作者：劉建位 ／ 微信公眾號：qspyq2015
這是秦朔朋友圈的第1487篇原創首發文章
很多人都問， 為什麼中國出不了巴菲特？
巴菲特很早就很有名了，
原因肯定有很多， 但我想， 最重要的那個原因， 正是巴菲特本人所說：“我是個好投資家， 因為我是個企業家。 我是個好企業家， 因為我是投資家。 ”
一般的人， 要麼只懂企業， 要麼只懂投資。 而巴菲特既懂企業， 又懂投資， 既是企業家， 又是投資家， 正是這樣雙劍合璧， 讓巴菲特比企業家賺的更多， 比投資家做的更大。 大部分人是一條腿走路， 巴菲特是兩條腿飛奔， 優勢大多了。
企業家， 投資家， 沒有一個是學校裡教出來的。 學校裡可以教你知識， 但書本上的知識和實踐上的能力在理論上是一回事，
巴菲特的投資能力和企業經營能力， 都是不斷實踐摸索積累逐步培養出來的， 不是大學畢業才開始幹， 而是從小學就開始幹了。 所以， 要成為巴菲特， 得從娃娃抓起。
今天我就講巴菲特從企業家到投資家的兩個經典案例， 希望能對你培養孩子的管理能力和投資能力有所幫助。 中國要出巴菲特， 還需要幾代人慢慢從小培養。
巴菲特一生投資最成功的股票有兩個：第一個是華盛頓郵報， 最多時賺了160倍， 可以說是巴菲特在股市長期投資的第一桶金。 第二個是可口可樂， 十年十倍賺了120億， 這是巴菲特在股市上長期投資賺的最大一桶金。 賺到這兩桶金， 當然要歸功於巴菲特是好投資家， 但也要歸功於巴菲特是好企業家， 而且從小時候就送過郵報， 賣過可口可樂。
沒有從小跟這兩家企業打交道做生意的基礎， 巴菲特不可能對這兩家公司有深刻的瞭解， 也不可能如此堅決地重倉投資，
從送報紙到買報業股：《華盛頓郵報》
巴菲特在13歲初二的時候， 開始當報童送報紙。 開始有三條早上送報的線路， 一條是送《華盛頓郵報》， 兩條送《時代先鋒報》。 巴菲特必須每天早上4點起床送報， 耶誕節也不例外。 他生病了， 媽媽幫他送， 但錢還要歸他。
後來， 巴菲特說服郵報管送報的發行經理， 把威徹斯特這個社區分給他， 這是個高檔社區， 有5棟大樓， 住著六個參議員、陸軍上校和最高法院的法官，
巴菲特的業務量一下子大了很多。 於是他不再送《時代先鋒報》， 專門只送《華盛頓郵報》。
巴菲特每天早上4點起床， 穿上破網球鞋， 拿著公交卡就出門了， 早飯也不吃。 4點半到威徹斯特社區門口， 再把一捆捆報紙分開包成小捆， 一家家送到門口。
第一天，不適應，不熟悉，從早上四點半送到上午接近11點，幹了6個多小時才送完四百份報紙。
過了一段時間慢慢適應了，熟悉瞭解了，送得也快了。再接下來，開始利用他的數學頭腦，規劃出來一條高效的送報線路。一兩個小時輕鬆送完四百份報紙。巴菲特還順便賣日曆給報紙訂戶，推銷客戶訂閱新雜誌。
巴菲特這樣送報一個月能賺到175美元，一年能賺2000多美元，比他的老師全職工作賺得還多。那個時候是1946年，送了三年報紙，巴菲特攢了五千美元，相當於現在的五萬美元。70年前，巴菲特絕對是他那中學裡的學生首富了，而且都是自己勞動掙的錢。同學裡也有送報的，但送報的效率比巴菲特差多了，能像巴菲特堅持四年送報的更少。
1947年暑假，巴菲特高中畢業了，趁著暑假打工，到《時代先鋒報》當個臨時代班發行經理，管理十來個報童，有時有人請假，巴菲特還得替他送報。儘管只有一個多月的暑假，但是巴菲特感受到，從當報童到管報童，從管自己到管人，有很大的不同。
