監管是交易者判斷一家交易平臺是否可靠的標準之一， 所以對於交易商來說獲得外匯監管牌照至關重要。 當然， 也並非所有的交易平臺均須取得監管牌照。
外匯交易由於自身大規模、跨國界、不穩定的特性易出現市場壟斷、資訊不對稱等極端市場失靈的狀況， 出現的損失也將可能是難以估量的。 合理有效的監管不僅能維護市場秩序， 保護投資者權益；也能促進行業良性發展， 開拓更大的市場空間。 監管在於監督管理， 數匯金融提醒投資者，
不同的國家受自身經濟文化、政治制度、法律環境等的影響會出臺各自不同的監管條令。 我們今天一起來瞭解歐洲區的外匯監管。
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歐洲貨幣聯盟MiFID
歐洲貨幣聯盟（MarketsinFinancialInstrumentsDirective）,簡稱MiFID， 為跨越歐洲經濟領域的30多成員國的投資服務提供統一管制。 在歐盟所有成員國實施， 旨在促進歐盟形成金融工具批發以及零售交易的統一市場， 同時在多個方面改善對客戶的保護， 其中包括增強市場透明度、出臺更符合慣例的客戶分類規則等。
以下為歐洲經濟區內簽訂了MiFID的成員國及其監管機構：
奧地利：金融市場管理局 Financial Market Authority (FMA)
比利時：銀行金融和保險委員會Banking Finance and Insure Commission（CBFA）
保加利亞：保加利亞金融監督委員會Financial Supervision Commissionof Bulgaria (FSC)
克羅埃西亞：金融服務監管機構Financial Services SupervisoryAgency
賽普勒斯：賽普勒斯證券交易委員會Cyprus Securities and ExchangeCommission (CySEC)
捷克：捷克中央銀行Czech National Bank
丹麥：丹麥金融監督委員會Danish Financial SupervisoryAuthority (Danish FSA)
愛沙尼亞：金融監管局Finantsinspektsioon
法國：法國金融市場管理局Autorite des Marches Financiers (AMF)
德國：德國聯邦金融監管局Federal Financial SupervisoryAuthority (BaFin)
希臘：希臘資本市場委員會Capital Market Commission
匈牙利：匈牙利金融監管局Hungarian Financial SupervisoryAuthority
愛爾蘭：愛爾蘭中央銀行Central Bank of Ireland (CBI)
義大利：義大利金融市場監管局Commissione Nazionaleper le Società e la Borsa (CONSOB)
拉脫維亞：金融與資本市場委員會Financial and Capital Market Commission（FCMC）
立陶宛：立陶宛證券委員會Securities Commission of the Republic of Lithuania（LSC）
盧森堡：盧森堡金融業監管委員會Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)
瑪律他：瑪律他金融服務管理局Malta Financial Services Authority (MFSA)
荷蘭：金融市場管理局Authority for the Financial Markets (AFM)
波蘭：波蘭金融監管局Polish Financial Supervision Authority (KNF)
葡萄牙：葡萄牙證券市場委員會Portuguese Securities Market Commission (CMVM)
羅馬尼亞：羅馬尼亞國家證券委員會Romanian National Securities Commission
斯洛維尼亞：證券市場管理機構Securities Market Agency (ATVP)
西班牙：證券市場委員會Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)
瑞典：瑞典金融監管局FinancialSupervisory Authority of Sweden
英國：金融行為監管局FinancialConduct Authority（FCA）
非歐盟成員國但屬於歐盟經濟區：
1.冰島：冰島金融監管局IcelandicFinancial Supervisory Authority
2.列支敦斯登：列支敦斯登金融市場管理局Financial Market Authority (Liechtenstein) (FMA)
3.挪威：挪威金融監管局Financial Supervisory Authority of Norway（FSANorway）
