2017年保持高速增長的盈泰財富雲， 通過股權關係連接資產端和財富端， 在保證平臺獨立性的同時， 又對資產端和資金端有一定的掌控力；理財師人均產能2億元，
指導 | 張揚
撰寫 | 劉馥亮
高端財富管理行業的2017年， 是個監管大年， 市場小年。
根據愛分析調研結果， 高端財富管理領域諸多創新公司都發展停滯， 甚至被迫轉型， 而盈泰財富雲卻實現了高速增長， 截至2017年8月交易額突破400億元， 預計全年交易額達到600億元， 同比增長70%。
盈泰財富雲CEO楊勇認為， 財富管理是一個以產品為動力、以行銷為基礎、以運營為核心的行業， 監管變化影響的是上游產品端， 上游發生變化， 下游一定會震動。 監管的變化， 比如減持新規、定增新規等的出臺， 財富管理機構需要時間適應變化，
從2017年上半年結果看， 銀行的私人銀行業務保持了穩步增長， 高端客戶投資保守， 資金流向傳統大型金融機構是出於安全考慮；協力廠商財富管理機構則開始出現分化， 上市公司諾亞、钜派和頭部創新公司盈泰財富雲都實現了高速增長， 而初長的小公司則發展受阻。
發佈私享雲App， 從平臺到生態
盈泰財富雲通過控股或參股的方式， 介入上游資產端和下游財富端， 保持了自身平臺的獨立性。
資產端， 盈泰財富雲控股了6家、參股了3家、合作了20多家私募基金， 構建了一個私募矩陣。 盈泰財富雲沒有自建資產端，
財富端， 盈泰財富雲通過股權關係連接了40個財富管理團隊， 如果業績好， 理財師可以享有盈泰財富雲的股權， 成為合夥人：交叉持股， 讓雙方綁定得更為緊密。 目前， 盈泰財富雲線下有300多名理財師， 人年均產能在2億元， 屬於行業內的精英理財師。
2017年8月， 盈泰財富雲面向高淨值客戶發佈私享雲APP， 原有的私募雲APP則專門服務理財師展業。 私享雲的目的是圍繞高淨值客群構建一個生態：在提供金融產品之外， 圍繞高端客戶需求提供更多品類的服務， 目前上線的有大健康和品質生活服務， 後續將添加移民和留學等。
大健康包括為客戶提供定制化體檢和專業醫療服務；品質生活服務則是盈泰財富雲自建了一個商城， 為客戶提供高品質、專屬的定制化產品。 楊勇認為， 財富管理業務銷售金融產品的利潤都是風險利潤（參考近日美美理財墊付資金1200萬元）， 而大健康和品質生活服務貢獻的利潤則不一樣。
私享雲可以進一步綁定與高淨值客戶關係， 並提高單客價值。 此外， 私享雲APP的發佈， 可以對客戶、產品和理財師三者實現資料分析和打標籤， 為提升理財師產能提供輔助工具；也能説明客戶資產配置提供資料支援， 如果理財師推薦的產品與客戶需求產生較大偏離度， 平臺能及時發現並予以糾正。
理財師人均產能高， 合夥人方式類直營
盈泰財富雲入股財富管理機構， 但理財師都要入職盈泰財富雲體系內的基金銷售公司恒宇天澤， 在這過程中會有篩選， 盈泰財富雲只挑選成熟理財師， 這些理財師一般有20-50個客戶。 盈泰財富雲與理財師的關係， 以合夥人的方式， 效果上類似直營。
從愛分析調研結果看， 直營才能有效掌握用戶。 在協力廠商財富管理機構中， 諾亞、钜派、宜信和盈泰財富雲等頭部公司都採用了直營方式；在理財師平臺中， 小虎金融開始搭建直營團隊， 高搜易則凍結了理財師平臺。
盈泰財富雲理財師人均產能2億元， 已經處於行業較高水準（諾亞精英理財師水準）， 未來提升空間有限。 且盈泰財富雲理財師隊伍沒有梯隊建設和內部培養， 都是從外部挑選成熟理財師，後續擴張主要依靠吸引更多精英理財師加入。
吸引理財師，盈泰財富雲主要滿足了三個需求：1）豐富優質的產品供應；2）潛在的客源；3）傭金高和結算快。
產品供應方面，盈泰財富雲資產來源多樣，且管理層根據對中國宏觀環境的判斷，緊隨國家供給側改革方向配置資產，包括二級市場的佈局，但現階段高淨值客戶投資保守，股權專案募集難度大，產品仍以固定收益類為主。
