在內地資金投資港股熱情不斷高漲的背景下, 越來越多基金公司加強對滬港深產品的佈局。 資料顯示, 目前市場上滬港深類公募基金產品已達60多隻, 後續還有大量產品源源不斷地供應市場。 值得注意的是, 雖然上述基金都被貼上了“滬港深”標籤, 但業績分化明顯。
熱衷發行滬港深基金
今年以來, 港股表現相對靚麗, 截至3月29日, 恒生指數累計上漲10.87%, 恒生國企指數上漲11.10%, 遠超上證綜指4.44%的漲幅。 諸多基金經理表示, 相對於A股, 港股市場由於具備估值優勢, 機會更為明確。
在此情況下, 基金公司延續了2016年下半年以來佈局滬港深產品的熱情。
從基金公司申報熱情看, 後續還將陸續有更多瞄準港股機會的基金投向市場。 據證監會網站公示資訊, 今年春節之後, 有大量滬港深或港股通產品獲得受理, 包括富國滬港深(愛基,淨值,資訊)恒生中國企業ETF、匯添富港股通專注成長混合型基金等多隻產品。
其中, 佈局滬港深基金熱情最高的當屬前海開源基金。 隨著前海開源滬港深裕鑫於3月23日成立, 這已經是前海開源成立的第16只滬港深基金。 而一些此前尚未佈局滬港深產品的基金公司透露, 出於對港股行情的看好, 正在籌畫推出專戶和公募產品。
港股持倉和業績分化明顯
滬港深基金數量迅速擴大, 業績分化也日趨明顯。 資料顯示, 今年以來, 截至3月28日, 擁有業績資料的53只滬港深基金(A\B\C份額分開計算)中, 業績差距並不小。 排名第一的嘉實滬港深精選股票(愛基,淨值,資訊)型基金取得了17%的收益率, 而排名最後的一檔基金收益率為-0.27%。
分析人士指出, 不同基金對於港股參與度不同, 對基金業績分化影響較大。 近一年, 深度參與港股投資的滬港深基金均受益於港股上漲, 顯著優於國內權益類基金產品。
上海證券資料顯示, 從實際港股持倉來看, 港股類QDII對港股的參與度顯著高於滬港深基金。 港股類QDII基金港股平均配比72%, 滬港深基金平均港股配比19%。 根據2016年中報, 有19只滬港深基金有全部股票持倉資訊披露, 其中只有11只實際參與香港市場投資, 最大港股倉位為87.36%, 多隻產品未投資於港股市場, 港股倉位超過40%的基金數量僅為4只。 比較而言, 有披露全部持倉資訊的33只港股QDII(不包含聯接基金), 全部參與了港股投資, 其中最大港股持倉為97.54%, 最小港股持倉為11.00%,