隨著半年報披露完畢， 5家A股上市農村商業銀行的業績排行榜也浮出水面。
5家A股上市農商行為江陰銀行（002807.SZ）、常熟銀行（601128.SH）、無錫銀行（600908.SH）、吳江銀行（603323.SH）和張家港行（002839.SZ）， 集中於中國經濟最發達地區之一的蘇南地區。 一般而言， 農商銀行作為區域性銀行， 其業績表現與所在地區的經濟情況相關度較高。 不過， 同屬蘇南地區的這5家A股上市農商行上半年的業績情況可謂天差地別。
在看這5家銀行“天差地別”的業績之前， 不妨先看一下今年以來同樣“天差地別”的股價表現：截至8月29日收盤， 股價表現最好的是今年年初上市的張家港行，
看完股價看業績。 雖然吳江銀行股價表現最差， 但其淨利潤增幅卻位列5家農商行之首， 而股價表現最好的張家港行， 淨利潤增幅處於中等水準。 具體來看， 今年上半年， 吳江銀行和無錫銀行的淨利潤分別為43.78億元和52.18億元， 同比增長11.8%和10.41%， 位居前列；常熟銀行和張家港行淨利潤分別為57.10億元和3.52億元， 同比增長8.16%和5.56%， 居於中間；江陰銀行的淨利潤則以3.52億元同比負增長2.57%位列末位。
從資產品質上看， 淨利潤增幅表現最差的江陰銀行， 其資產品質也不樂觀， 截至6月末， 江陰銀行的不良貸款率為2.45%， 居於5家銀行之首，
從資本充足率上看， 截至2017年6月末， 無錫銀行、常熟銀行、江陰銀行、張家港行、吳江銀行的資本充足率分別為11.96%、11.88%、13.13%、13.08%、13.45%， 與年初相比均有所下滑。
吳江銀行淨利潤增長11.8%領跑， 江陰銀行淨利潤負增長2.57%墊底
5家A股上市農商行中， 江陰銀行是唯一一家營業收入和淨利潤均出現負增長的銀行；其餘4家銀行中吳江銀行和無錫銀行則保持了兩位數增長。
2017年上半年， 5家農商行營收和淨利潤情況。
半年報顯示， 截至2016年6月30日， 吳江銀行營業收入為36.40億元， 同比增長19.10%；淨利潤為43.78億元， 同比增長11.80%；無錫銀行營業收入為138.55億元， 同比增長12.86%；淨利潤為52.18億元， 同比增長10.41%。
作為首家在A股上市的農商行江陰銀行， 今年上半年營業收入為11.73億元， 同比下降0.88%；歸屬于上市公司股東的淨利潤為3.52億元， 同比下降2.57%。 從營業收入的主要項目來看， 占營業收入85%的的利息淨收入總體呈現負增長， 較去年同期下降10.66%。 江陰銀行對此解釋稱，
半年報顯示， 5家A股上市農商行中， 有3家銀行總資產突破1000億元， 其中常熟銀行為1404.87億元、無錫銀行為1259.17億元、江陰銀行為1047.13億元。 張家港行和吳江銀行的總資產分別為979.89億元、846.64億元。
除此之外， 作為銀行淨利息收入和銀行全部生息資產的比值， 淨息差是衡量銀行盈利能力高低與否的重要指標之一。 5家農商行中， 有4家銀行公佈了淨息差。 除無錫銀行的淨息差從年初的1.96%升至2.07%外，
常熟銀行撥備覆蓋率較年初上漲31.53%， 吳江銀行下降3.94%
撥備覆蓋率往往被稱為銀行利潤調節的蓄水池。
在不良貸款數量一定的情況下， 撥備計提與當期利潤成負相關。 換而言之， 銀行撥備計提越多， 對當期利潤的沖減就越多。 通過撥備計提的增減， 銀行可以在一定程度上對利潤進行調節。