高端理財目前仍以線下獲客為主，在為理財師導流上，盈泰財富雲的想像空間在於，私享雲APP的發佈，可以積累高淨值客戶的資料，從而通過客戶畫像提升成單效率，同時也可以為更精准的獲客提供支撐。
目前盈泰財富雲的理財師流動性較低，但是，人均產能2億元的理財師，是高端理財市場的優質稀缺資源，在盈泰財富雲和諾亞、钜派、宜信、恒天等機構之間享有主動和選擇權。成熟理財師的擴張，不全由盈泰財富雲掌控節奏，楊勇表示，理財師也在觀察公司的能力和表現，是一個雙方吸引和認識的過程。
除了維持現有團隊的穩定，如何吸引更多精英理財師加入，對盈泰財富雲是個不小的挑戰。
資產配置具備前瞻意識，對個人經驗依賴度較高
從資產配置角度看，三方財富管理機構相比銀行、券商，在資產的品類豐富度、對多品種資產的理解和獲取上都佔據優勢；但短期內這一資產端優勢尚無法改變行業格局，現階段高端客戶還是以固收資產為主，銀行在固收產品上經驗豐富、能力強大。
盈泰財富雲自成立開始，便是依據對中國宏觀市場走勢來配置資產，前瞻意識較強。反觀很多財富管理機構，更多是順週期跟隨狀態，往往選擇當期好賣的資產，一旦形勢變化則容易陷入困境。
2014年底，盈泰財富雲開始佈局股市，2015年的大牛市證明了楊勇的判斷，也讓盈泰財富雲證明了自身的能力。在當前時點，A股表現不佳，很多財富機構的私募證券產品銷售困難，但盈泰財富雲認為二級市場蘊含機會，已經開始佈局。
楊勇認為，中國經濟週期的變化和結構的調整，使得財富管理傳統配置的兩大類資產——房地產和政信無以為繼，中央為培育新動能開出的藥方是“供給側改革”，盈泰財富雲也緊跟黨的步伐，推出了很多“供給側資產”，比如，與四達時代合作，推動中國文化產業走出去，輸出國產電視劇和動畫到非洲地區；攜手北大未名入股美國生物藥企，佈局大健康產業等等。
自成立以來，盈泰財富雲幾乎未銷售信託產品，表明了與傳統財富管理產品的決裂。
盈泰財富雲是個資產大篩手。每週，由產品經理將專案提交給立項會，立項通過則開始現場的盡調，之後再由投資決策委員會決定產品是否上線發行。投決會目前由五人組成，實行一票否決制，只要五人中有一人不通過，則產品不得上線，投決會是產品風控的核心環節。
盈泰財富雲根據宏觀走勢做出預判，領先於市場提前配置資產，是盈泰財富雲的能力和重要競爭力，也是作為財富管理機構為客戶實現財富保值增值的應有之義。
但另一方面，無論是對於市場走勢的判斷、資產類別的選擇，還是具體項目的篩選，都極度依賴于包括董事長梁越和總裁楊勇在內的幾位高層的經驗，是無法複製的競爭力和壁壘，但也蘊含著風險。
由於財富管理需要為客戶配置多樣化的產品，且盈泰財富雲一年發行產品規模達到五六百億，五位元投決會成員需要對各類資產、各個行業、各種產品形式都非常瞭解，這對個人能力的要求極高。
根據愛分析財富管理評價模型，從獲客、資產配置、資產匹配、風控和品牌等五個維度對盈泰財富雲進行評價：
獲客上，高端財富管理領域通過線下獲客，盈泰財富雲理財師人均產能2億，效率較高，私享雲能幫助理財師進一步提高產能；累計成交的高淨值客戶數超過1萬名，在協力廠商財富管理機構中位於前列；在穩定住現有理財師團隊之餘，後續的規模擴張依賴于吸引更多精英理財師的加入，是個不小的挑戰；
資產配置方面，盈泰財富雲能領先市場提前佈局資產，宏觀判斷能力較強；通過控股、參股的方式掌握多個資產管理機構，資產來源多樣，與自建資產端且只發行自家產品的平臺相比，開放性更強；年發行規模較大，資產端議價能力較強；
資產匹配上，高端財富管理主要依靠人工實現匹配，私享雲APP能積累客戶資料和打標籤，為客戶配置資產提供一定的資料輔助；
風控層面，40多人的產品經理團隊，資產端人員配備充足，但對投決會5位成員的個人經驗依賴度較高。