歐盟監管機構對持牌公司的資金要求大致從80,000歐元到730,000歐元不等， 年費也根據公司營收等有不同的標準。
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英國金融行為監管局(FCA)
1.概況
全稱：Financial Conduct Authority， 即（英國）金融行為監管局。 簡稱FCA。
官方網站：http://www.fca.org.uk/
總部：英國倫敦
2.簡介：
英國金融服務管理局(FSA)2013年起被兩個新的監管機構所替代， 他們分別是金融行為監管局(Financial Conduct Authority, FCA)和審慎監管局(Prudential Regulation Authority, PRA)。 其中對經紀商的監管權將全部由FSA移交至FCA。 FCA旨在對金融服務行業進行監管。
3.監管物件
商業銀行、投資銀行、保險、交易商等金融機構。
4.目標
有四方面：
(1)維護英國金融市場及業界信心。
(2)促進公眾對金融制度的理解， 瞭解不同類型投資和金融交易的利益和風險。
(3)確保業者有適當經營能力及財務結構健全， 以保護投資者。 同時， 教育投資者正確認識投資風險。
(4)監督、防範和打擊金融犯罪。
實現目標的基本原則
(1)重視成本與效益的經營觀念。
(2)加速金融服務業的改革。
(3)重視金融管理及金融服務業國際化的本質， 維護英國的競爭地位。
(4)在加之於公司的負擔和限制， 以及對消費者和行業監管利益之間取得平衡；維持公司合理競爭的價值。
5.職責範圍
負責監管銀行、保險以及投資事業，包括證券和期貨。與英格蘭銀行(BOE)同隸屬財政部，FCA負責金融事業管理，而BOE主要任務維持金融穩定。
較FSA，FCA對風險的容忍度將更低，並將更傾向於採取預防手段而不是坐視損害發生。這種方法還將意味著更多地使用判斷，即專業知識來判斷對消費者的損害是否很可能會發生，並基於這種前瞻性分析進行相應干預。
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賽普勒斯證券交易委員會CySEC
1.概況
全稱Cyprus Securities and Exchange Commission，即賽普勒斯證券交易委員會。簡稱CySEC
官方網址： http://www.cysec.gov.cy/
2.簡介
賽普勒斯證券交易委員會主要負責賽普勒斯島的金融服務監管。2004，賽普勒斯加入歐盟，並且受其監管的公司被允許在歐洲經濟區可以自由地開展業務。在這不久之後，線上交易開始興起，很快地，賽普勒斯也成為了經紀商在尋求監管時的首選之一，以此來進入歐洲這個利潤豐厚的市場。
賽普勒斯的牌照是很受經紀商歡迎的，主要原因有3個：
（1）有利的稅收機制：在19世紀90年代期間，賽普勒斯作為一個離岸金融中心吸引了大量的來自東歐以及獨聯體地區的資本，這位元賽普勒斯贏得了良好的聲譽，而一部分原因要歸功於賽普勒斯有競爭力的稅收法律，他的企業所得稅低值12.5%，是歐洲國家中最低的。因此，在賽普勒斯設立公司，或公司的管理及運營均在賽普勒斯的，其淨利潤按統一的12.5%的稅率徵稅，對企業來說是一個避稅天堂。
（2） 歐盟成員：就像前面提到的，賽普勒斯在2004年成為了歐盟成員國，受其監管的公司被允許在歐洲經濟區可以自由地開展業務。這也就意味著受賽普勒斯證券交易委員會監管的公司可以像其他歐洲發達的，利潤豐厚的市場提供服務。
（3）寬鬆的監管：MiFID允許賽普勒斯的公司在歐盟經濟區內自由開展業務，同時設立了最低的監管標準。在很多國家的監管要求都會超出MiFID所要求的，然而賽普勒斯監管委員會採取的確實相當寬鬆的金融監管。而且對於經紀商來說，得到塞浦路監管委員會的監管牌照成本比起其他歐洲國家來說更低，如英國FCA以及德國的BaFIN。
3.賽普勒斯證監會將牌照分成三種類型：不持有客戶資金的經紀商、持有客戶資金的經紀商、做市商。最受歡迎的牌照是持有客戶資金的經紀商，特別是對於二元期權提供商。一些外匯服務提供者需要考慮做市商牌照，因為做市商牌照是唯一允許持牌人通過自有帳戶交易的牌照。
申請牌照的時間平均為5-6個月，賽普勒斯證監會要求加快審批進程，審批將在2個月之內完成。各種牌照的資本要求不同，不持有客戶資金的經紀商為8萬歐元，持有客戶資金的經紀商為20萬歐元，做市商為100萬歐元。年費在3500歐元至7.5萬歐元之間。
辦公地點方面，公司必須在賽普勒斯有實體辦公地點。至少要有兩面高管人員管理公司，另外至少要有兩名非執行董事。大多數董事必須為賽普勒斯居民，另外，投資服務必須在賽普勒斯提供。
一些主要監管要求：在申請的最後階段，資本要求資金必須凍結。公司取得牌照後，所要求資本將必須為已發行實收資本。原始股權、董事會和管理層的變更必須經賽普勒斯證監會批准。客戶資金必須隔離存放。投資公司必須履行資本充足率以及公司頭寸大額風險方面的定期報告職責。其他報告義務還包括內部審計報告、合規報告、風險管理報告、反洗錢報告、經審計財報和審計報告。牌照持有人必須成為投資者賠償基金成員。