常熟銀行在5家農商行中撥備覆蓋率最高， 為266.36%， 相比年初的234.83%， 增幅達到31.53%。 緊隨其後的是無錫銀行（212.63%）、張家港行（185.67%）、吳江銀行（183.52%）、江陰銀行（176.11%）。 其中， 吳江銀行的撥備覆蓋率呈現負增長， 與2017年年初相比，降幅為3.94%。
值得注意的是，銀監會公佈的二季度商業銀行主要指標顯示，農商行的撥備覆蓋率為179.91%，比一季度減少了14.69%。江陰銀行是5家A股上市農商行中唯一一家撥備覆蓋率低於銀監會指標的銀行。
5家農商行不良率走勢圖。
在不良率方面，截至6月末，江陰銀行的不良貸款率為2.45%，居於五家銀行之首，相比2016年末升高了0.03個百分點。其他四家銀行常熟銀行、無錫銀行、吳江銀行和張家港行的不良貸款率分別為1.29%、1.31%、1.71%和1.97%。
除了撥備覆蓋率，撥貸比也可以用來衡量銀行撥備計提是否充足。撥貸比的計算公式是“貸款損失準備金餘額/各項貸款餘額*100%”，也等於“不良貸款率*撥備覆蓋率”。半年報顯示，無錫銀行、常熟銀行、江陰銀行、張家港行、吳江銀行的撥貸比分別為2.79%、3.44%、4.10%、3.66%、3.14%。
一般而言，在撥備覆蓋率不變的情況下，當不良率上升時，計提的撥備也隨之上升，銀行利潤就會下降。反之，不良率下降會導致銀行減少撥備的計提，利潤也會因此上升。江陰銀行在半年報中指出，2017年上半年，該銀行共計提資產減值損失4.06億元，較去年同期增加0.4億元，增長11.00%。主要原因是：本期貸款總量有所上升，為堅持穩健發展原則，進一步提高本行風險防禦能力，加大了貸款損失準備的計提力度，增加了撥備的提取。
4家農商行同業負債占比下降，張家港行逆勢擴張
以同業負債為表現形式的金融杠杆問題一直備受市場關注。在宏觀審慎評估體系（MPA）考核加碼同業業務、上半年銀行業同業資產、同業負債規模雙雙減少的大背景下，A股上市農商行的同業業務總體呈下降趨勢。
5家農商行同業負債走勢情況。
根據業內對於同業負債的統計口徑，同業負債的會計科目包括同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購款項等。澎湃新聞統計發現，5家A股上市農商行中，有4家銀行的同業負債占比均呈下降趨勢，分別是常熟銀行（7.47%）、江陰銀行（14.42%）、無錫銀行（7.29%）、吳江銀行（5.81%）。其中，常熟銀行的同業負債占比上年末下降了近50%。
不過，張家港行今年上半年的同業負債規模卻逆勢擴張，從年初的137.76億元增長至167.56億元，增長率為21.63%。其中，同業及其他金融機構存放款項較年初大增708.02%至57.56億元。對此，張家港行在半年報中表示，“主要原因系融出機構融出線下資金意願較強，本行適時吸收。”
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，同業業務監管趨嚴並不意味著不允許銀行開展同業業務。一些原來同業業務規模較小的銀行，在合規的前提下開展同業業務也是合理的。
一家上市農商行副行長告訴澎湃新聞，負債必須同資產相匹配。如果沒有合適的投資和貸款需求，做大同業負債只會增加成本，還是應該予以控制。如果想做大規模，可能會多吸收一些同業負債，但盈利和成本或許就不是考慮的重點了。
8月11日，央行在2017年第二季度《中國貨幣政策執行報告》提出，擬於2018年一季度評估時起，將資產規模5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單納入MPA同業負債占比指標進行考核。對其他銀行繼續進行監測，適時再提出適當要求。