愛分析曾於2016年6月調研過盈泰財富雲（盈泰財富雲：理財師平臺中的異類 | 公司調研），近期，愛分析再次專訪盈泰財富雲，與盈泰財富雲創始人兼CEO楊勇就高端財富管理行業趨勢和盈泰財富雲戰略進行探討，摘抄部分內容分享如下：
資產端風控取決於投決會
愛分析：對今年的資產端形勢怎麼看？
楊勇：之前就說資產荒，現在更荒了，我指的是傳統資產荒，比如房地產、政信，就是客戶一看就明白的資產很少了。
但我認為資產是蓬勃發展的，只是很多人看不懂。舉個例子，盈泰財富雲有一個項目，幫助北大未名收購美國一家生物製藥公司，那公司掌握著核心技術，這是大健康產業，一定是中國未來的發展方向。這是一個股權項目，但如果你要說服投資人，需要跟他們講解大健康產業和各種技術，而且是浮動收益，很難募得動。
最後只能是依靠創新的產品設計，北大未名是母公司提供一定的保障，然後對超額收益分成比例進行相應調整，最終完成這個項目的投資。
愛分析：現在資產端核心職責是在產品設計這個環節？
楊勇：資產端是這樣的，在融資主體層面，債權融資必須是知名企業，因為他違約成本高；股權融資的一定不能是知名企業，越知名風險越大，因為估值已經上去了。
在資產端，我們的資產管理平臺恒宇天澤是個基金銷售機構，上面架設了很多資產管理人，資產由其他人開發，所以我們上游資產端是多樣化的，哪個產品好我做哪個，管理人沒有名氣沒關係，把東西拿出來看看，我鑒別一下就知道好壞，規避風險最核心的一條，是一定要穿透產品看資產。
愛分析：資產端篩選，風控團隊是自己建？
楊勇：必須是自己建，全部都得有，我們現在產品經理有40多人，分成五個團隊。風控的核心還是在投資決策委員會，產品經理更多的還是完成基礎工作，比如現場盡調、財務報表真實性的審核。投決會主要還是大方向的判斷，方向對了，剩下的問題就更好辦。
愛分析：一些新興資產類別，比如消費金融和供應鏈金融類的資產，跟高淨值客戶的匹配度高嗎？
楊勇：主要還是風險跟收益匹配程度的問題。這一類資產，如果是低風險的，收益比銀行理財高不了多少，我們費勁去幫客戶配置，不如直接建議客戶買銀行理財。
愛分析：正常情況下一年要發多少個專案？
楊勇：這個取決於項目，沒有計劃。每週一會有大量專案過來，資產管理人一個個講，講完之後先立項，立項完開始所有的現場盡調，最後是投決。立項會、投決會，這兩個是最關鍵的。產品和資產端把控住了，才有未來，第一是數量，有數量團隊才能發展，第二是品質，保證不出事。
愛分析：資產的平均期限有多長？
楊勇：債權類的大概是1-2年，股權類的3-5年，很少長過8年，也發不動。
愛分析：如果核心是取決於投決會的資產理解能力，項目數增多，是不是很難避免出問題？
楊勇：募投管退，還有一個關鍵點，是資產處置能力，這也是很核心的能力。
愛分析：海外資產方面有什麼考慮？
楊勇：海外我們有項目，比如投了一個英超的球隊。但總體在資產選擇方面，我們認為風景這邊獨好，國外2%的增長率就算快了，中國有6%的增長率。從資產增值角度看，肯定在中國會更快，至於海外，有項目我們就看，沒有也不強求。
理財師增速與客戶數增速的匹配尚在摸索
愛分析：理財師規模的擴張，短期有什麼比較好的解決方法？
楊勇：我們現在客戶發掘得夠多，但理財師開始顯得不夠。之前，我們習慣的是匹配上產品的速度和增加理財師的速度，產品多了加理財師，理財師多了增加產品供給，這是我們擅長的；但現在匹配客戶增長和增加理財師的速度，我們還在摸索。
愛分析：能達到產能2億的理財師，一般需要多久的年限？
楊勇：3-5年吧，我們要的都是熟手，到了盈泰就能出單，他自己應該有20-50個成交客戶，這樣來了比較容易上手，因為他能分辨什麼是好資產。剛入行的新手，對資產沒有分辨能力。
愛分析：主要依靠什麼吸引這部分熟手？
