週三的 A 股， 絕大多數股民應該都是喜氣洋洋的。
無論你是買了大藍籌還是小盤股， 都是一個 「漲」 字。
而且無論二八， 各有各的歡喜。
比如代表大藍籌的滬深 300 指數， 雖然漲幅 1.71% 不算最強， 但是好歹創了新高。
比如代表中小盤股的中證 500 指數， 雖然還沒收復週一的失地， 但是漲幅 2.04% 還是喜人的。
不過， 二八說到底就是一個蹺蹺板， 要說真正一枝獨秀的， 還是諸位近期應該不陌生的新銳板塊—— 週期股 ——典型代表則是有色板塊。
▌ 強勢停不下來的有色
近期有色有多強？
如果你過去兩周有關注 EarlETF 的相關推送， 並有因此關注有色板塊， 應該對他的強勢不會陌生。
7 月 5 日的時候， 我以《調整反彈中新高才是王道， 這個行業有看頭》為題， 就強調過有色股新高之後的潛力。 而 7 月 13 日的時候則是以《經濟全球復蘇？週期股繼續好日子？》為題， 繼續提了整個週期股板塊， 尤其是有色， 也提到了鋼鐵、基建。
看看過去 5 天和 10 天的國證有色表現， 你就能知道他有多強了。
更重要的是， 有色和鋼鐵作為兩大週期股代表， 近期相對中證 800 指數這個市場總體指數， 都在不斷的走強——一浪高於一浪。
▌ 比強勢更重要的是獨立行情
其實， 這幾天有色板塊的持有者， 最讓人欣喜的不僅僅是強勢， 更重要的是 不管二八孰強孰弱， 我自強勢不變的獨立 ——真是應了一句金老爺子在《九陽真經》中的那句名言：他強任他強， 清風撫山崗， 他橫任他橫， 明月照大江。
下表是週一到週三這跌宕起伏的三個交易日滬深 300 指數、中證 500 指數和國證有色指數的單日表現。 你會發現， 這兩天裡面， 無論是大藍籌抗跌的日子， 還是小盤股超跌反彈的日子， 國證有色的表現都不錯， 甚至可以用很不錯來形容 。
始終站在勝利者這一邊， 這無疑是國證有色指數最近三天最大的可貴之處。
你不需要考慮二八輪動這麼複雜而且快速的問題， 只需要靜靜的享受強勢的感覺就好。
▌ 獨立邏輯才有獨立行情
有色之所以近期那麼討人喜歡， 很大程度就在於有色這樣的週期股， 其走強有著獨立的邏輯， 比起其他版塊， 不那麼脆弱。
是的， 創業板等小盤股前幾年再怎麼強勢， 但是一旦 IPO 大潮來， 都會在擴容的壓力下潰不成軍。 週末市場對金融工作會議的解讀， 就成為了這次小盤股大跌的導火索。
至於金融股， 雖然從牌照角度可能是會議精神的受益者， 但是宏觀經濟要脫實向虛， 銀行股其實日子也未必會好過。
但是有色股的上漲邏輯， 卻是以整體經濟工作精神受益者的身份出現的。
在有色股上漲的邏輯上， 近期任澤平的那篇《新週期宣言：為什麼大票創新高， 小票創新低？》一定要看，尤其是裡面的 「新週期」 邏輯：
新週期的核心是從產能過剩到供給出清、行業集中度提升、剩者為王、強者恒強，行業龍頭資產負債表持續修復，新 5％比舊 8％好。新週期不是需求 U 型復蘇，而是經濟 L 型下的供給出清，必須重視供給側。
如果你對近期的經濟政策面有留意，應該能夠把握到 「 收放 」 二字上的變化。未來的宏觀面，僅僅是自由市場宏觀經濟學是無法解釋和預測的，反而是任澤平這樣曾經在國務院發展研究中心宏觀經濟研究部任職的經歷更能 把握這種中樞的變化和想法 。
就像有色其實很大程度上，也是 「收」 的受益者，能夠獲得行業集中度提升的益處。
當然，有色股的獨立行情，還不僅僅是新週期邏輯，也在於有色金屬價格的獨立行情。
工業金屬近期走勢很強，這個在此前就已經給各位展示過了。
而從最新的走勢來看，GSCI 工業金屬指數依然在穩步的新高行情中，這對於有色股自然是最好的支撐。
當然，世界上沒有只漲不跌的指數，正如前期強勢的食品股就進入了階段性的回檔。有色在經歷了近期的大漲之後，不排除回檔的可能。正因此以更謹慎的態度去進行有色金屬這樣的週期股的投資。比如說在使用主流的分級基金投資時，優先通過有色 A(150196)+ 有色 B(150197) 組合成有色分級 (160221) 或者直接申購有色分級（160221），而不是用加杠杆的分級 B 來操作。當然，從昨日的估值來看，有色 A+B 折價 0.72%，直接從二級市場買是更好的選擇。
小票創新低？》一定要看，尤其是裡面的 「新週期」 邏輯：新週期的核心是從產能過剩到供給出清、行業集中度提升、剩者為王、強者恒強，行業龍頭資產負債表持續修復，新 5％比舊 8％好。新週期不是需求 U 型復蘇，而是經濟 L 型下的供給出清，必須重視供給側。
如果你對近期的經濟政策面有留意，應該能夠把握到 「 收放 」 二字上的變化。未來的宏觀面，僅僅是自由市場宏觀經濟學是無法解釋和預測的，反而是任澤平這樣曾經在國務院發展研究中心宏觀經濟研究部任職的經歷更能 把握這種中樞的變化和想法 。
就像有色其實很大程度上，也是 「收」 的受益者，能夠獲得行業集中度提升的益處。
當然，有色股的獨立行情，還不僅僅是新週期邏輯，也在於有色金屬價格的獨立行情。
工業金屬近期走勢很強，這個在此前就已經給各位展示過了。
而從最新的走勢來看，GSCI 工業金屬指數依然在穩步的新高行情中，這對於有色股自然是最好的支撐。
當然，世界上沒有只漲不跌的指數，正如前期強勢的食品股就進入了階段性的回檔。有色在經歷了近期的大漲之後，不排除回檔的可能。正因此以更謹慎的態度去進行有色金屬這樣的週期股的投資。比如說在使用主流的分級基金投資時，優先通過有色 A(150196)+ 有色 B(150197) 組合成有色分級 (160221) 或者直接申購有色分級（160221），而不是用加杠杆的分級 B 來操作。當然，從昨日的估值來看，有色 A+B 折價 0.72%，直接從二級市場買是更好的選擇。