投資領域裡， 有兩位家喻戶曉的名人：巴菲特與艾略特。 而這兩位老先生的觀點有些大相徑庭。
巴菲特是著名的價值投資者。 他習慣性的將自己想像成公司的所有者之一， 甚至說到： ”我最喜歡持有一檔股票的時間期限是：永遠！”這無疑一種非常極端的觀點。
艾略特是波浪理論的創始人。 他發展了道氏理論， 創立了更精緻丶更適用的波浪理論。 艾略特的波浪理論想告訴人們的是：什麼時候是最佳買賣時機！從而做到“低買高賣”， 而不是一檔股票持倉到永遠。
其實， 巴菲特和艾略特所面對的是兩個問題：選股和選時的問題。
回到做股票上， 無非是兩個根本問題：“買什麼股票”和“什麼時候買賣”。 而今天我們先來就“買什麼股票”來進行選股的分析。
公司的深度分析
1. 首先要看上市公司所屬行業， 不同行業的投資回報經常會出現很大的差距， 而且景氣週期也不一樣。
2. 要關注上市公司的品牌價值， 因為知名品牌的上市公司本身就具有一定的市場信譽度。 而且歷史越悠久， 且擁有核心技術和穩定的客戶群的公司， 具有一定的競爭優勢。
3. 彼得·林奇說過， 想賺錢的最好方法， 是將錢投入一家成長中的小公司， 這家公司近幾年一直都出現盈餘， 而且將不斷的成長。 所以企業的成長性尤為重要。
4. 考察這家公司的主業是否突出。 在滬深上市的公司中， 有些主業並不突出， 經營項目多而雜， 缺少明確的重點經營方向。 對於這類股票， 應該注意回避。
因為一家公司如果經營的領域過多，
5. 上市公司業績穩定的增長是股價走強的基礎， 所以要注意選擇經營形式很好， 有業績增長預期的股票。 當然， 這點要去研究出來比較困難， 因為很多資料包表上的東西， 我不說大家也知道， 所以只能儘量去突破這點。
6. 股權結構與公司治理結構是公司制企業健康發展的體制機制保障。 有許多國有控股公司“一股獨大”， 實際上國有資產所有者虛置， 沒有人真正對國有資產負責， 缺乏多元股權制衡， 董事會的投票決策機制也形同虛設。
大股東越權干涉上市公司的董事會和管理層工作， 進行關聯交易， 違規經營， 這是常事。 而有的家族企業更不用說了， 一股獨大， 包攬董事長和總經理一職！而這在如今是企業發展很大的一個隱患。
7. 一個好的上市公司必然有一套催人奮進的激勵機制。 上市公司的分紅派現方案，
8. 重組歷來是孕育黑馬股的搖籃， 但他也孕育著風險。 所以當一個公司出現重大事項的時候， 要考慮到它的兩面性。
9. 管理層持股和機構持股， 說明管理層和主力機構看好上市公司的發展前景， 所以， 要特別注意管理層和主力機構持有公司股票的增減變化。 應該買入是：管理層和主力機構增加持股的上市公司的股票。
財務資料的分析
如何瞭解一家上市公司的經營情況，最好的辦法就是看它的財務資料和財務報表。通過這些資料的分析，可以使我們對上市公司的認知由模糊變得清晰，由抽象變得具體，做出更科學的選擇。
目前有很多軟體上按F10就可以看到上市公司的財務資料。但不得不提的是，也有企業的這些資料並不真實，所以這些資料，我們只能作為參考。
主要是看：①負債能力 ②盈利能力 ③擴張能力
這裡也可以參考我之前發的一篇關於如何看財務表的基礎知識來瞭解。後面也會分享更深層次的財務報表解讀方式。
股票定位的分析
這裡是指對一檔股票當期市場價格進行比較研究，看市場價格定位是否合理。看價位偏高還是偏低，到底具不具有投資價值。
也就是說，對於基本面看好的目標股票還要在合適的時機，以合理的價格買入，要在“最理想的時候買入最理想的股票”。
而投資成功的關鍵是要買入那些價格大大低於其內在價值的股票。價值規律告訴我們，在商品交換中，商品的價格短期內經常與其價值相背離，但長期的價格會向價值靠近，股票價格也是如此。
