出處:遠見財訊
導語:進入8月份, A股再次受“3300點魔咒”所困擾, 前期漲幅較高的白馬股和行業龍頭紛紛偃旗息鼓。
8月2日滬指在短暫突破3300點後, 再次回檔, 而此前接棒白馬股上漲大旗的週期股也出現全面回檔。 這也讓目前是否真正進入了經濟“新週期”再次成為業內熱議的觀點, 前海開源基金首席經濟學家楊德龍在直播中對遠見財訊(yuanjiancaixun)說到, 這個經濟週期和以往的經濟週期是不同的, 這一輪的經濟回升是對於傳統經濟增長模式的一種改變, 經濟正在轉型。 而經濟在轉型的過程中, 通過對傳統產能過剩行業的去產能,
而在新的經濟週期之下, 投資策略的思路調整, 楊德龍認為, 目前有兩個大的投資機會大家一定要抓住:第一是消費升級帶來的投資機會。 在新週期裡面消費對於經濟的貢獻大大提升,
第二個機會是經濟轉型的機會, 就是有一些新興產業的行業。 比方說人工智慧的龍頭柯大訊飛漲了很多, 因為它代表著人工智慧未來發展的一個方向;比如新能源汽車裡面的鋰等等相關的金屬漲價, 也帶來了巨大的機會, 稀土、鋰這些漲價概念股現在已經漲了很多了。 這是兩個顯而易見的經濟新週期下的投資機會。
此外, 楊德龍還認為, 部分傳統行業的龍頭企業同樣值得關注。 他對遠見財訊(yuanjiancaixun)表示, 在供給側結構性改革之後, 傳統的產能過剩的行業通過改善供求關係, 行業龍頭能擁有更多的市場地位, 擁有更多的定價權, 行業的盈利能力在提高, 也會產生一些機會。 週期股和消費股在下半年,
週五, A股受週邊市場普跌的影響, 滬指重挫1.63%, 創出今年以來最大單日跌幅, 盤中更一度跌破3200點大關, 煤炭、有色、鋼鐵等週期類股再次集體暴跌。 屢創新高的A股的第一股王貴州茅臺也同樣沒能倖免。
楊德龍表示, 對於目前創新高的股票, 大家追起來確實會有這樣的障礙。 如果從短期的投資來看的話, 現在就不要追了, 因為漲得比較多之後, 雖然你不知道哪個價格是它的階段性高點, 但是已經有了追高的風險了, 有可能短期被套;但是從長期的角度來看, 比如說你準備拿3年以上的話, 那現在這個價格買還是便宜的, 所以對這些創新高的股票要不要投, 關鍵看你投資的週期, 短週期來看已經最高了, 長週期來看, 仍然是有價值的。