探索我國銀行業轉型發展的新路徑

潘光偉

2016年， 對我國銀行業來說是不平凡的一年。 隨著供給側結構性改革進入深水區， 國內經濟L型走勢愈發明顯， 經濟增速在震盪中下行。

銀行業作為順週期行業， 不可避免地遭遇了嚴峻考驗， 不良貸款率攀升、資產利潤率下滑、行業風險積聚， 加之新金融業態的興起， 全行業發展面臨較大挑戰。

從全球銀行業發展來看， 在嚴監管、低利率、全球化倒退的衝擊下， 銀行盈利能力大幅削弱。 互聯網金融和影子銀行對銀行業營運的挑戰也愈加凸顯。 與此同時， 移動互聯、大資料、人工智慧的發展為銀行業轉型提供了技術支援， “智慧銀行”“跨界銀行”成為國際上眾多銀行轉型發展的重要選擇。

縱觀國際國內新形勢新變化， 我國銀行業未來發展路在何方？這個命題， 作為銀行從業人員都應該進行認真思考和實踐。

明者因時而變， 知者隨事而制。

在不久前召開的中央經濟工作會議上，

黨中央明確了穩中求進的工作總基調， 把防控金融風險放在了更加重要的位置， 在防風險的同時， 對農業供給側結構性改革、促進實體經濟發展、房地產市場等具體領域進行了部署， 為銀行業信貸資金的投放提供了方向。

對此， 中國銀監會在2017年全國銀行業監督管理工作會議上指出， 下階段要以推進供給側結構性改革為主線， 實現涉農信貸投放持續增長， 進一步提升小微企業金融服務水準；要切實發揮債委會作用， 穩妥有序推進長期虧損企業重組整合或退出市場；要完善差異化信貸政策， 全力支援京津冀協同發展等區域發展總體戰略， 提升綠色金融服務水準；要穩妥開展市場化債轉股，

嚴禁將“僵屍企業”和不符合國家產業政策的企業作為市場化債轉股對象；要繼續加強服務價格管理， 支援降成本。

在變革的時代， 方向比努力更重要。 我國銀行業探索未來發展， 需放眼國內外宏觀經濟發展， 順應國內外銀行業發展趨勢， 在此前提下，

明確問題、預判方向、結合自身資源稟賦， 探尋適合自身特點的轉型發展路徑。 上市銀行作為我國銀行業的優秀代表， 分析上市銀行年報， 從年報資料中發現相關問題、找准比較優勢、提出解決方案是商業銀行探索未來發展之路的重要手段。

為更專業地解讀上市銀行年報， 深入分析年報反映出的銀行業經營狀況， 前瞻性地研判銀行業未來發展趨勢， 2015年8月， 《中國銀行業》雜誌集合了中國工商銀行、華夏銀行、恒豐銀行、江蘇銀行、青島銀行等銀行的優秀研究人員， 組建了上市銀行年報研究小組（以下簡稱研究小組）。 研究小組在成立短短一年多時間內， 在《中國銀行業》雜誌編輯部的組織策劃下， 在研究小組組長、恒豐銀行研究院執行院長董希淼同志的帶領下，

在《中國銀行業》雜誌“戰略思維”欄目陸續推出了《陽光總在風雨後——2015年上市銀行經營業績分析》《招商銀行為什麼能夠彎道超車》等專業性強、可讀性高的研究成果， 以獨特的視角分析上市銀行經營狀況， 在諸論並存的金融研究領域貢獻了自己的智慧。

《中國上市銀行年報研究（2016）》是研究小組一年多來優秀研究成果的彙集。 這份報告不只是對原有成果的延續， 更是對原有成果的凝練和昇華。 報告既有對銀行業績的現狀分析， 又有對銀行未來發展的趨勢研判；既有對銀行存在問題的尋根探源， 又有為銀行保持競爭力所獻的錦囊妙計， 不失為探尋解決銀行發展問題的重要參考。 我認為，《中國上市銀行年報研究（2016）》是一個有資料、有深度、有預測、有建議的“四有”報告, 可讀性強、針對性強。

首先，這是一份有資料的報告。早在東漢時期，班固的《漢書》中就提出“修學好古，實事求是”。在這個用資料說話的時代，研究小組成員不僅做到了以年報資料和指標為依據，追本溯源，使本書信而有證，而且還用一雙化腐朽為神奇的手，將繁雜無序的銀行年報資料雕刻成了一個層次明晰、饒有趣味的分析報告。如主報告中對銀行業績的分析，並沒有對其進行大而全的分析，而是圍繞盈利、業務、成長和風險四個維度，分門別類進行探討，思路清晰、層面鮮明，使讀者領略到了枯燥無味資料背後的有趣金融。

其次，這是一份有深度的報告。恰同藝術源于生活又高於生活，報告在展現基本觀點的同時，也在潛移默化地培養讀者的思維模式。主報告在研究銀行業淨利潤增速下滑問題時，從宏觀經濟週期、國際比較和行業成長多角度分析，認為這是一種正常的發展現象，娓娓道來，不生硬地羅列結論，而漸次引導讀者理性閱讀，建立自己的邏輯分析體系，充分體現了“授人以魚不如授人以漁”的寫作情懷。