1947年秋天巴菲特上大學了，到費城讀賓州大學。送報的工作只能不幹了。
1949年夏天，巴菲特轉學回到老家內布拉斯加，在鄰近奧馬哈的林肯市讀內布拉斯加大學。他回來第一件事就是，到報社找一份工作，管理《林肯日報》在鄉村地區的發行，相當於一個報紙的地區發行主管，下面六個縣50個報童，都要歸“巴菲特先生”的管轄。巴菲特上午在林肯大學上課，下午開車到六個縣巡視他管理的送報路線。閒置時間和當地的記者編輯聊聊，侃侃新聞、商業、政治等等。
如果說當報童是拿命賺錢，最主要是自己管好自己，當了鄉村發行主管，主要工作就是管人，相當於一個小小的企業家。管的人多，事就多。有些事你根本想不到。有次巴菲特雇用了貝亞翠斯鎮一個牧師的女兒送報，因為他發現這個女孩子做事很認真很負責。可是鎮上另外三個送報的男生馬上辭職：送報這是男人幹的活，怎麼能讓女人幹呢？你別笑，那是1949年，你爺爺才出生不久，新中國剛成立，美國人思想也還相當落後呢。
巴菲特能賺這麼多，有兩個原因：
一是對行業看得准，因為巴菲特送過好多年報紙，能用企業家的經驗和眼光看報業。巴菲特發現，報紙業務會自然發展成壟斷，最終一個城市會只有一張報紙。《華盛頓郵報》就是逐步擊敗競爭對手，成為華盛頓這個城市第一大報。只要能夠佔據當地壟斷地位，報紙就會非常賺錢，哪怕是三流報紙，也很賺錢。當然像《華盛頓郵報》這樣的一流大報，更加賺錢。報紙最吸引人讀的是新聞版面，但對報社來說最賺錢的甚至可以說唯一賺錢的是廣告版面。40年前，過去最主要的廣告投放就是報紙，當地唯一的報紙就是唯一的廣告平臺，能不賺錢嗎！
巴菲特領悟到報紙行業的這些東西，不是書本上學來的，而是好多年一天一天送報慢慢感受出來的。他從做報童到管理報童的發行經理，逐步開始用企業家的經驗和眼光看企業。
二是看股價看的准，這是投資家的看家本事。巴菲特1985年在致股東的信中感歎，投資華盛頓郵報，把一千萬變成五個億！12年賺了50倍，這是他在股票長期投資上賺的第一桶金，從此開始長期投資超級明星股之路。
巴菲特能賺這麼多，一是選股選的企業好，這要歸功於他從小送報對報紙這個企業的深入瞭解。二是買股買的價格好。巴菲特1985年說：“我買的價格不到郵報內在價值的四分之一。其實傳媒行業的人，還有那些證券分析師，一看郵報的資產，都能算出來內在價值至少值4億，再一看股價，馬上能算出來所有股票市場價值只有1億。我們的優勢不是看企業，也不是看市場，而是綜合比較價值和價格，因為我們的投資理念是價值投資，這是我導師格雷厄姆教給我的：發現一家好公司的股票價格，和內在價值相比，打了很大折扣，你要趁機大量買入這種便宜貨。”
到2004年，巴菲特長期持有的郵報股票市值上漲到17億美元。小的時候送了50萬份郵報，種下了後來投資的種子，如果沒有從小的愛，就不會持有30年，也不可能大賺160倍。
這次投資盈利倍數高，但總金額不大，讓巴菲特在股票上賺到最大一桶金的是可口可樂，這又要歸因到巴菲特小時候的經歷。
從賣可口可樂飲料，到買可口可樂股票
巴菲特6歲第一次喝到可口可樂，結果從此就愛上喝可口可樂了。現在巴菲特86歲了，還是一天5罐，這是最低消費。
巴菲特的爺爺開了個雜貨店，這是奧馬哈這個城市第一家。他從小經常到爺爺店裡逛， 慢慢發現，他喜歡喝的可口可樂，大家都愛喝，是店裡最暢銷的飲料。
“要是我也能賣可口可樂，肯定能賺不少錢！可是我又不能開個雜貨店，我沒本錢啊。不過，夏天天熱，買可口可樂還要跑到店裡，要是有人送貨上門，多方便啊。”
