青島海爾：擬公開發行不超56.4億元可轉債

中證網訊青島海爾（600690）9月8日晚間公告， 公司擬公開發行可轉債總額不超過56.4億元（含56.4億元）， 扣除發行費用後募集資金淨額將全部用於引領消費升級， 冰空等產線智慧製造升級與卡薩帝管道拓展項目、踐行大廚電戰略， 成套智慧廚電產能佈局與行銷網路建設專案、佈局“一帶一路”， 海外新興市場製造基地建設專案、提升創新能力， 超前研發實驗室、COSMOPlat工業互聯網平臺與U+智慧生活平臺建設項目和償還有息負債。

募投明細方面， 引領消費升級， 冰空等產線智慧製造升級與卡薩帝管道拓展專案擬使用募資21.02億元，

踐行大廚電戰略， 成套智慧廚電產能佈局與行銷網路 建設專案擬投入募資金額9.78億元， 佈局“一帶一路”， 海外新興市場製造基地建設專案擬投入募資金額4.68億元， 提升創新能力， 超前研發實驗室、COSMOPlat工業互 聯網平臺與U+智慧生活平臺建設專案擬投入募資金額4.51億元， 償還有息負債擬投入募資金額16.42億元。

公司表示， 本次發行可轉換公司債券符合國家宏觀經濟及產業政策、行業未來發展趨勢及公司整體戰略發展方向。 立足傳統優勢產品， 擴充冰箱、家用空調、商用空調等及產品配套智慧控制板的產能， 引領消費升級， 加快其向高端化、定制化、智慧化轉型， 同時加快卡薩帝品牌建設與管道佈局， 實施高端引領戰略；積極踐行大廚電戰略，

加快佈局廚電領域成套產品及行銷網路；佈局“一帶一路”， 拓展俄羅斯、越南新興市場， 踐行公司的全球化發展戰略；提升創新能力， 儲備智慧家電超前技術， 加強 U+智慧生活平臺與 COSMOPlat 工業互聯網平臺的建設；增強資本實力， 有利於公司未來進一步的戰略實施和持續發展。 募投項目具有廣闊的市場前景和良好的經濟效益， 有利於優化公司產品結構， 實現產品升級；有利於提升技術研發、管道拓展等綜合實力， 增強市場競爭力。

此外， 本次發行可轉債部分資金的投向是償還部分有息負債。 償還後， 公司資產總額與淨資產額將同時增加， 公司資本結構更加穩鍵， 公司的資金實力將得到進一步提升， 營運資金更加充沛，

有利於提升公司流動性， 降低公司財務風險。

招商證券研報認為， 冰洗行業已經進入存量時代， 產品升級是驅動消費者更新需求的最主要動力， 行業受地產影響較小。 三季度家電行業整體面臨原材料價格迅猛上漲的壓力， 客觀檢驗下半年家電企業的市場擴張能力與資產成色。 海爾是冰洗行業的引領者， 技術全球領先， 品牌優勢明顯， Q3將有更多創新產品推出緩解成本壓力；消費升級趨勢助力公司高端產品（卡薩帝系列）份額的持續提高。 管道整合和效率提升是公司原家電主業經營改善的重要驅動力， GEA協同效應的超預期也是增厚業績的秘密武器。