楊勇：需要一個逐漸認識的過程，理財師也在觀察我們，看我們的資產安不安全和產品如何，我們也需要一個證明的過程，所以我也沒有那麼著急。
財富管理轉型資產管理艱難
愛分析：如何判斷高淨值用戶在盈泰財富雲平臺上的活躍度？
楊勇：行業內各家都挺難判斷，但我有私享雲APP以後就好辦了，私享雲日活多少，就能看得出來。我們可以給客戶貼標籤，只要我們內容夠豐富，客戶願意天天用私享雲APP，貼標籤就容易多了。
愛分析：高淨值用戶每天登錄私享雲APP的需求和目的是什麼？
楊勇：比如看自己的資產，他的存量資產，投完後企業會有變化，我們更新這些資訊的變化，他會感興趣；還有財經新聞他會感興趣，我們可以針對性很強地提供高淨值用戶感興趣的財經新聞。
另外是生活類的商城，健康服務，會員權益，他們都會感興趣。比如我們每十天給客戶送一次生鮮水果，選全國各地最好的，比如前段時間的北京平谷大桃，還有威海的皮皮蝦，客戶在私享雲預約，預約之後我們寄送過去。通過各類服務，跟客戶建立連接。
愛分析：收入結構裡，主要還是銷售傭金，管理費占比較低？
楊勇：對，但構建起生態之後，收入開始變得多元化，不僅僅是金融業務的收入，這樣利潤也就不會全都是風險利潤。
愛分析：如何看待財富管理機構轉型資產管理？
楊勇：風險大，很難。我覺得財富管理和資產管理是完全兩個概念，財富管理是要廣度的，要對各類金融產品都很瞭解，你像個醫生，對各種藥品都瞭解，站在客戶的角度，去幫他挑最合適的藥。
資產管理是做藥的，就是研發一種藥，可能十年才研發出來一隻新藥。研發藥的和銷售藥的醫藥代表，能一樣嗎？這是兩個人群，轉型是很困難的。
關注愛分析訂閱號（ifenxicom），回復“ 盈泰財富雲 ”即可獲得完整版報告。
都是從外部挑選成熟理財師，後續擴張主要依靠吸引更多精英理財師加入。吸引理財師，盈泰財富雲主要滿足了三個需求：1）豐富優質的產品供應；2）潛在的客源；3）傭金高和結算快。
產品供應方面，盈泰財富雲資產來源多樣，且管理層根據對中國宏觀環境的判斷，緊隨國家供給側改革方向配置資產，包括二級市場的佈局，但現階段高淨值客戶投資保守，股權專案募集難度大，產品仍以固定收益類為主。
高端理財目前仍以線下獲客為主，在為理財師導流上，盈泰財富雲的想像空間在於，私享雲APP的發佈，可以積累高淨值客戶的資料，從而通過客戶畫像提升成單效率，同時也可以為更精准的獲客提供支撐。
目前盈泰財富雲的理財師流動性較低，但是，人均產能2億元的理財師，是高端理財市場的優質稀缺資源，在盈泰財富雲和諾亞、钜派、宜信、恒天等機構之間享有主動和選擇權。成熟理財師的擴張，不全由盈泰財富雲掌控節奏，楊勇表示，理財師也在觀察公司的能力和表現，是一個雙方吸引和認識的過程。
除了維持現有團隊的穩定，如何吸引更多精英理財師加入，對盈泰財富雲是個不小的挑戰。
資產配置具備前瞻意識，對個人經驗依賴度較高
從資產配置角度看，三方財富管理機構相比銀行、券商，在資產的品類豐富度、對多品種資產的理解和獲取上都佔據優勢；但短期內這一資產端優勢尚無法改變行業格局，現階段高端客戶還是以固收資產為主，銀行在固收產品上經驗豐富、能力強大。
盈泰財富雲自成立開始，便是依據對中國宏觀市場走勢來配置資產，前瞻意識較強。反觀很多財富管理機構，更多是順週期跟隨狀態，往往選擇當期好賣的資產，一旦形勢變化則容易陷入困境。
2014年底，盈泰財富雲開始佈局股市，2015年的大牛市證明了楊勇的判斷，也讓盈泰財富雲證明了自身的能力。在當前時點，A股表現不佳，很多財富機構的私募證券產品銷售困難，但盈泰財富雲認為二級市場蘊含機會，已經開始佈局。
楊勇認為，中國經濟週期的變化和結構的調整，使得財富管理傳統配置的兩大類資產——房地產和政信無以為繼，中央為培育新動能開出的藥方是“供給側改革”，盈泰財富雲也緊跟黨的步伐，推出了很多“供給側資產”，比如，與四達時代合作，推動中國文化產業走出去，輸出國產電視劇和動畫到非洲地區；攜手北大未名入股美國生物藥企，佈局大健康產業等等。