“爺爺當坐商，我當行商。”
於是巴菲特從爺爺店裡批發一提6瓶可口可樂，批發價25美分，零售一瓶5分，6瓶30美元，淨賺5分錢，毛利率20%。
巴菲特在夏天炎熱的晚上，沿街叫賣，挨家挨戶， 上門推銷。就是和家人外出度假，也賣可口可樂。有一年他們全家到愛荷華州的歐科湖邊度假，家裡人在湖邊休息，巴菲特背著可樂，賣給曬日光浴的人，生意很好。巴菲特這麼喜歡賣可口可樂，最大的動力就是，這個生意很賺錢。
巴菲特注意到了，可口可樂這個產品有很大的魔力，人人都愛喝。這肯定是個好產品，這肯定是個賺錢的好生意。喝可口可樂的人這麼多，這家公司肯定是個賺錢的好公司。
巴菲特前30年的股票投資，主要是買那些股價非常便宜的股票，這些公司一般都很差，什麼無煙煤，電車公司，百貨公司，都不是明星企業，都很平庸。巴菲特天天喝可口可樂，年年看可口可樂公司的年報，可是一股可口可樂的股票也沒有買過。到了1988年，58歲的巴菲特突然開竅了，大腦和眼睛連接上了，一下子看明白了，可口可樂是好產品，可口可樂是好公司，再一算內在價值，對比市場價格，發現可口可樂是個好股票，於是開始大量買入。
1988年買了10億，1989年又買了3億，一共投資13億美元。後來可口可樂十年漲了十倍，1998年變成133億，一檔股票十年大賺120億，成了巴菲特賺錢最多的股票。2016年底，巴菲特持有的可口可樂股票市值上漲到170億，巴菲特持股28年，賺了157億美元。
相信喜歡喝可口可樂的人很多，但是能像巴菲特這樣幾十年來每天喝5罐的忠誠粉絲也不容易。
相信喝可口可樂的人非常多，但是賣過可口可樂的人就要少多了，從小就賣可口可樂的人更少了，而正是少年時期沿街挨家挨戶賣可口可樂的經驗，給巴菲特留下一生都不會忘記的印象：可口可樂非常好賣，賣可口可樂很賺錢。看可口可樂年報看資料，和自己叫賣多年可口可樂，感覺是不一樣的。
相信投資行業知道可口可樂是好公司的人很多，但是敢像巴菲特那樣30年前出手10億美元大筆買入可口可樂股票的投資經理人不多，當時巴菲特買入時可口可樂市盈率有15倍，比市場平均市盈率高出30%，這一次一直堅持價值投資低價買入的巴菲特卻出了高價，相當於成長股的高價。有意思的是，可口可樂此後海外市場銷售爆發性增長，真的業績持續大漲，真的是一隻超級成長股，十年股價上漲十倍，巴菲特看企業的眼光真是無人能比。
順便說一下，其實做投資會讓你更加深入瞭解企業。巴菲特賣了好幾年可口可樂，一直以為可口可樂公司是賣飲料的，其實不是。巴菲特看了年報才知道，可口可樂是賣濃縮液的，賣給裝瓶商，把濃縮液裝到瓶子裡，再加水，加二氧化碳，可口可樂飲料就出來了。裝瓶商不是可口可樂自己搞的，只是合同供應商。中間有過反復，可口可樂公司也曾把裝瓶商收回來，但最終還是放出去，減少公司資產，搞輕資產運營，這樣才能保證可口可樂能給股東更高的投資收益率。
人生賺錢有三層次：
拿命賺錢，拿人賺錢，拿錢賺錢
我發現，人這輩子賺錢有三個層次：
第一個層次，拿命賺錢，做個專家。一開始你只能做個員工，多幹活，幹好活，人在錢在，人到錢到。關鍵是管好自己，最高層次做個好專家，非你不可。
第二個層次，拿人賺錢，做個企業家。幹的時間長，能力強了，經驗多了，逐步升到中層甚至高層，甚至自己當老闆，管著一幫人，讓別人多幹活，幹好活，你就能多賺錢，你賺錢靠的不是自己幹活，而是管好別人。關鍵是管好人，最高層次就是做個好企業家，同樣的人，你來管能讓整個團隊幹得更好。
