最近我經常在思考的一個問題是, 如果一隻個股需要等上3個月到半年, 但是會在未來的一年內有較大概率翻倍, 你願不願意等待?
這是一個簡單的問題, 卻隱藏著很深的投資哲學。
從人的本性上來講, 我們總是希望能買到馬上就能上漲的個股, 但是往往事與願違。 一般來說, 安全邊際較高的個股, 都是經歷過充分的橫盤, 充分橫盤造成成交量低迷, 就說明了無人問津, 介入這種個股, 就需要有足夠的耐心等待市場挖掘, 消耗一定的時間成本。 在這種人氣低迷的個股對面, 是人氣旺盛的個股。 人氣比較旺盛的個股, 買入後意味著不需要過度等待, 有可能被人氣裹挾拉動上漲, 當然, 也有可能不小心就在最高點上站崗。
對比上面兩種個股, 可以發現, 風險與收益是成正比的, 風險小意味著回報慢, 而希望快速得到回報的, 要承擔更多的風險。 人們總是樂此不疲的喜歡參與後面一種,
驅動股價上漲的因素有很多, 股價走勢是由多種變數決定的, 從每日的漲跌來說, 資金、政策、情緒、事件, 甚至地震、打仗等等, 綜合在一起, 決定了股價的短期走向。 回到上面的話題, 短線分析的根本目的, 是躲避等待的時間成本, 而介入馬上就能上漲的個股, 因此也承擔了更多的風險。 而如果我們從企業發展的角度去理解, 驅動股價上漲的因素就單純了許多, 就是能不能帶來不斷的業績上漲, 而這個需要付出的, 就是等待, 但是拉長時間看, 考驗的是選股能力, 如果選股還OK, 風險相對小很多。 因此, 短線和長線根本的區別就在於時間成本上, 有很多投資長線的期望買入就漲,
想明白了以上問題, 其實就沒必要去評價和批判哪種方式更好更壞, 投資還是投機, 其實能賺錢方法都是好方法, 關鍵是你能不能駕馭的了, 是不是適合自己, 是不是能區分開哪種情況需要等待。
最要命的, 其實是隨波逐流, 永遠沒有自己的方法。 今天短線, 明天長線, 今天看基本面, 明天看趨勢, 沒有一個系統的方法, 即便是賺錢, 也是因為市場給於你的運氣, 而不是長期存活下去的方法。
說白了, 還是交易的一致性原則。 一致性原則, 簡單地說就是買入是什麼理由, 賣出也必須是什麼理由,
如果是基於技術面的分析來操作, 那麼, 確定你的原則, 只要股票的價格在某個價格之上、或者某一指標在某個數字之上, 或者說趨勢完好, 你就應該持倉, 只要股票的價格在某個價格之下、或者某一指標在某個數字之下, 或者趨勢變壞, 你就應該空倉。
交易體系, 沒有好壞優劣之分, 只有適不適合你,
最近幾年, 我總是能選中翻倍的個股, 當然也有不如人意的個股, 這個是我的交易體系決定的。 我也在努力完善自己的交易體系和一致性原則。 我的投資體系逐漸從單純的成長股進化為拒絕平庸成長的個股, 更加注重業績加速, 業績的環比加速, 存在一定的預期差, 是我選股的重要標準。 發掘業績高速增長的那一段, 在業績加速之前埋伏, 在業績加速兌現後增長平庸前離場, 賣出的理由不是估值低, 而是加速增長的預期實現了。 估值低後面或許還會賺估值上升的錢, 但如果高速增長的預期沒有了, 就開始接力換股到環比加速之前有預期差可能的個股。同時考慮前期積累的巨大漲幅,翻倍後往往會有調整。預期差填平,就可以考慮退出來。
這種選股方法,因為錨定的是業績加速,所以就容易出牛股,但是有一定的不及預期的風險,這就要用分倉分批去規避。今年最牛逼的莫過於在20多元潛伏加速的贛鋒鋰業,100元左右出清,然後換股到別的個股中。雖然近期手裡持有的個股也沒少調整,但是誰知道不是下一個贛峰呢?贛峰啟動前不也是經歷了幾個月的調整嗎?只要錨定業績加速,短期的調整,真的無所謂。回到開篇的問題,如果一隻個股需要等上3個月到半年,但是會在未來的一年內有較大概率翻倍,你願不願意等待?
想起了阿森納溫格的話,最好的球員,已在隊伍中,哈哈,最好的個股,也已經在我手中。守得住寂寞,才能看得見芳華。
就開始接力換股到環比加速之前有預期差可能的個股。同時考慮前期積累的巨大漲幅,翻倍後往往會有調整。預期差填平,就可以考慮退出來。這種選股方法,因為錨定的是業績加速,所以就容易出牛股,但是有一定的不及預期的風險,這就要用分倉分批去規避。今年最牛逼的莫過於在20多元潛伏加速的贛鋒鋰業,100元左右出清,然後換股到別的個股中。雖然近期手裡持有的個股也沒少調整,但是誰知道不是下一個贛峰呢?贛峰啟動前不也是經歷了幾個月的調整嗎?只要錨定業績加速,短期的調整,真的無所謂。回到開篇的問題,如果一隻個股需要等上3個月到半年,但是會在未來的一年內有較大概率翻倍,你願不願意等待?
想起了阿森納溫格的話,最好的球員,已在隊伍中,哈哈,最好的個股,也已經在我手中。守得住寂寞,才能看得見芳華。