本周SW機械設備指數上漲1.60%,跑贏滬深300指數0.68個百分點。 國聯機械設備股票池細分板塊,一周漲幅較大的二級子板塊為儀器儀錶(+3.55%)和通用機械(+2.22%)以及金屬製品(+2.11%);一周漲幅居前的三級子板塊分別為其他通用設備(+4.10%)、儀器儀錶Ⅲ(+3.55%)。
國聯機械設備股票池一周漲幅居前個股份別為智雲股份(300097.SZ,+20.98%)、先導智能(300450.SZ,+17.72%)以及贏合科技(300457.SZ,+16.36%)等;重點跟蹤標的方面,一周表現較好個股包括科達潔能(600499.SZ)、匯川技術(300124.SZ)、蘇試試驗(300416.SZ)等。
下半年動車組招標有望提速,軌交板塊復蘇在即。 我們預計2017年下半年起動車組需求逐步增加,鐵總招標輛有望穩步增長,主要原因有三個:1、根據鐵總規劃,2017年預計高鐵投入新線運營里程達3000公里,2018年投入新線運營里程達5000公里,同比大幅提升,對應動車組需求大幅增加;2、自9月21日起,京滬高鐵率先提速至350km/h,我們認為350km/h的運營時速有望在高鐵大部分線路普及,從而導致運營車輛密度增加,對應動車需求隨著增加;3、自2017年起,運營動車組將批量進行5級修,5級修修程較長,因此需要新增動車組去填補對應空缺,從而促使動車組需求增加。