財務和審計方面要求：所有投資公司都必須按照國際認可的會計標準保留適當的會計記錄，還要履行審計義務。
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德國聯邦金融監管局BaFin
1. 概況
全稱：Federal Financial Supervisory Authority，即德國聯邦金融監管局。簡稱BaFin。
官網：http://www.bafin.de/
總部：波恩和法蘭克福
2.簡介：
2002年5月1日，德國把德意志聯邦銀行和保險監管、證券監管機構合併，成立統一監管組織———德國聯邦金融監管局（BaFin）。德國聯邦金融監管局（BaFin）成立，標誌著德國金融監管體系改革的又一次重大變化。它是一個獨立的聯邦機構，受德國聯邦財政部監督，總部設在波恩和法蘭克福。
3.監管對象
德國聯邦金融監管局監督2700家銀行，800家金融服務機構和700多個保險事業。
4.監管模式：
德國聯邦金融監管局（BaFin）的結構考慮到了行業區別：為銀行監管、保險監管和證券監管/資產管理成立了獨立的組織部門。而那些跨行業任務則由從傳統監管功能分離出來的幾個交叉業務部門執行，因此，2002年成立的德國聯邦金融監管局（BaFin）是集聯邦銀行監管局（BAKred）、聯邦保險監管局（BAV）、聯邦證券監管局（BAWe）為一體，代表了完全整合的監管模式。它整合先前的聯邦銀行監管（BAKred）、聯邦保險監管（BAV）、聯邦證券監管（BAWe）的辦公機構為單一金融監管機構並且集監管銀行業、金融服務業、保險服務業功能為一身。聯邦金融監管局（BaFin）是一個聯邦機構，由隸屬聯邦財政部的部長通過公共法掌管。具有法律特性。新的德國金融監管體系明顯有利於監管局間的資訊交換、有利於組織間的協同作用，有利於增強德國作為金融中心的地位、鞏固了其在國際金融中的地位和作用。
5.職責範圍：
（1）BaFin的主要任務是對銀行，保險公司和證券交易的監管，確保可行性，完整性和德國金融體系的穩定。作為一個金融市場為基礎的機構BaFin的是供應商和消費者負責。在供給方面，它注重銀行，保險公司和金融機構的償付能力。對於投資者來說，銀行客戶和保險，確保金融市場的信心和所經營的公司。外匯經紀人如果在BaFin註冊，一旦發生意外，根據賠償計畫的規定，最高的補償金是10萬歐元。這一上限也適用於投資在多個帳戶中，這個意思是說受影響的一方可以索賠超過10萬歐元。
（2）BaFin 的作用
BaFin的保證了銀行，金融服務機構和保險事業的能力，以滿足其支付義務。通過市場監管，BaFin還強制執行標準的專業操守，維護金融市場的信任。作為投資者保護的一部分，管理局會杜絕未經授權的金融業務。
德國BaFin監管嚴苛程度並不比FCA差。雖然德國的外匯監管十分嚴苛，但由於歐盟規定，投資公司只要從歐盟的一個成員國監管機構獲取牌照，就有按照歐盟金融工具市場法規(MIFID )指令在整個歐盟提供投資服務和活動的自由(通常稱之為牌照權利)，可以在歐盟的任何地區開展業務。所以近年來不少外匯平臺通過獲取賽普勒斯牌照進而通過歐盟金融工具市場法規進入德國市場，這樣便可大大降低德國監管約束。
但經營外匯業務的經紀商或者投資公司開展業務時進入的是德國，就將由德國聯邦金融監管局（現貨刊）全方位的監管。BaFin對經紀商的嚴密監控，對帳戶安全的引入，以及對差價合約交易限制往往致使許多經紀商難以獲得德國外匯客戶。
據德國聯邦金融監管局（BaFin）官網處消息，BaFin為加大對散戶投資者的保護力度，擬限制差價合約類金融產品的市場推廣、分銷及銷售，且明確在CFD交易中交易商不許再向零售客戶提出額外的支付要求。
BaFin認為，如果零售客戶的支付已經超出其所投資的資金，那麼他們必須挪用其他資產以支付這一差額。“差價合約交易中的額外付款義務將為投資者帶來無法估量的投資風險，出於保護投資者的考慮，我們不能接受這樣的存在，所以決定進行干預。”BaFin首席執行主任評論道。
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西班牙國家證券市場委員會CNMV
1.概況
全稱：Commission Nationale Mercado Valores ，即西班牙國家證券市場委員會。簡稱CNMV。
官網地址：http://www.cnmv.es/index.htm
2.CNMV簡介
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）是監察西班牙證券交易市場的機構，目標是為確保在西班牙市場的透明度和形成正確的價格，並保護投資者，他可以對西班牙證券市場的所有參與者的一切活動進行監管。CNMV是由歐洲經濟領域管制的投資公司。根據MiFID規定，EEA投資者獨立機構可提供跨境投資和輔助性服務。
3.CNMV的監管對象
