華自科技收購格蘭特，多維海拓任賣方獨家財顧

此次並購交易充分發揮了上市公司控股股東交割靈活和上市公司股份支付的優勢， 控股股東華自集團先行收購國際知名美元基金Olympus Asia Capital泰山投資通過AEP Ulysses Holdings Limited和Anoi Limited所持有的格蘭特42.75%的股權， 在一個月內完成了交易所需的境外支付相關手續， 成為此次並購重組成功的關鍵， 大大提高交易效率。

格蘭特成立於1999年， 是一家以膜技術和污水深度處理技術為核心， 專注于水淨化、汙水處理及污水再生領域的高新技術企業， 在膜工藝、膜產品、污水深度處理等方面均掌握關鍵技術。 公司將膜產品、膜工程及污水深度處理三方面技術有機結合，

為水淨化、汙水處理及污水再生提供領先的綜合產品及服務， 涉及的市場領域包括煤化工、石油化工、電力、生物化工、醫藥和市政等汙水處理和水淨化等， 並將為開創水迴圈經濟新商業模式提供技術基礎。

公司目前的業務分為膜產品研發製造、膜法水處理工程和污水深度處理工程三大類別。 在膜產品研發製造業務方面， 格蘭特的膜產品在行業內處於技術領先地位， 擁有多項授權專利， 是國內水處理膜種類較齊全的技術原創公司， 產品包括膜生物反應器(MBR)膜、超濾(UF)膜和電除鹽(EDI)膜等多條產品線， 每條產品線下又有性能各異、針對性不同的各式產品;膜法水處理工程業務方面， 格蘭特擁有超過17年的經驗和技術積累，

膜工程技術手段全面， 是少數具備全膜法(TMS)給水、膜法水再生、膜法汙水處理和污水深度處理工程技術的企業， 客戶分佈在煤化工、石油化工、電力、生物化工、醫藥和市政等多個領域;在污水深度處理業務方面， 格蘭特也掌握了多項核心技術， 如先進的複合孔隙生物填料(MCM)和氧化強化生物反應器(OEB)等技術能夠處理難降解工業污水， 使之達到排放標準， 並為膜法污水再生提供有效的預處理， 公司污水深度處理技術經過了包括採油、製藥、印染、化工、造紙等行業的實踐驗證， 具有很強的技術優勢， 並在大型工程中得到應用。

值得一提的是， 格蘭特的膜產品、膜工程及污水深度處理三項業務並不是相互孤立的，

而是互為促進又互相補充的有機結合。 首先， 格蘭特工程業務遇到的機遇和挑戰是格蘭特膜產品技術創新的重要原動力， 不斷推動格蘭特膜產品性能的提升和產品的豐富。 其次， 格蘭特的工程業務依託於自產的膜產品， 能夠更好地挖掘產品性能， 降低工程的成本， 提升工程的效益。 再次， 格蘭特污水深度處理技術與膜產品和膜工程的有機結合， 將為開創水迴圈經濟新商業模式提供技術基礎。 格蘭特可通過污水深度處理技術， 為膜法污水再生提供有效的預處理， 進一步發揮膜產品的性能優勢， 為客戶提供一站式的服務。

華自科技主業涵蓋水利水電自動化及資訊化、智慧變配電及自動化及資訊化、水處理及其他工業自動化及資訊化三大板塊，

並已成為中小型水電站及泵站自動化及資訊化細分行業龍頭。 華自科技上市後依託自身資源不斷將公司做大做強， 將更多資金投資研發、並購與現有業務具有良好協同性的資產， 而並購格蘭特將使華自科技有能力承接從設計、工藝到控制、實施、運營完整的水處理專案。

華自科技與格蘭特屬於產業鏈上下游的並購， 協同效應也非常明顯。 華自科技的主營產品之一就是為生活污水、工業廢水處理企業提供自動化系統， 客戶屬於汙水處理行業， 如郴州汝城汙水處理廠、黑龍江省牡丹江市城市汙水處理廠、河北省晉州市汙水處理廠、湖南江南汙水處理廠， 其中公司承建的郴州汝城汙水處理廠自動化控制系統專案獲湖南省建設廳優秀專案獎。

通過收購在膜產品、膜工程及污水深度處理領域具備核心優勢的格蘭特， 將進一步豐富和完善華自科技在水處理及其他工業化系統領域的配套服務能力及整體解決方案能力。

另外， 華自科技和格蘭特均擁有一批汙水處理廠客戶， 擁有良好的客戶協同效應， 未來存在較大的相互滲透和共用客戶的可能性。 本次重組完成後， 公司和格蘭特將利用各自領域的優勢， 整合自動化技術與汙水處理技術， 為客戶提供更加優質的污水處理解決方案， 實現業務協同發展， 更好的服務于客戶。

