介紹一款合法又安全的“P2P”：國債逆回購

【志投資】愛讀書、好投資， 總有你想不到的新鮮觀點

最近幾天國債逆回購又瘋漲了， 昨天GC001最高漲至32%， 而R-001最高漲至26.8%， 雖然這些利率都是年化收益率，

但類似的貨幣基金（如餘額寶）這兩年年化利率只有2%~4%之間， 而且逆回購也是非常安全， 甚至比貨幣基金更安全， 下面就來瞭解一下國債逆回購的相關知識：

1、什麼是債券回購？

債券質押式回購簡單地說， 就是交易雙方以債券為質押品的一種短期資金借貸行為。

其中債券持有人（正回購方）將債券質押而獲得資金使用權， 到約定的時間還本並支付一定的利息， 從而“贖回”債券。 而資金持有人（逆回購方）就是正回購方的交易對手。 在實際交易中債券是質押給了協力廠商即中國登記結算公司， 這樣交易雙方更加安全、便捷。 由於有債券質押， 所以基本無風險， 是很好的現金管理工具

【如果上面文縐縐的定義你看不懂， 那就來個直白的吧：手裡缺錢的人把手裡的國債質押出去， 向兜裡有錢的人借錢， 經交易平臺撮合， 成交！這個平臺就是上海/深圳證券交易所， 所以說非常安全。 】

2、逆回購交易的品種有哪些？

目前， 上海證券交易所和深圳證券交易所均提供逆回購交易，

包含有1天2天3天4天7天14天28天91天182天9個品種。

3、逆回購的操作

逆回購的操作非常簡單， 在股票交易軟體中選擇“賣出”（方向不能錯）， 輸入代碼（比如204001）， 融資價格就是年化收益率， 委託數量為張。 上海證券交易所逆回購數量最低是100手（1手為1000元標準券）， 即1000（張）， 代表10萬元，

每10萬元遞增。 深圳證券交易所逆回購數量最低是10（張）， 代表1000元（即1手）， 每1000元遞增。 點擊融券下單即可（交易軟體上不顯示餘額）， 交易成功後， 帳戶內的資金將被凍結。 期間不用做任何操作， 到期資金就自動回到帳戶上。

如果是1天逆回購， 則T+1日資金可用但不可取， T+2日資金可用可取（可用指可以買入任何證券；可取指可以轉入轉出銀行帳戶）

【注意一定要選賣出~~選賣出~~選賣出！！！上交所至少10萬以上才能做， 深交所1000元以上即可】

4、手續費

通常證券公司收取十萬分之一的手續費， 不同品種國債逆回購交易費用不同， 如下表：

5、收益計算

假設投資者賣出204001， 利率為3.65%， 金額為100萬， 204001的傭金為十萬分之一， 則做1天逆回購的收益率計算如下：

Y=100萬×（3.65%÷365-0.001%）=90元

也就是說， 扣除傭金後， 投資者投入100萬元做逆回購， 1天的收益是90元。

6、為什麼要做逆回購？

股票帳戶上總有閒置不用的資金， 存在帳戶內只能得到活期利率百分之零點幾， 但回購利率一般遠高於這些利率， 如果遇到像這幾天的利率瘋漲的情況則收益非常可觀， 進行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。

7、收益可觀

通常逆回購的收益率在3%左右，但是在資金緊缺的時間裡，例如季末年底（3月底6月底9月底12月底），收益率較好，甚至可以超過30%。（最近就是因為臨近季度末、月末以及央行連續六日暫停公開市場操作，所以導致資金面緊張，逆回購收益率大漲。）

而且，逆回購還可以和貨幣基金結合運用，收益率更高。So，充分利用可用餘額做債券逆回購，讓你的資金不斷地給你帶來豐厚的收益吧。

【志投資】小志，有著一顆學霸的心，但卻是一個學渣的命，喜愛投資理財，又還未財務自由。“志投資”是我的投資經驗總結，也是我的學習筆記，如果您也和我有同樣的興趣，那麼請您關注“志投資”，與我共同努力吧。

進行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入。

7、收益可觀

通常逆回購的收益率在3%左右，但是在資金緊缺的時間裡，例如季末年底（3月底6月底9月底12月底），收益率較好，甚至可以超過30%。（最近就是因為臨近季度末、月末以及央行連續六日暫停公開市場操作，所以導致資金面緊張，逆回購收益率大漲。）

而且，逆回購還可以和貨幣基金結合運用，收益率更高。So，充分利用可用餘額做債券逆回購，讓你的資金不斷地給你帶來豐厚的收益吧。

【志投資】小志，有著一顆學霸的心，但卻是一個學渣的命，喜愛投資理財，又還未財務自由。“志投資”是我的投資經驗總結，也是我的學習筆記，如果您也和我有同樣的興趣，那麼請您關注“志投資”，與我共同努力吧。