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）的監管行為會涉及到公司公募發行證券、證券二級市場和投資服務公司。CNMV也對公司及投資公司進行監管，以確保投資者的交易安全，證券體系中具有足夠的償付能力。這裡所的公司及投資公司具體如下所示：
（1）集體投資計畫類別，具體包括：證券和房地產投資公司，證券和房地產投資基金以及證券和房地產投資管理公司。
（2）主要從事買賣證券的經紀商和交易商。
3、側重於管理個人以證券為主的資產的投資組合管理公司。
4.CNMV目標
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）的目標是要確保在西班牙市場的透明度和形成正確的價格，與保護投資者利益。CNMV的工作重點是提高向市場所披露的資訊的品質。
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荷蘭金融市場管理局AFM
1.概況
全稱：the Netherlands Authority For the Financial Markets，即荷蘭金融市場管理局。簡稱“AFM”。
官方網站http://www.afm.nl/en.aspx
2.AFM簡介
從2002年3月開始，荷蘭金融市場管理局（AFM）負責監管荷蘭金融市場的運行。荷蘭金融市場管理局（AFM）的前身是荷蘭證券董事會（STE）（Securities Board of the Netherlands / StichtingToezichtEffectenverkeer）。荷蘭證券董事會（STE）是監管所有證券交易參與者的機構。荷蘭財政部推出“金融市場部門監管審查”的政策之後，荷蘭就成立了荷蘭金融市場管理局（AFM）。因此，以部門為核心的荷蘭金融市場管理局（AFM）就取代了以功能為核心的荷蘭證券董事會（STE）。
3.監管對象：
荷蘭金融市場管理局（AFM）對整個金融市場（包括儲蓄、投資、保險和信貸）的行為進行監管。通過對金融市場行為的監管。
4.目標：
荷蘭金融市場管理局（AFM）的最終目標是提高荷蘭金融市場的運行效率。
5.AFM的職能
荷蘭金融市場管理局（AFM）的監管內容可以分為2個部分：審慎監管和市場行為監管。
審慎監管需解決這樣的問題，即金融市場的參與者能否依靠他們的締約方來履行其財政義務。2004年，荷蘭中央銀行兼併荷蘭養老金和保險董事會後，擔負起了審慎監管的職責。市場行為監管則側重於回答這樣的問題，即金融市場的參與者能否進行合規的市場行為和他們是否擁有準確的市場訊息。市場行為監管由荷蘭金融市場管理局（AFM）負責。
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瑞士金融市場監督管理局（FINMA）
1.概況
全稱：Swiss Financial Markets Supervisory Authority，即瑞士金融市場監督管理局。簡稱FINMA。
官方網站：http://www.finma.ch/
總部設於瑞士首都伯恩
2.FINMA的簡介
瑞士金融市場監督管理局（FINMA）於2007年6月22日依據《瑞士金融監管局聯邦法案》（FINMASA）成立。該管理局整合了聯邦私人保險管理辦公室（FOPI）、瑞士聯邦銀行業委員會（SFBC）以及瑞士反洗錢控制委員先前的職能，全面負責瑞士所有的金融監管。
瑞士對銀行業、金融業的監管由來已久。在合併入FINMA之前，瑞士聯邦銀行業委員會在1934年甚至更早便已存在。瑞士有世界上最頂級的兩家銀行：瑞銀集團（UBS）和瑞士信貸集團（Credit Suisse）的所在地，因此，對銀行業負有監管職責的FINMA在瑞士經濟中佔有重要地位。FINMA專門設有一個特別監管部門來監管這2家金融機構。
3.監管對象：
銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融仲介（其中包括外匯交易商）
4.職能範圍
瑞士金融市場監督管理局是擁有獨立法人的獨立機構，是瑞士負責金融監管的政府部門。它直接效命於瑞士議會，從機構上、功能上和財務上獨立於瑞士的聯邦中央政府和聯邦財政部。
瑞士金融市場管理局是瑞士負責金融監管的政府部門。它的職能包括：監管瑞士的銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融仲介（其中包括外匯交易商）。
瑞士金融市場監督管理局（FINMA）同時也是瑞士外匯交易商的監管機構。瑞士的外匯交易商必須取得銀行業從業資質。瑞士監管當局對此規定了細則。瑞士交易商的最低淨資本不得低於900萬美元。實力不足的瑞士交易商，可以通過合併達標；或者選擇離開瑞士，在賽普勒斯或維爾京群島（Virgin Island）等地註冊；或者退返客戶資金，關門歇業，退出瑞士外匯零售行業的舞臺。
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波蘭金融監管局PFSA
