近日， 餘額寶額度再度下調， 個人投資限額10萬。 從年初的100萬， 到5月份降為25萬， 現在又限額10萬， 餘額寶這是怎麼了？
有人說， 餘額寶規模太大， 容易引發系統性風險被央媽盯上了， 只好主動限額表忠心；也有人說， 餘額寶超過5萬的個人占比不到1%， 自然超過10萬的就更少了， 限額影響不大。
看起來， 餘額寶限額10萬， 似乎對我們普通人沒啥影響。 事實， 真的是我們表面上看的這麼簡單嗎？不儘然！
銀行也依賴餘額寶們來輸血
我們都知道的是， 餘額寶是貨幣基金的一種；我們不知道的是， 銀行其實也依賴餘額寶（貨幣基金）來供血。
因為貨幣基金主要投資銀行定期存款、同業存單、國債等。 以餘額寶為例， 高達83%的資金是投向銀行存款。
換句話說， 這些年， 以餘額寶為代表的貨幣基金一直在搶銀行存款的蛋糕， 銀行卻越來越離不開餘額寶們。
為什麼呢？央媽收緊了資金流動性、金融去杠杆化，
貨幣基金要限制給銀行輸血了
以前嘛， 貨幣基金給銀行輸血其實也沒什麼， 但是現在行不通了， 咋回事？
壞就壞在貨幣基金投資銀行的同業存單身上，
餘額寶們規模越來越大， 銀行靠同業存單從餘額寶們那裡吸血越來越多， 銀行就很難戒掉加杠杆的毒癮。 明顯違背了央媽金融去杠杆的本意。
既然央媽不樂意了， 餘額寶下調額度也是自然而然的事。 以後銀行同業存單再想從貨基身上吸血， 將越來越難。
對我們普通人有什麼影響？
你可能要問， 說了這麼多， 對我們普通人又有什麼影響呢？當然有！看似餘額寶限額是馬首富的事， 最受傷的反而是銀行。
一方面， 斷了貨幣基金給自己輸血這一條路， 銀行就只能靠自己造血了。 怎麼造血？其實就是攬儲， 提高銀行存款/理財收益， 去和餘額寶們、P2P們搶用戶。
對我們普通人的影響就是， 銀行都要靠提高存款和理財收益來攬儲， 那是不是， 在給我們發放貸款的時候， 也越來越難？
過去幾個月內， 北上廣深等多家銀行上調首套房貸利率就是最好的證明。 普通人從銀行貸款將越來越難， 房貸利率還會繼續上漲，
另一方面， 對於一些小銀行、城商行， 本身吸儲能力就很弱， 央媽限制同業存單， 也不讓貨基輸血， 那麼這些銀行也只能靠高收益理財來攬客。
那麼問題來了：銀行體量這麼大， 他們的高收益理財產品能投向哪裡？自然是相對高風險的資產， 比如說中小微企業發行的私募債等。
如果這些中小企業遇到什麼經營危機啥的， 比如資金鏈斷裂甚至是破產， 這些相關的小銀行就會被牽連， 發行的理財產品難以兌付， 投資者虧錢。
這個邏輯也就告訴我們老百姓， 其實銀行理財沒有那麼安全， 特別要小心小銀行的理財產品。
文：小牛線上（可在各大應用市場搜索下載「小牛線上」APP， 新手註冊送518元現金紅包）