再次，這是一份有預測的報告。當銀行高速增長的日子一去不復返時，未來銀行之路去向何方？莫道浮雲終蔽日，嚴冬過盡綻春蕾。報告給我們呈現了這樣一個畫面：在宏觀經濟下行和互聯網金融等新業態衝擊下，商業銀行的淨息差、淨利潤系列指標持續收窄，銀行業的冬天來了。但善於運用差異化、特色化經營策略，始終致力於提升專業服務能力的商業銀行，必將會早迎春暉。

最後，這是一份有建議的報告。沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春。在經濟新舊動能轉化的宏觀背景下，商業銀行如何轉型謀求發展，報告首次提出了5個“新舊”轉化的概念：新舊業務發展思路的迅速更迭、新舊業務關注領域的無縫對接、新舊業務服務模式的有機融合、新舊業務拓展手段的有效配合和新舊業務風控模式的升級換代，從具體業務出發道出了未來商業銀行的應對之策，針對性、操作性極強。

合抱之木，生於毫末；九層之台，起於壘土；千里之行，始於足下。展望未來，中國銀行業肩負著參與國際銀行體系建設，推動綠色金融、普惠金融發展、構建公正合理的國際金融秩序和金融治理體系的重任。我希望《中國銀行業》上市銀行年報研究團隊百尺竿頭、更進一步，扎實研究，多出精品，在紛繁複雜的金融表像和各種資料之後，理清上市銀行經營管理背後的本質聯繫，探索商業銀行轉型發展的未來之路，發出銀行業服務實體經濟和金融消費者的時代之聲，為中國銀行業研究工作進而為中國銀行業健康發展作出新的貢獻！

是為序。

（此文為中國銀行業協會黨委書記、專職副會長潘光偉為《中國上市銀行年報研究（2016）》所作的序，原題《探索我國銀行業轉型發展的新路徑》。《中國上市銀行年報研究（2016）》一書，已由中國金融出版社2017年3月出版。）

我認為，《中國上市銀行年報研究（2016）》是一個有資料、有深度、有預測、有建議的“四有”報告, 可讀性強、針對性強。

首先，這是一份有資料的報告。早在東漢時期，班固的《漢書》中就提出“修學好古，實事求是”。在這個用資料說話的時代，研究小組成員不僅做到了以年報資料和指標為依據，追本溯源，使本書信而有證，而且還用一雙化腐朽為神奇的手，將繁雜無序的銀行年報資料雕刻成了一個層次明晰、饒有趣味的分析報告。如主報告中對銀行業績的分析，並沒有對其進行大而全的分析，而是圍繞盈利、業務、成長和風險四個維度，分門別類進行探討，思路清晰、層面鮮明，使讀者領略到了枯燥無味資料背後的有趣金融。

其次，這是一份有深度的報告。恰同藝術源于生活又高於生活，報告在展現基本觀點的同時，也在潛移默化地培養讀者的思維模式。主報告在研究銀行業淨利潤增速下滑問題時，從宏觀經濟週期、國際比較和行業成長多角度分析，認為這是一種正常的發展現象，娓娓道來，不生硬地羅列結論，而漸次引導讀者理性閱讀，建立自己的邏輯分析體系，充分體現了“授人以魚不如授人以漁”的寫作情懷。

再次，這是一份有預測的報告。當銀行高速增長的日子一去不復返時，未來銀行之路去向何方？莫道浮雲終蔽日，嚴冬過盡綻春蕾。報告給我們呈現了這樣一個畫面：在宏觀經濟下行和互聯網金融等新業態衝擊下，商業銀行的淨息差、淨利潤系列指標持續收窄，銀行業的冬天來了。但善於運用差異化、特色化經營策略，始終致力於提升專業服務能力的商業銀行，必將會早迎春暉。

最後，這是一份有建議的報告。沉舟側畔千帆過，病樹前頭萬木春。在經濟新舊動能轉化的宏觀背景下，商業銀行如何轉型謀求發展，報告首次提出了5個“新舊”轉化的概念：新舊業務發展思路的迅速更迭、新舊業務關注領域的無縫對接、新舊業務服務模式的有機融合、新舊業務拓展手段的有效配合和新舊業務風控模式的升級換代，從具體業務出發道出了未來商業銀行的應對之策，針對性、操作性極強。

合抱之木，生於毫末；九層之台，起於壘土；千里之行，始於足下。展望未來，中國銀行業肩負著參與國際銀行體系建設，推動綠色金融、普惠金融發展、構建公正合理的國際金融秩序和金融治理體系的重任。我希望《中國銀行業》上市銀行年報研究團隊百尺竿頭、更進一步，扎實研究，多出精品，在紛繁複雜的金融表像和各種資料之後，理清上市銀行經營管理背後的本質聯繫，探索商業銀行轉型發展的未來之路，發出銀行業服務實體經濟和金融消費者的時代之聲，為中國銀行業研究工作進而為中國銀行業健康發展作出新的貢獻！

是為序。

（此文為中國銀行業協會黨委書記、專職副會長潘光偉為《中國上市銀行年報研究（2016）》所作的序，原題《探索我國銀行業轉型發展的新路徑》。《中國上市銀行年報研究（2016）》一書，已由中國金融出版社2017年3月出版。）