5家農商行上半年有超過20位高管離職
2017年上半年，5家A股上市農商行高管調動頻繁。
說到農商行高管調動，則自然離不開省聯社的話題。省聯社對於農村商業銀行是一個比較特殊的存在。以提名權為例，雖然銀監會和央行等監管部門沒有明確提出省聯社對基層農商行高管有提名權，但多地省政府卻根據幾項檔自行賦予了省聯社提名權，同時明確省聯社對農商行的風險處置責任。
4月下旬，無錫銀行、張家港行相繼發佈公告，稱其副行長因工作調動原因辭去相應職務；吳江銀行4月20日公告表示，因新一屆高管候選人的提名工作尚未結束，從而延期進行換屆選舉。在多家上市農商行的高管變動中，常熟銀行董事聯手否決江蘇省聯社提名的副行長一事備受輿論關注。
4月27日，常熟銀行發佈公告顯示，在第六屆董事會第一次會議上有兩項關於聘任副行長的議案分別遭到9位董事反對，議案未獲通過。董事給出的反對理由之一，是常熟銀行剛上市，一次性交流進多名外部人員擔任副行長，對管理層影響較大，不利於常熟銀行經營管理的穩定；其二，新增副行長來源於域外，對常熟經濟社會發展情況缺少瞭解，對常熟銀行的戰略、經營模式等不熟悉，難以傳承銀行文化，不利於保證原有經營模式的延續。
據證券時報報導，早在2015年，江蘇省聯社擬把昆山農商行的董事長調至吳江農商行（即吳江銀行）任董事長，吳江農商行董事長調至昆山農商行任行長，昆山農商行行長升任該行董事長。但由於吳江農商行董事會和當地政府的強烈抵抗，最後未能執行。
2017年5月26日，吳江銀行發佈公告稱，公司董事、行長謝鐵軍由於工作調動原因，辭去公司董事、行長職務。據澎湃新聞瞭解，謝鐵軍已出任昆山農商行行長。
據澎湃新聞統計，2017年上半年，5家A股上市農商行中，有超過20位高管離職，其中不乏任期屆滿離任。不過，這5家農商行之間也存在相互調任的情況。張家港行副行長陳步楊辭職後，被無錫銀行聘任為副行長；常熟銀行副行長黃勇斌，加入張家港行，任副行長。
與2017年年初相比，降幅為3.94%。值得注意的是，銀監會公佈的二季度商業銀行主要指標顯示，農商行的撥備覆蓋率為179.91%，比一季度減少了14.69%。江陰銀行是5家A股上市農商行中唯一一家撥備覆蓋率低於銀監會指標的銀行。
5家農商行不良率走勢圖。
在不良率方面，截至6月末，江陰銀行的不良貸款率為2.45%，居於五家銀行之首，相比2016年末升高了0.03個百分點。其他四家銀行常熟銀行、無錫銀行、吳江銀行和張家港行的不良貸款率分別為1.29%、1.31%、1.71%和1.97%。
除了撥備覆蓋率，撥貸比也可以用來衡量銀行撥備計提是否充足。撥貸比的計算公式是“貸款損失準備金餘額/各項貸款餘額*100%”，也等於“不良貸款率*撥備覆蓋率”。半年報顯示，無錫銀行、常熟銀行、江陰銀行、張家港行、吳江銀行的撥貸比分別為2.79%、3.44%、4.10%、3.66%、3.14%。
一般而言，在撥備覆蓋率不變的情況下，當不良率上升時，計提的撥備也隨之上升，銀行利潤就會下降。反之，不良率下降會導致銀行減少撥備的計提，利潤也會因此上升。江陰銀行在半年報中指出，2017年上半年，該銀行共計提資產減值損失4.06億元，較去年同期增加0.4億元，增長11.00%。主要原因是：本期貸款總量有所上升，為堅持穩健發展原則，進一步提高本行風險防禦能力，加大了貸款損失準備的計提力度，增加了撥備的提取。
4家農商行同業負債占比下降，張家港行逆勢擴張
以同業負債為表現形式的金融杠杆問題一直備受市場關注。在宏觀審慎評估體系（MPA）考核加碼同業業務、上半年銀行業同業資產、同業負債規模雙雙減少的大背景下，A股上市農商行的同業業務總體呈下降趨勢。