第三個層次，拿錢賺錢，做個投資家。自己不幹活，也不管別人幹活，把錢放在合適的地方，錢就會自己生出更多的錢。關鍵是管好錢，你比別人選的公司好，你比別人買的價格好，你比別人拿得住，最高層次就是做個好投資家。
巴菲特先是當報童送報，成了送報的小專家；再當發行經理管報童，相當於中層小企業家；後來又買郵報的股票，成了報紙傳媒股的投資家。
巴菲特先是天天喝可口可樂，成了非常瞭解可口可樂產品的小專家；又自己挨家挨戶賣可口可樂，成了賣可樂的小企業家；最後重倉買入可口可樂股票，成了投資可口可樂的投資家。
沒有當過好員工，成不了好企業家。沒有管過企業，成不了好投資家。既是投資家，又是企業家，是巴菲特成為有史以來賺錢最多的投資大師，而且很難複製的關鍵原因。
不管是做投資家還是做企業家，都不是學校裡教出來的，都是實踐中摸索出來的，讓你的孩子早點開始做小生意，做小企業，做小投資吧，可能這些小小的商業種子，未來會給你的孩子帶來百億的財富！
「 本文僅代表作者個人觀點，未經允許不得轉載 」
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第一天，不適應，不熟悉，從早上四點半送到上午接近11點，幹了6個多小時才送完四百份報紙。
過了一段時間慢慢適應了，熟悉瞭解了，送得也快了。再接下來，開始利用他的數學頭腦，規劃出來一條高效的送報線路。一兩個小時輕鬆送完四百份報紙。巴菲特還順便賣日曆給報紙訂戶，推銷客戶訂閱新雜誌。
巴菲特這樣送報一個月能賺到175美元，一年能賺2000多美元，比他的老師全職工作賺得還多。那個時候是1946年，送了三年報紙，巴菲特攢了五千美元，相當於現在的五萬美元。70年前，巴菲特絕對是他那中學裡的學生首富了，而且都是自己勞動掙的錢。同學裡也有送報的，但送報的效率比巴菲特差多了，能像巴菲特堅持四年送報的更少。
1947年暑假，巴菲特高中畢業了，趁著暑假打工，到《時代先鋒報》當個臨時代班發行經理，管理十來個報童，有時有人請假，巴菲特還得替他送報。儘管只有一個多月的暑假，但是巴菲特感受到，從當報童到管報童，從管自己到管人，有很大的不同。
1947年秋天巴菲特上大學了，到費城讀賓州大學。送報的工作只能不幹了。
1949年夏天，巴菲特轉學回到老家內布拉斯加，在鄰近奧馬哈的林肯市讀內布拉斯加大學。他回來第一件事就是，到報社找一份工作，管理《林肯日報》在鄉村地區的發行，相當於一個報紙的地區發行主管，下面六個縣50個報童，都要歸“巴菲特先生”的管轄。巴菲特上午在林肯大學上課，下午開車到六個縣巡視他管理的送報路線。閒置時間和當地的記者編輯聊聊，侃侃新聞、商業、政治等等。
如果說當報童是拿命賺錢，最主要是自己管好自己，當了鄉村發行主管，主要工作就是管人，相當於一個小小的企業家。管的人多，事就多。有些事你根本想不到。有次巴菲特雇用了貝亞翠斯鎮一個牧師的女兒送報，因為他發現這個女孩子做事很認真很負責。可是鎮上另外三個送報的男生馬上辭職：送報這是男人幹的活，怎麼能讓女人幹呢？你別笑，那是1949年，你爺爺才出生不久，新中國剛成立，美國人思想也還相當落後呢。
巴菲特能賺這麼多，有兩個原因：
