最近後臺很多人問關於51人品的問題， 雖然八戒（微信ID：izhulicai）在之前的文章中有過簡短的點評， 但還是決定再來給大家做一個比較全面的梳理。
背景不錯， 規模較大
51人品是51信用卡旗下的網貸產品， 後者想必大家都比較熟悉， 是給信用卡使用者提供帳單管理服務的， 比如及時提醒你還款等。
51信用卡是2012年成立的， 目前已經擁有超過7000萬的用戶， 這批用戶是51信用卡一筆巨大的財富， 其背後代表著千萬使用者的金融資料資訊， 這也是51信用卡能夠快速發展的基石。
2016年9月， 51人品宣佈獲得由A股上市公司新湖中寶及天圖投資領投的3.1億美元C輪融資，
豐富的資料資源促進了51人品的發展， 51人品七月份的資料包告顯示， 截至7月底， 平臺已經撮合逾308億的交易， 平臺註冊使用者也超過了489萬。
據網貸之家資料顯示， 截至目前， 51人品待還金額已經高達140億， 規模已經躋身網貸行業前列。
圖片截自網貸之家
上圖顯示， 51人品最近一段時間資金都處於淨流出狀態， 但八戒（微信ID：izhulicai）觀察在網貸之家上， 51人品最近一段時間很多資料都是零， 因此無法確定資金持續淨流出是事實還是資料對接出現問題， 需要再進行後續的跟蹤觀察。
主打活期產品， 收益較低
51人品主打的一款名為人品寶的活期產品， 這也是許多投資人青睞51人品的的原因之一， 穩定的背景加上“隨存隨取”， 似乎誘惑不小。 但是51人品也有兩點被很多投資人詬病， 一是投資人品寶需要排隊， 二是定期無法債轉。
51人品APP上披露的資料詳情顯示， 目前即時排隊的用戶72942人， 排隊資金高達8.2億，
圖片截自APP
排隊期間勢必會造成資金站崗引起的損失， 對此51人品也作出了相應的措施， 資金充值後先進入餘額帳戶， 通過對接貨幣貨幣基金匯添富現金貨幣[000330]， 讓站崗的資金也能產生收益。
圖片截自天天基金網
競購成功人品寶， 開始享受人品寶收益， 目前人品寶的預期年化收益為6.1%， 在加上競購成功只能享受貨基收益， 可能整體收益會更低， 這樣的收益很難滿足大多數網貸投資人的胃口。
上次投資人品寶時， 八戒比較幸運， 資金進入存錢罐一分鐘左右就匹配到人品寶。 但是借款協定中， 對借款人的身份資訊做了模糊處理， 而且兩個居間方分別是杭州哥牛資產管理有限公司和杭州品牛資產管理有限公司， 沒有出現運營主體杭州恩牛網路科技有限公司的身影。
關於這點， 上次的文章中我也有提及。 客服回應稱：我們公司註冊時恩牛， 品牛和哥牛也是我們的名稱，
圖片截自聊天記錄
此外， 51人品還有定期產品“人品定期”， 期限從15天到720天不等， 收益為6.8%~10.8%， 在網貸行業中， 屬於中下水準。
51人品有自己的資產端“51人品貸”， 是51信用卡管家推出的一款現金貸產品，具有無抵押、純信用、純線上的特點，這類借款的優點是小額分散，符合監管的要求，也能降低風險；但缺點也是顯而易見，在借款人無力還款的情況下，沒有可供處置的資產，做好這類產品的風控並不容易，所幸的是51信用卡有大量的金融資料支援，可能在做這類資產的平臺中佔有一些優勢。
針對51人品的業務模式，八戒（微信ID：izhulicai）向客服提出了疑問，詢問是否是平臺先放款給借款用戶，然後再把債權轉讓給投資人？客服稱“是存在這種關係鏈”，如果情況屬實，這種模式可能存在合規風險。
圖片截自聊天記錄
未銀行存管，風險準備金提供保障
51人品目前尚未上線銀行存管，官方宣傳已與江西銀行簽訂了存管協議，但是至於為何遲遲未上線存管，客服回應稱“因監管對存管銀行屬地化等政策有不確定性，我們在和監管部門溝通”，平臺的資金目前仍然託管在協力廠商新浪支付。
圖片截自聊天記錄
51人品採用風險準備金的方式為使用者提供保障，客服稱目前風險準備金的規模是7億，但是當八戒詢問是否能夠提供相關銀行回執時，客服回應道“關於這個是公司財務內部資訊，我們人工是無法為您提供回執證明的”。因此，八戒（微信ID：izhulicai）無法確定風險準備金的真實規模。
圖片截自聊天記錄
小結
51人品背景比較好，但是收益較低，定期產品沒有債權功能。
平臺尚未上線銀行存管，信披較差，無法查看借款人相關資訊。對流動性要求較高，對收益要求比較低的使用者，可以考慮配置。
是51信用卡管家推出的一款現金貸產品，具有無抵押、純信用、純線上的特點，這類借款的優點是小額分散，符合監管的要求，也能降低風險；但缺點也是顯而易見，在借款人無力還款的情況下，沒有可供處置的資產，做好這類產品的風控並不容易，所幸的是51信用卡有大量的金融資料支援，可能在做這類資產的平臺中佔有一些優勢。針對51人品的業務模式，八戒（微信ID：izhulicai）向客服提出了疑問，詢問是否是平臺先放款給借款用戶，然後再把債權轉讓給投資人？客服稱“是存在這種關係鏈”，如果情況屬實，這種模式可能存在合規風險。
圖片截自聊天記錄
未銀行存管，風險準備金提供保障
51人品目前尚未上線銀行存管，官方宣傳已與江西銀行簽訂了存管協議，但是至於為何遲遲未上線存管，客服回應稱“因監管對存管銀行屬地化等政策有不確定性，我們在和監管部門溝通”，平臺的資金目前仍然託管在協力廠商新浪支付。
圖片截自聊天記錄
51人品採用風險準備金的方式為使用者提供保障，客服稱目前風險準備金的規模是7億，但是當八戒詢問是否能夠提供相關銀行回執時，客服回應道“關於這個是公司財務內部資訊，我們人工是無法為您提供回執證明的”。因此，八戒（微信ID：izhulicai）無法確定風險準備金的真實規模。
圖片截自聊天記錄
小結
51人品背景比較好，但是收益較低，定期產品沒有債權功能。
平臺尚未上線銀行存管，信披較差，無法查看借款人相關資訊。對流動性要求較高，對收益要求比較低的使用者，可以考慮配置。