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投行前三季承銷榜出爐:中信證券發力重回榜首,“千億俱樂部”比去年少三家

十一長假和中秋節雙喜臨門, 一口月餅啃下去, 今年就已經過了3/4啦!

轉眼快到年底, 不知道券商小夥伴的KPI完成的如何了?那就先來看看中國頂尖投行今年前9個月的排名吧!

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中信證券發力奪回榜首

近年來, 我國券商的投行業務可謂多點開花, 如果我們將統計口徑放寬至首發、增發、配股、優先股、可轉債、可交換債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、短期融資券、中期票據、定向工具、國際機構債、政府支持機構債和ABS(資產證券化), 就更能體現一家投行的綜合實力。

擴大統計口徑後, 我國券商今年前9月的承銷榜及其變化如下表:

不難看出, 排名前十的券商幾乎清一色為大型投行, 當然也有個例外——德邦證券, 該券商承銷額同比增長154.63%, 排名上升15名。

中信證券今年開始發力, 以1300億元的優勢力壓中信建投證券, 奪回榜首位置。 招商證券同比增長7.54%, 排名上升兩位。 廣發證券因為增發業務下降較快, 承銷金額同比大降, 排名下降了4位, 但依然排名前十。

全行業排名還有個重要變化, 那就是去年排名前13的投行承銷額均超千億, 今年承銷額過千億的投行僅僅10家, 這與今年券商承銷市場萎縮22.85%有著密切關係。

2

IPO市場前20大券商吃掉八成份額

今年以來, 首發市場是投行業務為數不多的亮點, 前9個月總承銷額達到1760.34億元, 同比增長127.92%。 但這個市場馬太效應極為明顯, 前十大投行承銷總額占比近6成, 前二十大投行的這一比例更是超過8成。

IPO市場是個城頭變幻大王旗的市場,

你方唱罷我登場, 早年因為中小IPO項目積累甚豐的華南五虎, 如今也只有廣發和國信還能位居前五, 其餘三家券商——招商證券、安信證券和平安證券要麼跌出前五, 甚至跌出前二十。

中信證券今年股權和債券承銷雙面開花, IPO市場排名上升4位, 對中信證券業務萎縮、人員流失的不實傳聞算是一個回應。 國金證券IPO承銷額增長了將近13倍, 排名擠進行業前七!中信建投證券和安信證券兩家券商的IPO承銷金額逆勢下降, 比較意外。

3

今年的增發市場有點冷

受監管政策的影響, 今年的增發市場有點冷, 不包括配套融資的增發規模僅7186.68億元, 同比下降35%;配套融資類增發僅1533.6億元, 同比下降28%。

不包括配套融資的增發, 中信證券成為唯一一家承銷金額過千億的券商, 市場份額高達14.27%,中信建投證券和華泰聯合證券緊隨其後, 市場份額分別達到10.1%和8.58%。

配套融資類增發中,中信建投證券以11.71%的市場份額拔得頭籌,中信證券和華泰聯合證券緊隨其後,市場份額分別為10.87%和10.08%。

4

公司債市場慘遭冰凍

如果說增發市場僅僅是有點冷,那麼公司債市場不得不說是進入冰凍期。今年前9月,券商承銷的公司債金額僅為8201.45億元,同比下降65%。

中信建投證券依舊是公司債市場的霸主,也是唯一一家市場份額超過10%的券商,平安證券是債券市場近年崛起的新貴,今年前9月的市場份額也高達6.11%,國泰君安證券、廣發證券和海通證券緊隨其後,市場份額分別為5.56%、5.05%和5%。

5

ABS市場暴增96%

作為國家重點支持的融資業務,ABS近年來熱度持續攀升,今年前9月的業務規模暴增96%,高達7358.99億元。

佈局較早,立志深耕資產證券化領域的德邦證券依舊是這一領域的霸主,但較其他投行的巨大優勢正在縮小。比如今年一季度,德邦證券ABS承銷額達到第二名的中信證券的4.41倍,如今僅是中信證券的1.62倍。

此外,招商證券今年前9月的ABS承銷額也超過千億,位居行業第三,中信建投證券、國泰君安證券ABS承銷額均不足500億,分列第四和第五名。

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配套融資類增發中,中信建投證券以11.71%的市場份額拔得頭籌,中信證券和華泰聯合證券緊隨其後,市場份額分別為10.87%和10.08%。

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公司債市場慘遭冰凍

如果說增發市場僅僅是有點冷,那麼公司債市場不得不說是進入冰凍期。今年前9月,券商承銷的公司債金額僅為8201.45億元,同比下降65%。

中信建投證券依舊是公司債市場的霸主,也是唯一一家市場份額超過10%的券商,平安證券是債券市場近年崛起的新貴,今年前9月的市場份額也高達6.11%,國泰君安證券、廣發證券和海通證券緊隨其後,市場份額分別為5.56%、5.05%和5%。

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ABS市場暴增96%

作為國家重點支持的融資業務,ABS近年來熱度持續攀升,今年前9月的業務規模暴增96%,高達7358.99億元。

佈局較早,立志深耕資產證券化領域的德邦證券依舊是這一領域的霸主,但較其他投行的巨大優勢正在縮小。比如今年一季度,德邦證券ABS承銷額達到第二名的中信證券的4.41倍,如今僅是中信證券的1.62倍。

此外,招商證券今年前9月的ABS承銷額也超過千億,位居行業第三,中信建投證券、國泰君安證券ABS承銷額均不足500億,分列第四和第五名。

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