自成立以來，盈泰財富雲幾乎未銷售信託產品，表明了與傳統財富管理產品的決裂。
盈泰財富雲是個資產大篩手。每週，由產品經理將專案提交給立項會，立項通過則開始現場的盡調，之後再由投資決策委員會決定產品是否上線發行。投決會目前由五人組成，實行一票否決制，只要五人中有一人不通過，則產品不得上線，投決會是產品風控的核心環節。
盈泰財富雲根據宏觀走勢做出預判，領先於市場提前配置資產，是盈泰財富雲的能力和重要競爭力，也是作為財富管理機構為客戶實現財富保值增值的應有之義。
但另一方面，無論是對於市場走勢的判斷、資產類別的選擇，還是具體項目的篩選，都極度依賴于包括董事長梁越和總裁楊勇在內的幾位高層的經驗，是無法複製的競爭力和壁壘，但也蘊含著風險。
由於財富管理需要為客戶配置多樣化的產品，且盈泰財富雲一年發行產品規模達到五六百億，五位元投決會成員需要對各類資產、各個行業、各種產品形式都非常瞭解，這對個人能力的要求極高。
根據愛分析財富管理評價模型，從獲客、資產配置、資產匹配、風控和品牌等五個維度對盈泰財富雲進行評價：
獲客上，高端財富管理領域通過線下獲客，盈泰財富雲理財師人均產能2億，效率較高，私享雲能幫助理財師進一步提高產能；累計成交的高淨值客戶數超過1萬名，在協力廠商財富管理機構中位於前列；在穩定住現有理財師團隊之餘，後續的規模擴張依賴于吸引更多精英理財師的加入，是個不小的挑戰；
資產配置方面，盈泰財富雲能領先市場提前佈局資產，宏觀判斷能力較強；通過控股、參股的方式掌握多個資產管理機構，資產來源多樣，與自建資產端且只發行自家產品的平臺相比，開放性更強；年發行規模較大，資產端議價能力較強；
資產匹配上，高端財富管理主要依靠人工實現匹配，私享雲APP能積累客戶資料和打標籤，為客戶配置資產提供一定的資料輔助；
風控層面，40多人的產品經理團隊，資產端人員配備充足，但對投決會5位成員的個人經驗依賴度較高。
愛分析曾於2016年6月調研過盈泰財富雲（盈泰財富雲：理財師平臺中的異類 | 公司調研），近期，愛分析再次專訪盈泰財富雲，與盈泰財富雲創始人兼CEO楊勇就高端財富管理行業趨勢和盈泰財富雲戰略進行探討，摘抄部分內容分享如下：
資產端風控取決於投決會
愛分析：對今年的資產端形勢怎麼看？
楊勇：之前就說資產荒，現在更荒了，我指的是傳統資產荒，比如房地產、政信，就是客戶一看就明白的資產很少了。
但我認為資產是蓬勃發展的，只是很多人看不懂。舉個例子，盈泰財富雲有一個項目，幫助北大未名收購美國一家生物製藥公司，那公司掌握著核心技術，這是大健康產業，一定是中國未來的發展方向。這是一個股權項目，但如果你要說服投資人，需要跟他們講解大健康產業和各種技術，而且是浮動收益，很難募得動。
最後只能是依靠創新的產品設計，北大未名是母公司提供一定的保障，然後對超額收益分成比例進行相應調整，最終完成這個項目的投資。
愛分析：現在資產端核心職責是在產品設計這個環節？
楊勇：資產端是這樣的，在融資主體層面，債權融資必須是知名企業，因為他違約成本高；股權融資的一定不能是知名企業，越知名風險越大，因為估值已經上去了。
在資產端，我們的資產管理平臺恒宇天澤是個基金銷售機構，上面架設了很多資產管理人，資產由其他人開發，所以我們上游資產端是多樣化的，哪個產品好我做哪個，管理人沒有名氣沒關係，把東西拿出來看看，我鑒別一下就知道好壞，規避風險最核心的一條，是一定要穿透產品看資產。
愛分析：資產端篩選，風控團隊是自己建？