1.概況全稱：Polish Financial Supervision Authority，即波蘭金融監管局。簡稱PFSA。官方網站：http://www.knf.gov.pl/en/index.html2.PFSA的簡介
2006年9月19日，2006年7月1日通過的波蘭金融市場監管法開始生效，波蘭金融監管局(PFSA)也在這一天正式開始運作。波蘭金融監管局(PFSA)取代了保險和養老基金監督管理委員會和證券和交易委員會。根據波蘭金融市場監管法，保險和養老基金監督管理委員會和證券和交易委員會被廢除。波蘭部長理事會主席任命StanisławKluza為波蘭金融監管局(PFSA)的主席。StanisławKluza將開始他在波蘭金融監管局(PFSA)的第一個五年任期。
在波蘭第二波金融監管機構兼併的浪潮中，2008年1月1日，波蘭金融監管局(PFSA)接管了銀行監管委員會的權力及其辦事處——銀行監管總督察。波蘭金融監管局(PFSA)直接對波蘭部長理事會主席負責。
3.PFSA的任務和目標
（1）任務
波蘭金融監管局(PFSA)的監管任務涵蓋了銀行監管、資本市場監管、保險監管、養老金計畫監管以及對電子錢機構的監管。
除此之外，波蘭金融監管局(PFSA)還有下述幾項任務：
a.採取恰當措施確保波蘭金融市場的正常運行；
b.採取恰當措施確保波蘭金融市場的發展，培養波蘭金融市場的競爭力；
c.開展培訓活動，提供資訊服務，促進波蘭金融市場的正常運行；
d.參與起草有關金融市場監管的法律法案；
e.為金融市場的爭端，創造友好協商和和平解決的機會。在金融市場，市場行為者之間，特別是受波蘭金融監管局(PFSA)監管的公司和投資者之間常常會發生合同糾紛；
f.根據法律規定，開展其他的活動。
（2）目標
金融市場監管的目標是要確保金融市場的正常運行，維護金融市場的穩定性和安全性，提高金融市場的透明度，增加人們對金融市場的信心以及維護金融市場參與者的利益。
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匈牙利金融監管局HFSA
1. 概況
全稱Hungarian Financial Supervisory Authority，即匈牙利金融監管局。簡稱HFSA
官方網站：http://www.pszaf.hu/en/
2.HFSA的簡介
匈牙利金融監管局，英文全稱Hungarian Financial Supervisory Authority，簡稱“HFSA”，是獨立的憲法機關，負責監督、控制和規範匈牙利共和國的金融仲介系統。
3.匈牙利金融監管局（HFSA）的目標：
(1)確保金融仲介系統的穩定、透明和高效運營，必要時，可採取強制手段。當然，也需要規範個人和機構在該系統中的行為；
(2)通過法令和其他監管提案，營造穩定而有序的金融市場運營環境，並根據歐盟法律，搭建安全而有競爭力的金融市場發展框架；
(3)通過制定預防性措施，識別和有效防止損害個人、金融機構和金融部門利益的風險。當然，也需要通過制定措施，減少或者消除業已存在的風險；
(4)保護一貫積極享用金融機構服務的消費者的權益，為解決消費者爭端建立論壇，增強消費者的金融意識；
(5)加強金融仲介系統中的公眾信任；
(6)作為歐洲金融監管體系中的一員，代表匈牙利投資者的利益與歐洲其他監管當局合作，共同促進歐洲金融監管水準的提高。
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5.職責範圍
負責監管銀行、保險以及投資事業，包括證券和期貨。與英格蘭銀行(BOE)同隸屬財政部，FCA負責金融事業管理，而BOE主要任務維持金融穩定。
較FSA，FCA對風險的容忍度將更低，並將更傾向於採取預防手段而不是坐視損害發生。這種方法還將意味著更多地使用判斷，即專業知識來判斷對消費者的損害是否很可能會發生，並基於這種前瞻性分析進行相應干預。
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賽普勒斯證券交易委員會CySEC
1.概況
全稱Cyprus Securities and Exchange Commission，即賽普勒斯證券交易委員會。簡稱CySEC
官方網址： http://www.cysec.gov.cy/
2.簡介
賽普勒斯證券交易委員會主要負責賽普勒斯島的金融服務監管。2004，賽普勒斯加入歐盟，並且受其監管的公司被允許在歐洲經濟區可以自由地開展業務。在這不久之後，線上交易開始興起，很快地，賽普勒斯也成為了經紀商在尋求監管時的首選之一，以此來進入歐洲這個利潤豐厚的市場。
賽普勒斯的牌照是很受經紀商歡迎的，主要原因有3個：
（1）有利的稅收機制：在19世紀90年代期間，賽普勒斯作為一個離岸金融中心吸引了大量的來自東歐以及獨聯體地區的資本，這位元賽普勒斯贏得了良好的聲譽，而一部分原因要歸功於賽普勒斯有競爭力的稅收法律，他的企業所得稅低值12.5%，是歐洲國家中最低的。因此，在賽普勒斯設立公司，或公司的管理及運營均在賽普勒斯的，其淨利潤按統一的12.5%的稅率徵稅，對企業來說是一個避稅天堂。