隨著國家對水污染治理的日益重視以及“水十條”的出臺， 有機構預測“十三五”期間國內 “十三五”汙水處理工程建設市場投資空間超1,000億元。面對如此大的市場蛋糕，格蘭特由於受資金實力限制能開拓的市場並不多，因為其主要業務之一的膜法汙水處理工程(以EPC方式承接)是典型的資金驅動型業務，以公司目前的資金實力，暫時無法承接大型的膜法汙水處理工程項目，因此也難免喪失大量商業機會。重組完成後，格蘭特將可依託上市公司的資金實力和融資通道，有能力承接大型汙水處理工程，從而推動公司業績的爆發增長。

本次並購重組為格蘭特規劃了“膜產品及環保設備生產基地專案”募投專案以解決格蘭特膜產品產能不足問題，該項目總投資5,500萬元，使用募集資金4,750萬元，建設期24個月。由於格蘭特膜產品技術先進，毛利率在50%左右，預期該項目具備良好的經濟效益。

華自科技和格蘭特都非常看好本次收購交易，認為這將為雙方帶來良好的經濟效益和協同效應，並有效規避整合風險。華自科技董事長黃文寶先生表示：“本次擬收購格蘭特完全符合我們規避並購風險的各項條件，是公司從大量意向標的企業中精心挑選出來的，相信對這家企業的並購應該不會為華自科技帶來並購的後續風險，不僅如此，還會為上市公司帶來良好的經濟效益和協同效應。我們相信這家優質企業能助推華自科技加速發展。”

格蘭特的獨家財務顧問，多維海拓董事總經理周炫先生認為：“我們對格蘭特的技術水準、發展能力非常有信心，他是國產品牌中名列前茅並將在長期的競爭中佔據優勢。多維海拓作為具有專業投資並購與戰略部署能力的投行，將為更多中國企業創造價值、拓展產業升級轉型之路。”

華自科技與格蘭特將統籌兩家公司已有客戶資源，加強市場管道等方向的共用與整合，發揮廢水處理自動系統與膜技術、污水深度處理技術的協同作用，開拓雙方在水利水電自動化領域和膜法水處理領域的市場份額。

有機構預測“十三五”期間國內 “十三五”汙水處理工程建設市場投資空間超1,000億元。面對如此大的市場蛋糕，格蘭特由於受資金實力限制能開拓的市場並不多，因為其主要業務之一的膜法汙水處理工程(以EPC方式承接)是典型的資金驅動型業務，以公司目前的資金實力，暫時無法承接大型的膜法汙水處理工程項目，因此也難免喪失大量商業機會。重組完成後，格蘭特將可依託上市公司的資金實力和融資通道，有能力承接大型汙水處理工程，從而推動公司業績的爆發增長。

本次並購重組為格蘭特規劃了“膜產品及環保設備生產基地專案”募投專案以解決格蘭特膜產品產能不足問題，該項目總投資5,500萬元，使用募集資金4,750萬元，建設期24個月。由於格蘭特膜產品技術先進，毛利率在50%左右，預期該項目具備良好的經濟效益。

華自科技和格蘭特都非常看好本次收購交易，認為這將為雙方帶來良好的經濟效益和協同效應，並有效規避整合風險。華自科技董事長黃文寶先生表示：“本次擬收購格蘭特完全符合我們規避並購風險的各項條件，是公司從大量意向標的企業中精心挑選出來的，相信對這家企業的並購應該不會為華自科技帶來並購的後續風險，不僅如此，還會為上市公司帶來良好的經濟效益和協同效應。我們相信這家優質企業能助推華自科技加速發展。”

格蘭特的獨家財務顧問，多維海拓董事總經理周炫先生認為：“我們對格蘭特的技術水準、發展能力非常有信心，他是國產品牌中名列前茅並將在長期的競爭中佔據優勢。多維海拓作為具有專業投資並購與戰略部署能力的投行，將為更多中國企業創造價值、拓展產業升級轉型之路。”

華自科技與格蘭特將統籌兩家公司已有客戶資源，加強市場管道等方向的共用與整合，發揮廢水處理自動系統與膜技術、污水深度處理技術的協同作用，開拓雙方在水利水電自動化領域和膜法水處理領域的市場份額。