一是對行業看得准，因為巴菲特送過好多年報紙，能用企業家的經驗和眼光看報業。巴菲特發現，報紙業務會自然發展成壟斷，最終一個城市會只有一張報紙。《華盛頓郵報》就是逐步擊敗競爭對手，成為華盛頓這個城市第一大報。只要能夠佔據當地壟斷地位，報紙就會非常賺錢，哪怕是三流報紙，也很賺錢。當然像《華盛頓郵報》這樣的一流大報，更加賺錢。報紙最吸引人讀的是新聞版面，但對報社來說最賺錢的甚至可以說唯一賺錢的是廣告版面。40年前，過去最主要的廣告投放就是報紙，當地唯一的報紙就是唯一的廣告平臺，能不賺錢嗎！
巴菲特領悟到報紙行業的這些東西，不是書本上學來的，而是好多年一天一天送報慢慢感受出來的。他從做報童到管理報童的發行經理，逐步開始用企業家的經驗和眼光看企業。
二是看股價看的准，這是投資家的看家本事。巴菲特1985年在致股東的信中感歎，投資華盛頓郵報，把一千萬變成五個億！12年賺了50倍，這是他在股票長期投資上賺的第一桶金，從此開始長期投資超級明星股之路。
巴菲特能賺這麼多，一是選股選的企業好，這要歸功於他從小送報對報紙這個企業的深入瞭解。二是買股買的價格好。巴菲特1985年說：“我買的價格不到郵報內在價值的四分之一。其實傳媒行業的人，還有那些證券分析師，一看郵報的資產，都能算出來內在價值至少值4億，再一看股價，馬上能算出來所有股票市場價值只有1億。我們的優勢不是看企業，也不是看市場，而是綜合比較價值和價格，因為我們的投資理念是價值投資，這是我導師格雷厄姆教給我的：發現一家好公司的股票價格，和內在價值相比，打了很大折扣，你要趁機大量買入這種便宜貨。”
到2004年，巴菲特長期持有的郵報股票市值上漲到17億美元。小的時候送了50萬份郵報，種下了後來投資的種子，如果沒有從小的愛，就不會持有30年，也不可能大賺160倍。
這次投資盈利倍數高，但總金額不大，讓巴菲特在股票上賺到最大一桶金的是可口可樂，這又要歸因到巴菲特小時候的經歷。
從賣可口可樂飲料，到買可口可樂股票
巴菲特6歲第一次喝到可口可樂，結果從此就愛上喝可口可樂了。現在巴菲特86歲了，還是一天5罐，這是最低消費。
巴菲特的爺爺開了個雜貨店，這是奧馬哈這個城市第一家。他從小經常到爺爺店裡逛， 慢慢發現，他喜歡喝的可口可樂，大家都愛喝，是店裡最暢銷的飲料。
“要是我也能賣可口可樂，肯定能賺不少錢！可是我又不能開個雜貨店，我沒本錢啊。不過，夏天天熱，買可口可樂還要跑到店裡，要是有人送貨上門，多方便啊。”
“爺爺當坐商，我當行商。”
於是巴菲特從爺爺店裡批發一提6瓶可口可樂，批發價25美分，零售一瓶5分，6瓶30美元，淨賺5分錢，毛利率20%。
巴菲特在夏天炎熱的晚上，沿街叫賣，挨家挨戶， 上門推銷。就是和家人外出度假，也賣可口可樂。有一年他們全家到愛荷華州的歐科湖邊度假，家裡人在湖邊休息，巴菲特背著可樂，賣給曬日光浴的人，生意很好。巴菲特這麼喜歡賣可口可樂，最大的動力就是，這個生意很賺錢。
巴菲特注意到了，可口可樂這個產品有很大的魔力，人人都愛喝。這肯定是個好產品，這肯定是個賺錢的好生意。喝可口可樂的人這麼多，這家公司肯定是個賺錢的好公司。
巴菲特前30年的股票投資，主要是買那些股價非常便宜的股票，這些公司一般都很差，什麼無煙煤，電車公司，百貨公司，都不是明星企業，都很平庸。巴菲特天天喝可口可樂，年年看可口可樂公司的年報，可是一股可口可樂的股票也沒有買過。到了1988年，58歲的巴菲特突然開竅了，大腦和眼睛連接上了，一下子看明白了，可口可樂是好產品，可口可樂是好公司，再一算內在價值，對比市場價格，發現可口可樂是個好股票，於是開始大量買入。
