花式“撿漏”專釣烏龍指
這麼多的暴富神話不是發生在A股主機板市場, 而是發生在新三板, 一個新生的股票市場。
有些撿漏的交易手法是要靠運氣的。 而有些撿漏, 恐怕就不是碰巧的事兒了。
春節假期結束後, 全國中小企業股份轉讓系統(簡稱“新三板”、股轉公司)處罰了一個名為“姜素華”的帳號, 並列出了“姜素華”的四筆違規交易。 一筆交易中, “姜素華”以每股1分錢價格買入了創新層企業遠航合金(833914.OC)一萬股,
股轉公司指出, “姜素華”以超低價格買入掛牌公司股票, 造成市場價格異常, 且屢教不改, 違規情節嚴重, 因此股轉公司決定限制“姜素華”帳號交易6個月。
這樣的處罰對撿漏行為有懲戒意味, 但並不能從根本上杜絕這類交易發生。
“姜素華”的這些交易都屬於點擊成交別人的低價賣單, 就是俗稱的“撿漏”, 也被稱作“截和”。
撿漏之所以能夠存在, 是與新三板獨特的交易制度密切相關的。 在新三板目前1萬餘家公司中, 採取協議轉讓的企業數量接近9000家, 每日市場協議轉讓總成交金額超過10億元, 占全市場的60%左右,是新三板上比較主流的交易方式。
“姜素華”參與撿漏的股票恰恰都是協定交易的股票。這不是巧合,而是新三板協議轉讓的特點決定的。
協定轉讓雖然同樣也能達成交易、形成價格,但是與廣大股民熟悉的A股競價交易相比,協定轉讓的效率較低、操作比較複雜,容易出錯。
在協定轉讓中,系統不會自動為買賣雙方撮合交易,比如報價5元的賣單和同價格買單會同時在盤面上出現,甚至報5元的賣家和報10元的買家之間也無法自動成交,投資者需要手動進行一系列操作才能完成成交。所以,協議轉讓中,市場遵循的不是價格優先,而是時間優先,全憑投資者眼疾手快,才能搶得最優價格。
當然,也有釣魚撿漏的。據媒體報導,2015年5月,就有新三板個人投資者王秀榮因為以每股1分錢釣到九鼎集團(430719.OC)10萬股,當時王秀榮注意到九鼎集團價格波動幅度較大,上至20多元下至一分錢,因此每天掛出1分錢的買單,等待不小心的賣家“願者上鉤”。賣方上鉤後,王秀榮僅以1000元的成本,直接獲利約140萬元。
賣方送上門,也情有可原。在設置協議轉讓的買賣掛單時,由於系統會自動在價格欄出現當前“買賣一”的價格,有人不在意時,就會錯誤地以當前買賣一的價格掛出,而此時的買賣價格極可能是超低價或者超高價,很多在新三板“釣魚”的人,就是通過此種辦法誘人上當出現烏龍。
資深的新三板二級市場投資者、南山投資創始合夥人周運南告訴第一財經記者,從2014年以來,新三板已經出現過許多“撿漏”現象,這屬於無風險高收益的買賣,撿漏成為一些二級市場投資者的主業。他們的故事也吸引了更多人前來追逐撿漏機會,都想成為一夜暴富的幸運兒。
烏龍指頻出,監管層欲堵交易漏洞
新三板交易制度不完善、尤其是協定轉讓方式的存在,是烏龍交易不斷出現的根源。
當然,每次烏龍交易的發生,必然有人歡喜有人愁。
也正是因為新三板交易制度上存在較為複雜的漏洞,有深諳此道的投資者,還專門開啟機器監控的方式盯緊二級市場的烏龍掛單進行撿漏,據聞還獲益頗豐。
不過,監管層已經開始從監管和制度層面找尋辦法,兩頭夾擊異常交易行為,堵上交易漏洞。
一方面,股轉系統已經加強了監管。此前,屢次參與“一分錢”交易的“姜素華”帳戶因此遭到了股轉系統採取限制交易6個月的自律監管措施,是最好的佐證。
另一方面,股轉也在積極推進制度層面的改革。2016年9月,股轉系統曾向新三板各券商展開問卷形式的調查,涉及涉及協定交易的利弊、做市轉讓的條件設置、競價轉讓的合理性、衡量股票流動性的指標等多個問題。
