“2016年集團規模實力較快增長,經營品質穩中有升,經營亮點紛呈。 ”中國太平保險集團董事長王濱在中國太平2016年年報的董事長致辭中表示,太平集團境內業務穩中向好,壽險核心業務和效益型業務全面超額完成任務,中長期保障型業務占比繼續提升,個險、銀保13月繼續率連續保持行業第一;產險努力克服商車費改和營改增帶來的不利影響,連續五年實現承保盈利。 境外業務快速發展,盈利能力持續提升,太平壽險在香港經營首年就實現保費收入11.32億港元。
在全面穩中向好的態勢下,2016年,太平集團實現總保費1493億港元,同比增長7.8%;總資產達到5054億港元,較上年末增長3.6%;股東應占溢利47.74億港元,同比下降24.7%。
壽險淨利降兩成
內含價值有所上升
年報顯示,太平人壽保險業務的經營溢利淨額為51.34億港元,同比下跌23.3%,這主要由上年權益類投資已實現資本利得較高導致。 值得注意的是,在償二代口徑下,太平人壽的內含價值(以港元折算)由2015年底的874.22億港元增長5.3%至920.49億港元。
分管道來看,太平人壽個人代理隊伍分銷保費由2015年的539.75億港元上升至641.85億港元,增長18.9%;銀行保險管道由432.95億港元上升0.8%至436.32億港元,其中首年期繳保費由32.71億港元上升至42.07億港元,增長28.6%,而躉繳保費同比下降4.9%。 另外,太平人壽續保率仍然穩居行業前列,個人代理及銀行保險管道第13個月保費繼續率分別為95.0%及94.0%,第25個月保費複合繼續率分別為88.6%及89.1%。
太平人壽去年保費收入前三大險種分別是分紅險保費收入683.1億港元,在總保費中占61.9%,占比下降3.1個百分點;年金險保費收入259.9億港元,占23.5%,占比下降1.3個百分點;長期健康險保費收入88.2億港元,占8.0%,占比上升2.7個百分點。
財險淨利降三成
承保保持穩健盈利
去年,太平財險業務的經營溢利淨額為5.52億港元,同比下跌32.8%。 年報指出,這主要是由於上年投資收益較高造成的。
2016年,太平財險繼續擴大業務規模與市場份額,並維持穩健的承保業績。 保費收入上升9.4%至212.69億港元;綜合成本率為99.8%,其中賠付率同比下降1.2個百分點至53.0%,費用率為46.8%,基本與2015年持平。
分險種來看,太平財險車險保費收入170.3億港元,占總保費的80.1%,占比降低1.8個百分點;非水險37.9億港元,占17.8%,占比提升1.4個百分點;水險保費收入4.4億港元,占2.1%,占比提升0.4個百分點。
同時,太平再保險在人壽再保險業務方面取得重要進展,保費收入由2015年的34.04億港元升至42.24億港元,這部分保費主要來自香港。
總投資收益率降至5.01%
淨投資收益增長13.1%
年報顯示,太平集團淨投資收益同比增加13.1%至176.56億港元,主要原因是投資資產規模增長。 受境內股市下跌影響,已實現及未實現的資本利得同比降低78.6%至23.62億港元。 投資資產的總投資收益為200.18億港元,同比降低24.9%,總投資收益率由上年的7.97%下降至5.01%。
具體來看,太平集團固定收益類投資占總投資資產的比例由上年的72.8%增至73.6%,權益投資由14.4%降低到13.3%。
截至去年底,太平集團持有債券1647億港元,境內債券占比86.5%,其中97.2%投資于高信用等級的國債、政策性金融債以及信用等級為AAA級的企業債;境外債券占餘下的13.5%,其中國際評級投資級別占86.2%。
太平集團2016年持有的另類投資占總投資資產的27.7%,南水北調專案117億港元,剔除南水北調專案後另類投資占總投資資產的25.0%。