（2） 歐盟成員：就像前面提到的，賽普勒斯在2004年成為了歐盟成員國，受其監管的公司被允許在歐洲經濟區可以自由地開展業務。這也就意味著受賽普勒斯證券交易委員會監管的公司可以像其他歐洲發達的，利潤豐厚的市場提供服務。
（3）寬鬆的監管：MiFID允許賽普勒斯的公司在歐盟經濟區內自由開展業務，同時設立了最低的監管標準。在很多國家的監管要求都會超出MiFID所要求的，然而賽普勒斯監管委員會採取的確實相當寬鬆的金融監管。而且對於經紀商來說，得到塞浦路監管委員會的監管牌照成本比起其他歐洲國家來說更低，如英國FCA以及德國的BaFIN。
3.賽普勒斯證監會將牌照分成三種類型：不持有客戶資金的經紀商、持有客戶資金的經紀商、做市商。最受歡迎的牌照是持有客戶資金的經紀商，特別是對於二元期權提供商。一些外匯服務提供者需要考慮做市商牌照，因為做市商牌照是唯一允許持牌人通過自有帳戶交易的牌照。
申請牌照的時間平均為5-6個月，賽普勒斯證監會要求加快審批進程，審批將在2個月之內完成。各種牌照的資本要求不同，不持有客戶資金的經紀商為8萬歐元，持有客戶資金的經紀商為20萬歐元，做市商為100萬歐元。年費在3500歐元至7.5萬歐元之間。
辦公地點方面，公司必須在賽普勒斯有實體辦公地點。至少要有兩面高管人員管理公司，另外至少要有兩名非執行董事。大多數董事必須為賽普勒斯居民，另外，投資服務必須在賽普勒斯提供。
一些主要監管要求：在申請的最後階段，資本要求資金必須凍結。公司取得牌照後，所要求資本將必須為已發行實收資本。原始股權、董事會和管理層的變更必須經賽普勒斯證監會批准。客戶資金必須隔離存放。投資公司必須履行資本充足率以及公司頭寸大額風險方面的定期報告職責。其他報告義務還包括內部審計報告、合規報告、風險管理報告、反洗錢報告、經審計財報和審計報告。牌照持有人必須成為投資者賠償基金成員。
財務和審計方面要求：所有投資公司都必須按照國際認可的會計標準保留適當的會計記錄，還要履行審計義務。
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德國聯邦金融監管局BaFin
1. 概況
全稱：Federal Financial Supervisory Authority，即德國聯邦金融監管局。簡稱BaFin。
官網：http://www.bafin.de/
總部：波恩和法蘭克福
2.簡介：
2002年5月1日，德國把德意志聯邦銀行和保險監管、證券監管機構合併，成立統一監管組織———德國聯邦金融監管局（BaFin）。德國聯邦金融監管局（BaFin）成立，標誌著德國金融監管體系改革的又一次重大變化。它是一個獨立的聯邦機構，受德國聯邦財政部監督，總部設在波恩和法蘭克福。
3.監管對象
德國聯邦金融監管局監督2700家銀行，800家金融服務機構和700多個保險事業。
4.監管模式：
德國聯邦金融監管局（BaFin）的結構考慮到了行業區別：為銀行監管、保險監管和證券監管/資產管理成立了獨立的組織部門。而那些跨行業任務則由從傳統監管功能分離出來的幾個交叉業務部門執行，因此，2002年成立的德國聯邦金融監管局（BaFin）是集聯邦銀行監管局（BAKred）、聯邦保險監管局（BAV）、聯邦證券監管局（BAWe）為一體，代表了完全整合的監管模式。它整合先前的聯邦銀行監管（BAKred）、聯邦保險監管（BAV）、聯邦證券監管（BAWe）的辦公機構為單一金融監管機構並且集監管銀行業、金融服務業、保險服務業功能為一身。聯邦金融監管局（BaFin）是一個聯邦機構，由隸屬聯邦財政部的部長通過公共法掌管。具有法律特性。新的德國金融監管體系明顯有利於監管局間的資訊交換、有利於組織間的協同作用，有利於增強德國作為金融中心的地位、鞏固了其在國際金融中的地位和作用。
5.職責範圍：
（1）BaFin的主要任務是對銀行，保險公司和證券交易的監管，確保可行性，完整性和德國金融體系的穩定。作為一個金融市場為基礎的機構BaFin的是供應商和消費者負責。在供給方面，它注重銀行，保險公司和金融機構的償付能力。對於投資者來說，銀行客戶和保險，確保金融市場的信心和所經營的公司。外匯經紀人如果在BaFin註冊，一旦發生意外，根據賠償計畫的規定，最高的補償金是10萬歐元。這一上限也適用於投資在多個帳戶中，這個意思是說受影響的一方可以索賠超過10萬歐元。
（2）BaFin 的作用
BaFin的保證了銀行，金融服務機構和保險事業的能力，以滿足其支付義務。通過市場監管，BaFin還強制執行標準的專業操守，維護金融市場的信任。作為投資者保護的一部分，管理局會杜絕未經授權的金融業務。
德國BaFin監管嚴苛程度並不比FCA差。雖然德國的外匯監管十分嚴苛，但由於歐盟規定，投資公司只要從歐盟的一個成員國監管機構獲取牌照，就有按照歐盟金融工具市場法規(MIFID )指令在整個歐盟提供投資服務和活動的自由(通常稱之為牌照權利)，可以在歐盟的任何地區開展業務。所以近年來不少外匯平臺通過獲取賽普勒斯牌照進而通過歐盟金融工具市場法規進入德國市場，這樣便可大大降低德國監管約束。
