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問詢函逼出滿倉質押底牌 齊星鐵塔大股東無平倉風險

85位投資顧問已告知齊星鐵塔(002359)後市如何操作

因前控股股東齊星集團深陷債務危機, 齊星鐵塔(002359,買入)近期備受關注。

3月30日晚間,

齊星鐵塔回復深交所問詢函表示, 公司控股股東龍躍集團相關質押合同運行正常, 不存在平倉的風險, 公司不存在實際控制人發生變化的風險。

此前的3月24日, 齊星鐵塔收到深交所問詢函, 被問及龍躍集團質押公司股份所獲得資金用途, 質押的股份是否存在平倉風險, 公司是否存在實際控制人發生變化的風險等。

公告顯示, 龍躍集團所持齊星鐵塔股份計畫全部被質押。 自去年7月到現在, 龍躍集團累計質押1.33億股, 占其所持股份比例99.93%, 占公司總股本的31.85%。

經核查, 龍躍集團質押股票測算的平均補倉線為24.228元/股。 在今年2月16日, 齊星鐵塔股價最低時達到了24元/股, 但進入3月之後開始大幅上漲, 至3月30日收盤, 股價為36.67元/股。

齊星鐵塔回復稱,

龍躍集團通過質押股份及其他擔保物增信合計獲得28.9億元, 主要用於齊星鐵塔2015年度非公開發行股票的新股認購, 投資新設立的山西龍躍礦業有限公司、山西龍躍能源科技有限公司和山西易佳易貿易有限公司。

齊星鐵塔同時表示, 龍躍集團補倉價格與公司當前實際股價差幅較大, 且龍躍集團資產充足, 融資管道較為暢通, 總體上不存在質押股權被平倉的風險。 如未來質押到期前股票質押出現平倉風險, 龍躍集團將採取補繳保證金或提前回購的措施應對。 在到期後, 龍躍集團將以自有資金償還質押借款本息並解除股票質押。

龍躍集團質押股份資金中的絕大部分用於認購齊星鐵塔非公開發行, 而該非公開發行正是由龍躍集團一手主導。

龍躍集團在2014年12月通過受讓齊星集團所持股份正式入主齊星鐵塔, 之後很快籌畫重大資產重組。 後在交易各方的協調執行, 重大資產重組變更為非公開發行, 再由募集資金收購標的資產。

齊星鐵塔2015年度非公開發行的預案曾經歷過四次修改, 募資額、發行物件都有所變化。

2015年7月, 齊星鐵塔最初的非公開發行預案顯示, 公司擬向10名特定投資者, 非公開發行10.23億股, 募集資金63億元, 發行價格為6.16元/股。

彼時, 龍躍投資(即龍躍集團)為第一大認購方, 認購20.77億元。 此外, 當時的發行對象還包括“明天系”的天安財險, 認購4.31億元。

後經修訂, 齊星鐵塔擬向7名特定投資者, 非公開發行8.17億股, 募資額下調至50.31億元,

發行價格依然是6.16元/股。 龍躍集團的認購額度未變, 依然是20.77億元。 齊星鐵塔第二大股東呂清明(原總經理)新晉加入, 認購9240萬元, 天安財險則不再參與此次非公開發行。

雖多番修訂, 但齊星鐵塔的募投項目始終不變, 依然是收購北訊電信100%股權(35.5億元)、北訊電信專用無線寬頻資料網擴容專案(14.81億元)。

這一非公共發行方案直到2016年7月29日才獲得發審委審核通過, 在2016年12月30日收到了正式的核准批文。 截至去年底, 龍躍集團持有齊星鐵塔31.87%的股份, 非公開發行方案實施完成後, 持股比例將升至38.10%。

值得注意的是, 齊星鐵塔當前的股價已經遠高於6.16元/股的非公開發行價格, 達到36.67元/股。 按照方案, 若發行價格低於發行期首日前20個交易日股票交易均價的70%,

則調整為發行期首日前20個交易日股票交易均價的70%。 調整後, 發行物件的收益仍非常可觀。

齊星鐵塔股價大幅上漲的起點就是上述非公開發行預案最初公佈之時。 因為控股權轉讓及籌畫非公開發行, 整個2015年上半年, 齊星鐵塔均處於停牌狀態。 2015年7月3日, 齊星鐵塔複牌, 補漲需求強烈, 8個交易日內7次漲停, 之後又繼續上攻, 完全沒有受到股災的影響, 股價持續高歌猛進。

2016年全年, 齊星鐵塔股價在23元~30元之間波動。 2017年前兩個月, 齊星鐵塔股價整體下跌, 最低跌到了24元/股。 但進入3月份, 齊星鐵塔股價突然大幅上漲, 本月的漲幅達到了47%。

深交所也關注到齊星鐵塔股價, 併發來問詢函。 齊星鐵塔回復稱, 公司不存在應披露而未披露的對股價有重大影響的事項, 公司基本面未發生重大變化,公司控股股東及實控人未計畫對公司進行對股價有重大影響的事項。

公司基本面未發生重大變化,公司控股股東及實控人未計畫對公司進行對股價有重大影響的事項。

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