其中,對於如何改革先行協定轉讓方式的問題上,股轉系統給出的選項包括:完全取消協定方式,採用集合競價方式代替;點擊成交不變,將把手成交放到盤後進行;對點擊成交進行優化,增加競爭因素;將把手成交放到盤後進行;取消點擊成交方式,僅保留把手成交方式。
雖然目前還沒有明確出臺改革的方向,但淨化新三板的交易環境,已經成為必然趨勢,而監管力度的加大也將推動新三板健康發展。
對此,南山投資創始合夥人周雲南表示,“學習很重要,操盤心態很重要,即時盯盤很重要,交易制度最重要。”
占全市場的60%左右,是新三板上比較主流的交易方式。“姜素華”參與撿漏的股票恰恰都是協定交易的股票。這不是巧合,而是新三板協議轉讓的特點決定的。
協定轉讓雖然同樣也能達成交易、形成價格,但是與廣大股民熟悉的A股競價交易相比,協定轉讓的效率較低、操作比較複雜,容易出錯。
在協定轉讓中,系統不會自動為買賣雙方撮合交易,比如報價5元的賣單和同價格買單會同時在盤面上出現,甚至報5元的賣家和報10元的買家之間也無法自動成交,投資者需要手動進行一系列操作才能完成成交。所以,協議轉讓中,市場遵循的不是價格優先,而是時間優先,全憑投資者眼疾手快,才能搶得最優價格。
當然,也有釣魚撿漏的。據媒體報導,2015年5月,就有新三板個人投資者王秀榮因為以每股1分錢釣到九鼎集團(430719.OC)10萬股,當時王秀榮注意到九鼎集團價格波動幅度較大,上至20多元下至一分錢,因此每天掛出1分錢的買單,等待不小心的賣家“願者上鉤”。賣方上鉤後,王秀榮僅以1000元的成本,直接獲利約140萬元。
賣方送上門,也情有可原。在設置協議轉讓的買賣掛單時,由於系統會自動在價格欄出現當前“買賣一”的價格,有人不在意時,就會錯誤地以當前買賣一的價格掛出,而此時的買賣價格極可能是超低價或者超高價,很多在新三板“釣魚”的人,就是通過此種辦法誘人上當出現烏龍。
資深的新三板二級市場投資者、南山投資創始合夥人周運南告訴第一財經記者,從2014年以來,新三板已經出現過許多“撿漏”現象,這屬於無風險高收益的買賣,撿漏成為一些二級市場投資者的主業。他們的故事也吸引了更多人前來追逐撿漏機會,都想成為一夜暴富的幸運兒。
烏龍指頻出,監管層欲堵交易漏洞
新三板交易制度不完善、尤其是協定轉讓方式的存在,是烏龍交易不斷出現的根源。
當然,每次烏龍交易的發生,必然有人歡喜有人愁。
也正是因為新三板交易制度上存在較為複雜的漏洞,有深諳此道的投資者,還專門開啟機器監控的方式盯緊二級市場的烏龍掛單進行撿漏,據聞還獲益頗豐。
不過,監管層已經開始從監管和制度層面找尋辦法,兩頭夾擊異常交易行為,堵上交易漏洞。
一方面,股轉系統已經加強了監管。此前,屢次參與“一分錢”交易的“姜素華”帳戶因此遭到了股轉系統採取限制交易6個月的自律監管措施,是最好的佐證。
另一方面,股轉也在積極推進制度層面的改革。2016年9月,股轉系統曾向新三板各券商展開問卷形式的調查,涉及涉及協定交易的利弊、做市轉讓的條件設置、競價轉讓的合理性、衡量股票流動性的指標等多個問題。
其中,對於如何改革先行協定轉讓方式的問題上,股轉系統給出的選項包括:完全取消協定方式,採用集合競價方式代替;點擊成交不變,將把手成交放到盤後進行;對點擊成交進行優化,增加競爭因素;將把手成交放到盤後進行;取消點擊成交方式,僅保留把手成交方式。
雖然目前還沒有明確出臺改革的方向,但淨化新三板的交易環境,已經成為必然趨勢,而監管力度的加大也將推動新三板健康發展。
對此,南山投資創始合夥人周雲南表示,“學習很重要,操盤心態很重要,即時盯盤很重要,交易制度最重要。”