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操縱市場呈現3大新特徵,小散若不瞭解或將吃大虧,還不快來瞭解一下!

市場操縱行為, 忽明忽暗, 對於市場研究不深的小散來說, 辨別難度大, 並且很容易上鉤而被“割韭菜”, 甚至有的專業投資者也會中招。

證監會今日稱操縱市場行為誤導和欺騙投資者, 破壞定價功能。

價值投資大師格雷厄姆說, “市場短期是一台投票機, 但市場長期是一台稱重機。 ”意思就是, 股價長期走勢必將回歸公司基本面。

而從A股歷史中一些被瘋狂操縱過的個股後續走勢來看, 風險相當巨大。 因為股價被拉抬到遠遠脫離公司基本面的誇張程度, 最終股價泡沫必然破滅, 如2000年左右的億安科技,

中科創業, 後來這些股票“跌成狗”了, 讓散戶損失慘重。

在今日的證監會例行發佈會上, 證監會通報了今年專項執法行動第二批案件查辦進展情況, 其中介紹了操縱市場呈現新的3大違法特徵:。

操縱市場呈現新的3大違法特徵

4月14日, 證監會啟動調查2017年專項執法行動第二批共16起案件,

堅決打擊惡性操縱市場行為。 工作開展以來, 稽查部門集中力量、周密組織, 深入調查。 目前, 已有9起案件進入審理程式, 相關工作取得積極進展。

根據調查掌握的情況, 這批案件涉及的操縱行為集中表現為:

一是行為人糾集違法團夥、籌集巨量資金、使用大量帳戶輪番炒作“次新股”。

例如, 今年2月至3月期間, 某企業及其實際控制人組建、控制一個分工明確的操盤團隊, 通過多個資金仲介籌集數十億資金, 利用300多個證券帳戶, 採用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法, 連續炒作多隻次新股, 涉嫌操縱市場。

二是上市公司實際控制人勾結私募機構涉嫌實施資訊操縱。

例如,

某上市公司實際控制人與私募機構內外勾結, 人為操控“增持股份”、“高送轉”等資訊發佈時間, 雙方共同出資並由私募機構操作200多個證券帳戶, 利用資金優勢, 採用頻繁對倒成交、盤中拉抬股價、快速封漲停等異常交易手法, 操縱股價。

三是新三板公司實際控制人為達到特定目的操縱本公司股價。

例如, 某新三板公司實際控制人為了順利減持股份、大額套現, 專門組織操盤團隊, 通過資管計畫、“空殼”公司和他人證券帳戶, 採用連續買賣、自買自賣等異常交易手法, 製造該公司股份交投活躍假像, 吸引做市商和投資者參與交易, 借機減持股份。

近年來, 操縱市場呈現新的違法特徵:一是操縱主體“團夥化”, 機構主體涉案增多。

行為人依託固定群體、組織巨額資金、進行內部分工, 有組織地實施操縱市場。 二是在傳統資金優勢、持倉優勢基礎上, 濫用資訊優勢操縱股價問題突出。 三是多種手法交織並用, 短時間輪番炒作多檔股票, 容易引發負面效仿, 市場影響十分惡劣。

小散如何識別市場操縱

為了讓廣大投資者提高對市場操縱的辨別能力, 規避風險, 火山君發現, 7月以來, 在深交所網站的投資者教育欄目之中, 對市場操縱行為進行了4期的專門講解, 見下圖:

從這4期的市場操縱行為之中可以發現, 資金利用題材概念, 控制股價技術走勢來實現市場操縱。

相信題材概念、股價技術走勢的一般多為小散, 機構一般是搞價值投資的。 所以小散要識別市場操縱, 首先就需要學習瞭解價值投資, 堅持價值投資理念, 這樣就不會被題材概念, 不要被短期的股價技術走勢所迷惑。

其次, 一些股價走勢特別誇張的個股或存在市場操縱。 如在深交所的《“市場操縱”主題(二):連續上漲有蹊蹺, 交易活躍含假像》中指出:

一個多月時間內,股票“X”的股價連續上漲,是公司價值被發現,還是交易另有故事?證監會的處罰決定書揭示了該股上漲的原因:中鑫富盈是一家私募基金管理公司,作為投資顧問運營“A信託——宏贏 206 號”等11個證券帳戶,實際投資決策由李某某負責;吳某某控制“A信託——鳳凰花香二號”等18 個信託帳戶和4個個人帳戶。中鑫富盈和吳某某合謀,一起交易股票“X”謀利。在7月10日至8月28日的35個交易日內,中鑫富盈和吳某某控制的帳戶每日並未明顯觸發拉抬、打壓、虛假申報等短線操縱行為的指標,但通過相關交易行為,竟分別盈利1.47億元和1.74億元。

火山君,文中指的就是2015年7月10日至2015年8月28日的特力A。

那麼如何防範呢?有專業人士認為,對於一些股價走勢異常的妖股最好遠離,控制住自己的貪婪心理,只賺能力範圍內的錢,不要貪圖暴利去追那些妖股最終被割韭菜。

總結一下,第一,努力學習價值投資,識破股價暴漲背後的真相,第二控制自己的貪婪心理,理性投資,這樣就能夠識別並遠離那些市場操縱的股票了。

每經編輯 吳永久

投資有風險,獨立判斷很重要

本文僅供參考,不構成買賣依據,入市風險自擔。

一個多月時間內,股票“X”的股價連續上漲,是公司價值被發現,還是交易另有故事?證監會的處罰決定書揭示了該股上漲的原因:中鑫富盈是一家私募基金管理公司,作為投資顧問運營“A信託——宏贏 206 號”等11個證券帳戶,實際投資決策由李某某負責;吳某某控制“A信託——鳳凰花香二號”等18 個信託帳戶和4個個人帳戶。中鑫富盈和吳某某合謀,一起交易股票“X”謀利。在7月10日至8月28日的35個交易日內,中鑫富盈和吳某某控制的帳戶每日並未明顯觸發拉抬、打壓、虛假申報等短線操縱行為的指標,但通過相關交易行為,竟分別盈利1.47億元和1.74億元。

火山君,文中指的就是2015年7月10日至2015年8月28日的特力A。

那麼如何防範呢?有專業人士認為,對於一些股價走勢異常的妖股最好遠離,控制住自己的貪婪心理,只賺能力範圍內的錢,不要貪圖暴利去追那些妖股最終被割韭菜。

總結一下,第一,努力學習價值投資,識破股價暴漲背後的真相,第二控制自己的貪婪心理,理性投資,這樣就能夠識別並遠離那些市場操縱的股票了。

每經編輯 吳永久

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