楊勇：必須是自己建，全部都得有，我們現在產品經理有40多人，分成五個團隊。風控的核心還是在投資決策委員會，產品經理更多的還是完成基礎工作，比如現場盡調、財務報表真實性的審核。投決會主要還是大方向的判斷，方向對了，剩下的問題就更好辦。
愛分析：一些新興資產類別，比如消費金融和供應鏈金融類的資產，跟高淨值客戶的匹配度高嗎？
楊勇：主要還是風險跟收益匹配程度的問題。這一類資產，如果是低風險的，收益比銀行理財高不了多少，我們費勁去幫客戶配置，不如直接建議客戶買銀行理財。
愛分析：正常情況下一年要發多少個專案？
楊勇：這個取決於項目，沒有計劃。每週一會有大量專案過來，資產管理人一個個講，講完之後先立項，立項完開始所有的現場盡調，最後是投決。立項會、投決會，這兩個是最關鍵的。產品和資產端把控住了，才有未來，第一是數量，有數量團隊才能發展，第二是品質，保證不出事。
愛分析：資產的平均期限有多長？
楊勇：債權類的大概是1-2年，股權類的3-5年，很少長過8年，也發不動。
愛分析：如果核心是取決於投決會的資產理解能力，項目數增多，是不是很難避免出問題？
楊勇：募投管退，還有一個關鍵點，是資產處置能力，這也是很核心的能力。
愛分析：海外資產方面有什麼考慮？
楊勇：海外我們有項目，比如投了一個英超的球隊。但總體在資產選擇方面，我們認為風景這邊獨好，國外2%的增長率就算快了，中國有6%的增長率。從資產增值角度看，肯定在中國會更快，至於海外，有項目我們就看，沒有也不強求。
理財師增速與客戶數增速的匹配尚在摸索
愛分析：理財師規模的擴張，短期有什麼比較好的解決方法？
楊勇：我們現在客戶發掘得夠多，但理財師開始顯得不夠。之前，我們習慣的是匹配上產品的速度和增加理財師的速度，產品多了加理財師，理財師多了增加產品供給，這是我們擅長的；但現在匹配客戶增長和增加理財師的速度，我們還在摸索。
愛分析：能達到產能2億的理財師，一般需要多久的年限？
楊勇：3-5年吧，我們要的都是熟手，到了盈泰就能出單，他自己應該有20-50個成交客戶，這樣來了比較容易上手，因為他能分辨什麼是好資產。剛入行的新手，對資產沒有分辨能力。
愛分析：主要依靠什麼吸引這部分熟手？
楊勇：需要一個逐漸認識的過程，理財師也在觀察我們，看我們的資產安不安全和產品如何，我們也需要一個證明的過程，所以我也沒有那麼著急。
財富管理轉型資產管理艱難
愛分析：如何判斷高淨值用戶在盈泰財富雲平臺上的活躍度？
楊勇：行業內各家都挺難判斷，但我有私享雲APP以後就好辦了，私享雲日活多少，就能看得出來。我們可以給客戶貼標籤，只要我們內容夠豐富，客戶願意天天用私享雲APP，貼標籤就容易多了。
愛分析：高淨值用戶每天登錄私享雲APP的需求和目的是什麼？
楊勇：比如看自己的資產，他的存量資產，投完後企業會有變化，我們更新這些資訊的變化，他會感興趣；還有財經新聞他會感興趣，我們可以針對性很強地提供高淨值用戶感興趣的財經新聞。
另外是生活類的商城，健康服務，會員權益，他們都會感興趣。比如我們每十天給客戶送一次生鮮水果，選全國各地最好的，比如前段時間的北京平谷大桃，還有威海的皮皮蝦，客戶在私享雲預約，預約之後我們寄送過去。通過各類服務，跟客戶建立連接。
愛分析：收入結構裡，主要還是銷售傭金，管理費占比較低？
楊勇：對，但構建起生態之後，收入開始變得多元化，不僅僅是金融業務的收入，這樣利潤也就不會全都是風險利潤。
愛分析：如何看待財富管理機構轉型資產管理？
楊勇：風險大，很難。我覺得財富管理和資產管理是完全兩個概念，財富管理是要廣度的，要對各類金融產品都很瞭解，你像個醫生，對各種藥品都瞭解，站在客戶的角度，去幫他挑最合適的藥。
資產管理是做藥的，就是研發一種藥，可能十年才研發出來一隻新藥。研發藥的和銷售藥的醫藥代表，能一樣嗎？這是兩個人群，轉型是很困難的。
關注愛分析訂閱號（ifenxicom），回復“ 盈泰財富雲 ”即可獲得完整版報告。