但經營外匯業務的經紀商或者投資公司開展業務時進入的是德國，就將由德國聯邦金融監管局（現貨刊）全方位的監管。BaFin對經紀商的嚴密監控，對帳戶安全的引入，以及對差價合約交易限制往往致使許多經紀商難以獲得德國外匯客戶。
據德國聯邦金融監管局（BaFin）官網處消息，BaFin為加大對散戶投資者的保護力度，擬限制差價合約類金融產品的市場推廣、分銷及銷售，且明確在CFD交易中交易商不許再向零售客戶提出額外的支付要求。
BaFin認為，如果零售客戶的支付已經超出其所投資的資金，那麼他們必須挪用其他資產以支付這一差額。“差價合約交易中的額外付款義務將為投資者帶來無法估量的投資風險，出於保護投資者的考慮，我們不能接受這樣的存在，所以決定進行干預。”BaFin首席執行主任評論道。
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西班牙國家證券市場委員會CNMV
1.概況
全稱：Commission Nationale Mercado Valores ，即西班牙國家證券市場委員會。簡稱CNMV。
官網地址：http://www.cnmv.es/index.htm
2.CNMV簡介
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）是監察西班牙證券交易市場的機構，目標是為確保在西班牙市場的透明度和形成正確的價格，並保護投資者，他可以對西班牙證券市場的所有參與者的一切活動進行監管。CNMV是由歐洲經濟領域管制的投資公司。根據MiFID規定，EEA投資者獨立機構可提供跨境投資和輔助性服務。
3.CNMV的監管對象
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）的監管行為會涉及到公司公募發行證券、證券二級市場和投資服務公司。CNMV也對公司及投資公司進行監管，以確保投資者的交易安全，證券體系中具有足夠的償付能力。這裡所的公司及投資公司具體如下所示：
（1）集體投資計畫類別，具體包括：證券和房地產投資公司，證券和房地產投資基金以及證券和房地產投資管理公司。
（2）主要從事買賣證券的經紀商和交易商。
3、側重於管理個人以證券為主的資產的投資組合管理公司。
4.CNMV目標
西班牙國家證券市場委員會（CNMV）的目標是要確保在西班牙市場的透明度和形成正確的價格，與保護投資者利益。CNMV的工作重點是提高向市場所披露的資訊的品質。
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荷蘭金融市場管理局AFM
1.概況
全稱：the Netherlands Authority For the Financial Markets，即荷蘭金融市場管理局。簡稱“AFM”。
官方網站http://www.afm.nl/en.aspx
2.AFM簡介
從2002年3月開始，荷蘭金融市場管理局（AFM）負責監管荷蘭金融市場的運行。荷蘭金融市場管理局（AFM）的前身是荷蘭證券董事會（STE）（Securities Board of the Netherlands / StichtingToezichtEffectenverkeer）。荷蘭證券董事會（STE）是監管所有證券交易參與者的機構。荷蘭財政部推出“金融市場部門監管審查”的政策之後，荷蘭就成立了荷蘭金融市場管理局（AFM）。因此，以部門為核心的荷蘭金融市場管理局（AFM）就取代了以功能為核心的荷蘭證券董事會（STE）。
3.監管對象：
荷蘭金融市場管理局（AFM）對整個金融市場（包括儲蓄、投資、保險和信貸）的行為進行監管。通過對金融市場行為的監管。
4.目標：
荷蘭金融市場管理局（AFM）的最終目標是提高荷蘭金融市場的運行效率。
5.AFM的職能
荷蘭金融市場管理局（AFM）的監管內容可以分為2個部分：審慎監管和市場行為監管。
審慎監管需解決這樣的問題，即金融市場的參與者能否依靠他們的締約方來履行其財政義務。2004年，荷蘭中央銀行兼併荷蘭養老金和保險董事會後，擔負起了審慎監管的職責。市場行為監管則側重於回答這樣的問題，即金融市場的參與者能否進行合規的市場行為和他們是否擁有準確的市場訊息。市場行為監管由荷蘭金融市場管理局（AFM）負責。
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瑞士金融市場監督管理局（FINMA）
1.概況
全稱：Swiss Financial Markets Supervisory Authority，即瑞士金融市場監督管理局。簡稱FINMA。
官方網站：http://www.finma.ch/
總部設於瑞士首都伯恩
2.FINMA的簡介
瑞士金融市場監督管理局（FINMA）於2007年6月22日依據《瑞士金融監管局聯邦法案》（FINMASA）成立。該管理局整合了聯邦私人保險管理辦公室（FOPI）、瑞士聯邦銀行業委員會（SFBC）以及瑞士反洗錢控制委員先前的職能，全面負責瑞士所有的金融監管。