5家農商行同業負債走勢情況。
根據業內對於同業負債的統計口徑，同業負債的會計科目包括同業及其他金融機構存放款項、拆入資金和賣出回購款項等。澎湃新聞統計發現，5家A股上市農商行中，有4家銀行的同業負債占比均呈下降趨勢，分別是常熟銀行（7.47%）、江陰銀行（14.42%）、無錫銀行（7.29%）、吳江銀行（5.81%）。其中，常熟銀行的同業負債占比上年末下降了近50%。
不過，張家港行今年上半年的同業負債規模卻逆勢擴張，從年初的137.76億元增長至167.56億元，增長率為21.63%。其中，同業及其他金融機構存放款項較年初大增708.02%至57.56億元。對此，張家港行在半年報中表示，“主要原因系融出機構融出線下資金意願較強，本行適時吸收。”
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，同業業務監管趨嚴並不意味著不允許銀行開展同業業務。一些原來同業業務規模較小的銀行，在合規的前提下開展同業業務也是合理的。
一家上市農商行副行長告訴澎湃新聞，負債必須同資產相匹配。如果沒有合適的投資和貸款需求，做大同業負債只會增加成本，還是應該予以控制。如果想做大規模，可能會多吸收一些同業負債，但盈利和成本或許就不是考慮的重點了。
8月11日，央行在2017年第二季度《中國貨幣政策執行報告》提出，擬於2018年一季度評估時起，將資產規模5000億元以上的銀行發行的一年以內同業存單納入MPA同業負債占比指標進行考核。對其他銀行繼續進行監測，適時再提出適當要求。
5家農商行上半年有超過20位高管離職
2017年上半年，5家A股上市農商行高管調動頻繁。
說到農商行高管調動，則自然離不開省聯社的話題。省聯社對於農村商業銀行是一個比較特殊的存在。以提名權為例，雖然銀監會和央行等監管部門沒有明確提出省聯社對基層農商行高管有提名權，但多地省政府卻根據幾項檔自行賦予了省聯社提名權，同時明確省聯社對農商行的風險處置責任。
4月下旬，無錫銀行、張家港行相繼發佈公告，稱其副行長因工作調動原因辭去相應職務；吳江銀行4月20日公告表示，因新一屆高管候選人的提名工作尚未結束，從而延期進行換屆選舉。在多家上市農商行的高管變動中，常熟銀行董事聯手否決江蘇省聯社提名的副行長一事備受輿論關注。
4月27日，常熟銀行發佈公告顯示，在第六屆董事會第一次會議上有兩項關於聘任副行長的議案分別遭到9位董事反對，議案未獲通過。董事給出的反對理由之一，是常熟銀行剛上市，一次性交流進多名外部人員擔任副行長，對管理層影響較大，不利於常熟銀行經營管理的穩定；其二，新增副行長來源於域外，對常熟經濟社會發展情況缺少瞭解，對常熟銀行的戰略、經營模式等不熟悉，難以傳承銀行文化，不利於保證原有經營模式的延續。
據證券時報報導，早在2015年，江蘇省聯社擬把昆山農商行的董事長調至吳江農商行（即吳江銀行）任董事長，吳江農商行董事長調至昆山農商行任行長，昆山農商行行長升任該行董事長。但由於吳江農商行董事會和當地政府的強烈抵抗，最後未能執行。
2017年5月26日，吳江銀行發佈公告稱，公司董事、行長謝鐵軍由於工作調動原因，辭去公司董事、行長職務。據澎湃新聞瞭解，謝鐵軍已出任昆山農商行行長。
據澎湃新聞統計，2017年上半年，5家A股上市農商行中，有超過20位高管離職，其中不乏任期屆滿離任。不過，這5家農商行之間也存在相互調任的情況。張家港行副行長陳步楊辭職後，被無錫銀行聘任為副行長；常熟銀行副行長黃勇斌，加入張家港行，任副行長。