1988年買了10億，1989年又買了3億，一共投資13億美元。後來可口可樂十年漲了十倍，1998年變成133億，一檔股票十年大賺120億，成了巴菲特賺錢最多的股票。2016年底，巴菲特持有的可口可樂股票市值上漲到170億，巴菲特持股28年，賺了157億美元。
相信喜歡喝可口可樂的人很多，但是能像巴菲特這樣幾十年來每天喝5罐的忠誠粉絲也不容易。
相信喝可口可樂的人非常多，但是賣過可口可樂的人就要少多了，從小就賣可口可樂的人更少了，而正是少年時期沿街挨家挨戶賣可口可樂的經驗，給巴菲特留下一生都不會忘記的印象：可口可樂非常好賣，賣可口可樂很賺錢。看可口可樂年報看資料，和自己叫賣多年可口可樂，感覺是不一樣的。
相信投資行業知道可口可樂是好公司的人很多，但是敢像巴菲特那樣30年前出手10億美元大筆買入可口可樂股票的投資經理人不多，當時巴菲特買入時可口可樂市盈率有15倍，比市場平均市盈率高出30%，這一次一直堅持價值投資低價買入的巴菲特卻出了高價，相當於成長股的高價。有意思的是，可口可樂此後海外市場銷售爆發性增長，真的業績持續大漲，真的是一隻超級成長股，十年股價上漲十倍，巴菲特看企業的眼光真是無人能比。
順便說一下，其實做投資會讓你更加深入瞭解企業。巴菲特賣了好幾年可口可樂，一直以為可口可樂公司是賣飲料的，其實不是。巴菲特看了年報才知道，可口可樂是賣濃縮液的，賣給裝瓶商，把濃縮液裝到瓶子裡，再加水，加二氧化碳，可口可樂飲料就出來了。裝瓶商不是可口可樂自己搞的，只是合同供應商。中間有過反復，可口可樂公司也曾把裝瓶商收回來，但最終還是放出去，減少公司資產，搞輕資產運營，這樣才能保證可口可樂能給股東更高的投資收益率。
人生賺錢有三層次：
拿命賺錢，拿人賺錢，拿錢賺錢
我發現，人這輩子賺錢有三個層次：
第一個層次，拿命賺錢，做個專家。一開始你只能做個員工，多幹活，幹好活，人在錢在，人到錢到。關鍵是管好自己，最高層次做個好專家，非你不可。
第二個層次，拿人賺錢，做個企業家。幹的時間長，能力強了，經驗多了，逐步升到中層甚至高層，甚至自己當老闆，管著一幫人，讓別人多幹活，幹好活，你就能多賺錢，你賺錢靠的不是自己幹活，而是管好別人。關鍵是管好人，最高層次就是做個好企業家，同樣的人，你來管能讓整個團隊幹得更好。
第三個層次，拿錢賺錢，做個投資家。自己不幹活，也不管別人幹活，把錢放在合適的地方，錢就會自己生出更多的錢。關鍵是管好錢，你比別人選的公司好，你比別人買的價格好，你比別人拿得住，最高層次就是做個好投資家。
巴菲特先是當報童送報，成了送報的小專家；再當發行經理管報童，相當於中層小企業家；後來又買郵報的股票，成了報紙傳媒股的投資家。
巴菲特先是天天喝可口可樂，成了非常瞭解可口可樂產品的小專家；又自己挨家挨戶賣可口可樂，成了賣可樂的小企業家；最後重倉買入可口可樂股票，成了投資可口可樂的投資家。
沒有當過好員工，成不了好企業家。沒有管過企業，成不了好投資家。既是投資家，又是企業家，是巴菲特成為有史以來賺錢最多的投資大師，而且很難複製的關鍵原因。
不管是做投資家還是做企業家，都不是學校裡教出來的，都是實踐中摸索出來的，讓你的孩子早點開始做小生意，做小企業，做小投資吧，可能這些小小的商業種子，未來會給你的孩子帶來百億的財富！
「 本文僅代表作者個人觀點，未經允許不得轉載 」
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