瑞士對銀行業、金融業的監管由來已久。在合併入FINMA之前，瑞士聯邦銀行業委員會在1934年甚至更早便已存在。瑞士有世界上最頂級的兩家銀行：瑞銀集團（UBS）和瑞士信貸集團（Credit Suisse）的所在地，因此，對銀行業負有監管職責的FINMA在瑞士經濟中佔有重要地位。FINMA專門設有一個特別監管部門來監管這2家金融機構。
3.監管對象：
銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融仲介（其中包括外匯交易商）
4.職能範圍
瑞士金融市場監督管理局是擁有獨立法人的獨立機構，是瑞士負責金融監管的政府部門。它直接效命於瑞士議會，從機構上、功能上和財務上獨立於瑞士的聯邦中央政府和聯邦財政部。
瑞士金融市場管理局是瑞士負責金融監管的政府部門。它的職能包括：監管瑞士的銀行、保險公司、證券交易所、證券交易商以及其他各類金融仲介（其中包括外匯交易商）。
瑞士金融市場監督管理局（FINMA）同時也是瑞士外匯交易商的監管機構。瑞士的外匯交易商必須取得銀行業從業資質。瑞士監管當局對此規定了細則。瑞士交易商的最低淨資本不得低於900萬美元。實力不足的瑞士交易商，可以通過合併達標；或者選擇離開瑞士，在賽普勒斯或維爾京群島（Virgin Island）等地註冊；或者退返客戶資金，關門歇業，退出瑞士外匯零售行業的舞臺。
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波蘭金融監管局PFSA
1.概況全稱：Polish Financial Supervision Authority，即波蘭金融監管局。簡稱PFSA。官方網站：http://www.knf.gov.pl/en/index.html2.PFSA的簡介
2006年9月19日，2006年7月1日通過的波蘭金融市場監管法開始生效，波蘭金融監管局(PFSA)也在這一天正式開始運作。波蘭金融監管局(PFSA)取代了保險和養老基金監督管理委員會和證券和交易委員會。根據波蘭金融市場監管法，保險和養老基金監督管理委員會和證券和交易委員會被廢除。波蘭部長理事會主席任命StanisławKluza為波蘭金融監管局(PFSA)的主席。StanisławKluza將開始他在波蘭金融監管局(PFSA)的第一個五年任期。
在波蘭第二波金融監管機構兼併的浪潮中，2008年1月1日，波蘭金融監管局(PFSA)接管了銀行監管委員會的權力及其辦事處——銀行監管總督察。波蘭金融監管局(PFSA)直接對波蘭部長理事會主席負責。
3.PFSA的任務和目標
（1）任務
波蘭金融監管局(PFSA)的監管任務涵蓋了銀行監管、資本市場監管、保險監管、養老金計畫監管以及對電子錢機構的監管。
除此之外，波蘭金融監管局(PFSA)還有下述幾項任務：
a.採取恰當措施確保波蘭金融市場的正常運行；
b.採取恰當措施確保波蘭金融市場的發展，培養波蘭金融市場的競爭力；
c.開展培訓活動，提供資訊服務，促進波蘭金融市場的正常運行；
d.參與起草有關金融市場監管的法律法案；
e.為金融市場的爭端，創造友好協商和和平解決的機會。在金融市場，市場行為者之間，特別是受波蘭金融監管局(PFSA)監管的公司和投資者之間常常會發生合同糾紛；
f.根據法律規定，開展其他的活動。
（2）目標
金融市場監管的目標是要確保金融市場的正常運行，維護金融市場的穩定性和安全性，提高金融市場的透明度，增加人們對金融市場的信心以及維護金融市場參與者的利益。
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匈牙利金融監管局HFSA
1. 概況
全稱Hungarian Financial Supervisory Authority，即匈牙利金融監管局。簡稱HFSA
官方網站：http://www.pszaf.hu/en/
2.HFSA的簡介
匈牙利金融監管局，英文全稱Hungarian Financial Supervisory Authority，簡稱“HFSA”，是獨立的憲法機關，負責監督、控制和規範匈牙利共和國的金融仲介系統。
3.匈牙利金融監管局（HFSA）的目標：
(1)確保金融仲介系統的穩定、透明和高效運營，必要時，可採取強制手段。當然，也需要規範個人和機構在該系統中的行為；
(2)通過法令和其他監管提案，營造穩定而有序的金融市場運營環境，並根據歐盟法律，搭建安全而有競爭力的金融市場發展框架；
(3)通過制定預防性措施，識別和有效防止損害個人、金融機構和金融部門利益的風險。當然，也需要通過制定措施，減少或者消除業已存在的風險；
(4)保護一貫積極享用金融機構服務的消費者的權益，為解決消費者爭端建立論壇，增強消費者的金融意識；
(5)加強金融仲介系統中的公眾信任；
(6)作為歐洲金融監管體系中的一員，代表匈牙利投資者的利益與歐洲其他監管當局合作，共同促進歐洲金融監管水準的提高。
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