今天的股市跌得有點慘, 上證指數盤中一度跌破3200點, 保險、銀行、券商都小小冒了下頭, 而唯二的亮點是本周表現亮眼的港口海運板塊和網傳“中國神華和大唐發電要合併”造成的電力行業大漲, 大唐發電也終是漲停封板了。
消息上, 央行已經好幾天沒有開展公開市場業務操作了, 都是在從市場收回流動性, 資金面偏緊。 滬深兩市2500多隻個股下跌, 跌停個股高達35家, 其中ST板塊跌停十幾家。
然而, 就是股市一片哀嚎之際, 國債逆回購市場卻異軍突起, 滬市一天期逆回購盤中暴漲300%, 交易價格最高達到了32.000, 吸引市場矚目。
國債逆回購是什麼?
國債逆回購是一種“無風險高收益”的產品, 簡單來說就是:借貸。 把你的錢按市場利率借給別人, 借一天就是一天逆回購。
目前滬深兩市的國債逆回購主要有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等9個時間類別。
如下表:
從規則來看,
滬市
以1000元為1手, 100手起交易, 至少需要10萬元;並且以10萬的整數倍申購, 最高不超過1000萬。 就是說, 如果你要做滬市的國債逆回購, 至少需要10萬元。
深市
而深市門檻較低, 1000元為1手, 1手即可交易;無封頂, 以1000元的整數倍申購。 也就是說, 做深市的國債逆回購, 你最少只需要1000元就夠了。
打個比方, 在今天的盤面上, GC001, 代碼204001, 即滬市一天逆回購的走勢。
從滬市一天期國債逆回購GC001中我們可以看到, 週四早盤高開高走, 一直到下午14:27分達到了最高價31.000, 尾盤逐漸回落。
如何計算收益?做國債逆回購所得收益其實就是你所得的利息減去傭金。
借款收益=(資金*交易價格)*回購天數/360, (其中交易價格就是年利率, 上交所規定的一年天數為360天, 深交所為365天。 )
實得收益=借款收益-本金*傭金費率(傭金費率按天數不同而不同, GC001費率為0.01‰)
如果你今天在最高價31.000申購了100手(即10萬金額)的GC001, 能得多少收益?
借款收益=(100000元*31%)*1/360=86.11元
傭金費=100000元*0.01‰=1元
實得收益=86.11元-1元=85.11元。
10萬本金做一天國債逆回購就可以得到85.11元的收益, 在第二天錢會自動退回到你的證券帳戶,
那麼你應該如何進行交易呢?
首先你要明確一點, 做國債逆回購不是天天做的, 它是有規律的。 大多數情況下它的波動率都在年化5%之內, 然而每到週四、月末、年末和節假日前等關鍵時間點上,
其次, 在一天的交易時間中, 你要選擇最有利的交易時間,根據資金面的鬆緊程度,一天的波動非常之大,一不留神就錯過機會了。
當股市行情不太好,買賣股票風險太大時;當週五收盤後遇到節假日,為了充分利用證券帳戶上的資金,讓節假日也能為你賺錢時,可以選擇國債逆回購這種安全係數較高,對交易者來說操作非常方便的品種。
你要選擇最有利的交易時間,根據資金面的鬆緊程度,一天的波動非常之大,一不留神就錯過機會了。當股市行情不太好,買賣股票風險太大時;當週五收盤後遇到節假日,為了充分利用證券帳戶上的資金,讓節假日也能為你賺錢時,可以選擇國債逆回購這種安全係數較高,對交易者來說操作非常方便的品種。