買理財產品的時候， 大家經常會看到“預期收益率”和“實際收益率”兩個詞。 眼熟之餘， 最近的一個新聞， 讓人覺得， 這倆詞背後的門道可是不少。
不久前， 上海消保委聯合上海師範大學商學院課題組做了一項調查， 結果顯示：17家商業銀行去年上半年到期的一些理財產品， 預期收益率和實際收益率差距大得有些離譜。
差距有多大呢？舉個誇張的例子， 某家銀行的產品， 預期最高收益率18%， 預期最低收益率0， 實際收益率為0。 事實上， 調查顯示有1/3的理財產品是以“最低預期”收場， 而能達到“最高預期”的產品， 連4%都不到。
從18%到零， 這個差距讓好多消費者接受不了。 大家抱怨銀行， 你這預期收益率不是糊弄人嗎？
別看抱怨多， 一些銀行並不認帳。 因為按照相關規定， 理財產品可以承諾保本， 但不能承諾固定收益。 而且這個預期收益率只是個參考， 並非是對客戶的承諾。
此外， 就現實而言， 因為市場波動的不確定性， “預期”的確是一個大致的估算。 可是， 這應該成為大量超高預期收益率出現的理由嗎？有沒有可能， 這些“預期”裡面， 有著人為拔高誤導消費者的情況？
實際上， 理財產品的預期收益率並不是拍腦袋想出來的， 它是有一定的依據和一整套演算法的。 那麼問題來了， 市場上大部分銀行理財的收益率在3%—5%之間， 那18%的“預期”是怎麼算出來的？實現的可能性有多大？有人開玩笑說，
“預期收益率”問題不少， 想管住可不能光靠銀行“講良心”， 最終還得靠制度。
比如， 理財產品的預期最高收益率， 就該標明實現的概率有多大。 或者換個思路， 如果這個預期最高收益率實現的可能性小於一定數值， 就不能標注在理財產品上。 如此一來， 這個沒譜的“預期”， 就當它是浮雲好了。
當然， 投資需謹慎， 消費者自己也要搞明白。 市場上大多數理財產品收益率是多少？這家銀行以往的產品收益情況如何？不管銀行“吹”得有多高， 只有貨比三家， 才能心中有數。