資金管理是保護您的交易資本免受虧損交易影響的概念， 是最重要的交易技能。 本課程將證明應用謹慎風險管理的重要性， 以避免可導致您虧損整個交易帳戶的巨大損失。
資金管理保護您的交易資本
資金管理也稱為風險管理， 是您開始學習時應立即著手學習的核心概念， 在您的整個交易生涯中是非常核心的焦點。 它將讓您應對業績低迷， 在這些時段保護您的交易帳戶， 確保您繼續開展交易。
資金管理的核心原則是， 在任何單筆交易中您應只使用很小一部分所擁有的資金去冒險。
很多專業操盤手不提倡在單筆交易中拿 1% 至 2% 以上的帳戶資本去冒險。
將每筆交易的風險限制為至多您全部帳戶資本的 1-2%， 可顯著降低連續虧損的影響， 因為您保留了大部分的交易帳戶資本。
每筆交易只拿 1% 的資金冒險， 意味著在連續二十筆虧損交易後， 仍保留 80% 以上的啟動資本。 如果每筆交易拿 5% 的資金冒險， 在二十筆連續虧損後， 剩下的原始啟動資本則不到 40%。
下表向您展示每筆交易只拿 1% 或以下的資金冒險與拿 5% 的資金冒險的影響：
交易 帳戶 拿 1% 的資金冒險 交易 帳戶 拿 5% 的資金冒險
在虧損二十筆交易後， 每筆交易只拿 1% 的資金冒險的帳戶， 其資金減少到 $16,523；拿 5% 的資金冒險的帳戶， 其資金減少到 $7,547。
若操盤手選擇在每筆交易中拿 5% 的資金冒險， 在二十筆交易後， 操盤手接下來必須創造超過 帳戶餘額100%以上的利潤， 才能恢復原始的交易資本。
只需堅持風險管理， 一個帳戶可承受更長的虧損期， 且仍可進行交易。
風險回報率確保您的收益高於虧損。
風險回報率是操盤手願意使用多少資本去冒險，
例如， 如果您承受 $1 的風險以期可能獲得 $2 的回報， 回報除以風險得到的風險回報率為 1:2。 如果一筆交易承受 30 個點差的風險， 而獲得 300 個點差的利潤目標， 風險回報率則為 1:10。
期望開展交易時， 應始終確保潛在收益大於潛在損失。
下圖向您展示此運作方式的實例。 圖中的止損點顯示為 sl1， 買入點顯示為 el2， 利潤目標顯示為 tp3。
止損點和買入點之間的差距顯示為 number_4， 相差 40.4 個點差。 買入點和利潤目標之間的差距顯示為 number_5， 相差 88 個點差。 這表示， 該交易的風險回報率超過 1:2。
1止損點
2買入點
3利潤目標
4 買入點和止損點之間相差 40.4 個點差
5 買入點和利潤目標之間相差 88 個點差
在交易之前， 瞭解您的止損點和利潤目標位置
隨時考慮開展交易時， 不僅要預先確定買入點位置， 還需預先確定止損點和利潤目標位置。
知道您的止損點和買入點位置後， 您可以計算交易的風險與潛在利潤。
作為一般經驗法則， 應以 1:2 或更好的風險回報率為目標。 如果您將風險回報率保持為 1:2， 則只需三分之一的成功交易即可保持盈虧平衡。
風險回報率與您的成功交易的百分比密切相關。 風險回報率本身並非自動意味著成功。 如果不到 20% 的交易盈利， 即使 1:4 的風險回報率也幫不上您。因此風險回報率需視為整體交易策略的一個方面，而非孤立考慮。
提高有效風險回報率的絕佳方式是使用追蹤止損，因為它們將確保在許多最終虧損的交易中，您虧損的金額低於為您的止損點最初設定的金額。
總結
到目前為止，您已學習了...
資金管理是每位操盤手擁有的最重要技能。
使用資金管理將在業績低迷時保護您的帳戶，因此您將能夠繼續交易。
在任何單筆交易中切勿拿您 1% 至 2% 以上的帳戶資本去冒險。
通過只拿 1% 的資本去冒險，在連續 20 筆的虧損交易後，您仍可保留 80% 以上的帳戶資本。
您應當始終堅持至少 1:2 的風險回報率，理想情況下採用 1:3 的風險回報率。
風險回報率用利潤目標除以止損點計算出。
即使 1:4 的風險回報率也幫不上您。因此風險回報率需視為整體交易策略的一個方面，而非孤立考慮。提高有效風險回報率的絕佳方式是使用追蹤止損，因為它們將確保在許多最終虧損的交易中，您虧損的金額低於為您的止損點最初設定的金額。
總結
到目前為止，您已學習了...
資金管理是每位操盤手擁有的最重要技能。
使用資金管理將在業績低迷時保護您的帳戶，因此您將能夠繼續交易。
在任何單筆交易中切勿拿您 1% 至 2% 以上的帳戶資本去冒險。
通過只拿 1% 的資本去冒險，在連續 20 筆的虧損交易後，您仍可保留 80% 以上的帳戶資本。
您應當始終堅持至少 1:2 的風險回報率，理想情況下採用 1:3 的風險回報率。
風險回報率用利潤目標除以止損點計算出。