格雷厄姆就認為：短期內的市場價格將逐步向價值回歸，對企業價值做出真實的反映。
那麼怎麼樣衡量一檔股票的市場價格是否合理？
1. 首先要看市盈率。市盈率又稱本益比，是股票市價與其每股收益的比值。市盈率=股價÷每股收益。
公司業績是決定股價的最重要的因素，而市盈率表示的是投資者為了獲得上市公司的收益而願意支付多少倍的價格。
2. 市淨率也是衡量股價高低的一個重要指標。市淨率指的是股價與每股淨資產的比率。
市淨率=股價÷每股淨資產。
所以要儘量挑選市盈率和市淨率較低的股票，特別要注意一些股價接近或低於淨資產的股票。但同時也要結合財務資料和公司的深度分析來看，因為這類公司多數是經營形式不好，所以要全方面的去分析。通過資料去得出這家公司是否值得投資。
3. 後面就是技術方法了，這個就有點太宏觀了。投資市場上，什麼樣的大神都有，各類看盤技巧五花八門，各有千秋。這個我後面也會為大家專門作詳細的總結。
但我認為，如果能做好上述的第一點和第二點，選出具有投資價值的股票是必然的，就如同我在十年前進的招商銀行和茅臺。而前段時間也為大家選出了一些適合做價值投資的股票：《未來10年漲十倍的股票，定在其中》（點擊藍字即可閱讀，僅供參考）
轉載請注明出處。作者交流諮詢：LX567MA （除了在這裡分享以外，每天我也會在私人號上分享：當日盤面的分析丶優質個股。）
希望對大家能有所幫助！
財務資料的分析
如何瞭解一家上市公司的經營情況，最好的辦法就是看它的財務資料和財務報表。通過這些資料的分析，可以使我們對上市公司的認知由模糊變得清晰，由抽象變得具體，做出更科學的選擇。
目前有很多軟體上按F10就可以看到上市公司的財務資料。但不得不提的是，也有企業的這些資料並不真實，所以這些資料，我們只能作為參考。
主要是看：①負債能力 ②盈利能力 ③擴張能力
這裡也可以參考我之前發的一篇關於如何看財務表的基礎知識來瞭解。後面也會分享更深層次的財務報表解讀方式。
股票定位的分析
這裡是指對一檔股票當期市場價格進行比較研究，看市場價格定位是否合理。看價位偏高還是偏低，到底具不具有投資價值。
也就是說，對於基本面看好的目標股票還要在合適的時機，以合理的價格買入，要在“最理想的時候買入最理想的股票”。
而投資成功的關鍵是要買入那些價格大大低於其內在價值的股票。價值規律告訴我們，在商品交換中，商品的價格短期內經常與其價值相背離，但長期的價格會向價值靠近，股票價格也是如此。
格雷厄姆就認為：短期內的市場價格將逐步向價值回歸，對企業價值做出真實的反映。
那麼怎麼樣衡量一檔股票的市場價格是否合理？
1. 首先要看市盈率。市盈率又稱本益比，是股票市價與其每股收益的比值。市盈率=股價÷每股收益。
公司業績是決定股價的最重要的因素，而市盈率表示的是投資者為了獲得上市公司的收益而願意支付多少倍的價格。
2. 市淨率也是衡量股價高低的一個重要指標。市淨率指的是股價與每股淨資產的比率。
市淨率=股價÷每股淨資產。
所以要儘量挑選市盈率和市淨率較低的股票，特別要注意一些股價接近或低於淨資產的股票。但同時也要結合財務資料和公司的深度分析來看，因為這類公司多數是經營形式不好，所以要全方面的去分析。通過資料去得出這家公司是否值得投資。
3. 後面就是技術方法了，這個就有點太宏觀了。投資市場上，什麼樣的大神都有，各類看盤技巧五花八門，各有千秋。這個我後面也會為大家專門作詳細的總結。
但我認為，如果能做好上述的第一點和第二點，選出具有投資價值的股票是必然的，就如同我在十年前進的招商銀行和茅臺。而前段時間也為大家選出了一些適合做價值投資的股票：《未來10年漲十倍的股票，定在其中》（點擊藍字即可閱讀，僅供參考）
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